POW siêu phẩm ăn bằng Lần

bác suy nghĩ đơn giản quá. thật sư vụ thiếu điện hiện tại sẽ dẫn đến thay đổi nhiều trong ngành điện năng lượng. xấu tốt phải chờ thôi

con số nó thể hiện trong báo cáo của pow từ tháng 1 đến tháng 5 rồi

Nay lại kéo lên 14 rồi thả về 13.8 nữa hả!? POW cũng lừa gớm!?

thanh tra evn mà nó dám làm vậy thì tôi kêu nó là ông nội

để tự nhiên là hay nhất , bàn tay vô hình nó vẽ chart tên lửa tehara nữa năm rồi

Có mỗi câu thanh tra lôi ra hoài!?

Ko có yếu tố đó thì giờ 12

LNST 2Q24 được dẫn dắt bởi Vũng Áng và Đăkdrinh
·Trong 2Q24, POW ghi nhận doanh thu đạt 9,407 tỷ đồng (+9% n/n). Động lực tăng trưởng đến từ sản lượng ghi nhận mức 4,825 triệu kWh, tăng 11% so với cùng kỳ chủ yếu đến từ sự cải thiện công suất của hai nhà máy nhiệt điện than Vũng Áng 1 và thủy điện Đăkdrinh

·Lợi nhuận gộp tăng trưởng đáng kể đạt 724 tỷ đồng (+54% n/n) và biên LNG tăng lên mức 7.7% n/n trong 2Q24, (+2.1 đpt n/n). Yếu tố tích cực từ cả sản lượng và biên gộp đã thúc đẩy LNST đạt 450 tỷ đồng (+148% n/n, b).

·Cụ thể hoạt động các nhà máy:

·Nhóm thủy điện: Ghi nhận đạt 202 triệu kWh, tăng 7% n/n. Trong đó, đóng góp đáng kể đến từ thủy điện Đăkdrinh với doanh thu ghi nhận 138.5 tỷ đồng (+26% n/n) và LNST ước tính đạt mức 38.2 tỷ đồng (+132% n/n) nhờ vận hành tối ưu lưu lượng nước trong hồ.

·Nhóm nhiệt điện than: Sản lượng điện thương phẩm trong 2Q24 đạt 1,855 triệu kWh (+58% n/n) nhờ hoạt động trở lại tổ máy 1 của nhiệt điện Vũng Áng sau thời gian thực hiện đại tu bảo dưỡng trong 3Q23. Kết quả, doanh thu và LNST lần lượt đạt mức 3,429 tỷ đồng (+52% n/n) và 823 tỷ đồng (+231% n/n) trong 2Q24

·Nhóm nhiệt điện khí: Sản lượng ghi nhận đạt mức 2,768 triệu kWh, giảm 14% n/n. Sự suy giảm này chủ yếu do hạn chế nguồn cung khí tại khu vực Đông Nam Bộ ước tính giảm 18% n/n trong 2Q24. Ngoài ra, giá khí trung bình trong 2Q24 vẫn neo ở mức cao, tăng 7% n/n, trong khi giá bán điện toàn phần (FMP) rớt mạnh giảm 21% n/n.

Ưu và nhược điểm: 3Q24F - Lợi nhuận dự báo duy trì tăng trưởng nhờ nền thấp
·Trong 3Q24F, chúng tôi đánh giá KQKD của POW sẽ có triển vọng tích cực nhờ:

·Tăng trưởng từ mức nền thấp, do các nhà máy của POW trải qua quá trình đại tu và bảo dưỡng trong 3Q23.

·Hơn thế nữa, giá than khả năng sẽ tiếp tục giảm so với cùng kỳ năm ngoái, tác động tích cực đến biên gộp của các nhà máy nhiệt điện than Vũng Áng 1.

Hành động: Duy trì khuyến nghị NẮM GIỮ
·Từ những phân tích trên, chúng tôi nhận thấy POW sẽ có nhiều chuyển biến tích cực trong ngắn trung và dài hạn, khi các nhà máy đóng vai trò quan trọng trong việc ổn định hệ thống điện, bên cạnh, sự đi vào hoạt động của hai nhà máy NT3 & 4 từ 2025. Tuy nhiên, trong ngắn hạn, chúng tôi cho rằng giá thị trường hiện tại của cổ phiếu có thể đã phản ánh gần như giá trị nội tại của doanh nghiệp. Do đó, chúng tôi duy trì khuyến nghị NẮM GIỮ đối với POW trong giai đoạn 2H24.

POW nay CE không anh em?

Tổng Công Ty Điện Lực Dầu Khí Việt Nam (HoSE: POW)

POW công bố kết quả kinh doanh (KQKD) Q2/2025 với doanh thu đạt 9.415 tỷ đồng, +0,4% svck, lợi nhuận gộp đạt 1.205 tỷ đồng, +63,9% svck, và LNST đạt 733 tỷ đồng, +65,8% svck. Lũy kế 6T2025, LNST đạt 1.205 tỷ đồng, +83,1% svck, vượt 174% kế hoạch và hoàn thành 98% dự phóng của ACBS cho năm 2025. KQKD tích cực nhờ chi phí vận hành được tiết giảm mạnh, chủ yếu do cơ cấu huy động sản lượng điện thay đổi, mặc dù giá bán có thấp hơn svck. Chúng tôi hiện đưa ra giá mục tiêu cho POW là 15.200 đồng/cp, khuyến nghị Trung Lập, tương đương tổng tỷ suất sinh lời kỳ vọng 3,2%.

Tổng sản lượng huy động chỉ tăng nhẹ 1,0%, đạt 4,9 tỷ kWh, doanh thu Q2/2025 tăng nhẹ 0,4% svck. Nhưng lợi nhuận gộp tăng mạnh 63,9% svck, đạt 1.205 tỷ đồng, và biên lãi gộp cải thiện mạnh lên 12,8% từ mức 7,8% cùng kỳ năm trước.

Bên cạnh đó, các chi phí vận hành giảm mạnh. Cụ thể, chi phí nguyên vật liệu đầu vào giảm còn 6.542 tỷ đồng, -7,8% svck, chi phí nhân công giảm còn 240 tỷ đồng, -11,1% svck và chi phí mua ngoài giảm còn 624 tỷ đồng, -17,5% svck. Các chi phí vận hành giảm mạnh chủ yếu do cơ cấu huy động nguồn điện thay đổi, sản lượng các nhà máy điện khí giảm, thay vào đó sản lượng điện than và thủy điện tăng trưởng. Điện than và thủy điện vốn có chi phí sản xuất thấp hơn điện khí, cộng hưởng với việc giá than giảm trong khí đó giá khí huy động lại tăng. (Chi tiết sản lượng từng nhà máy được trình bày trong Bảng 1).

POW cũng đã thu về 100 tỷ đồng tiền bồi thường bảo hiểm cho Vũng Áng 1 (VA1), còn lại 311 tỷ đồng dự kiến sẽ thu trong năm nay, từ đó giúp LNST tăng 65,8% svck, đạt 733 tỷ đồng, biên lãi gộp cải thiện lên 7,8%.

Lũy kế 6T2025, sản lượng đạt 9,1 tỷ kWh, +9,0% svck, doanh thu đạt 17.565 tỷ đồng, +12,4% svck, lãi gộp đạt 2.021 tỷ đồng, +81,7% svck, LNST đạt 1.205 tỷ đồng, +83,1% svck, và biên lãi ròng cải thiện lên 6,9%.

​