PPC: NDT có thể mua vào giá ở thời điểm này

PPC: Các vấn đề kỹ thuật của nhà máy Phả Lại 2 sẽ kéo dài đến quý 3/2022 – Báo cáo KQKD

CTCP Nhiệt điện Phả Lại (PPC) công bố KQKD quý 4/2021 với LNST đạt 64 tỷ đồng (-87% YoY) so với LNST là 502 tỷ đồng trong quý 4/2020. Lợi nhuận thấp trong quý 4/2021 chủ yếu do sản lượng tiêu thụ giảm mạnh 65% YoY do nhà máy điện Phả Lại 2 ngừng hoạt động một phần do vấn đề kỹ thuật một phần kể từ tháng 4/2021 và sản lượng điện thương phẩm giảm 62% YoY. LNST cả năm 2021 của PPC đạt 287 tỷ đồng, giảm 72% YoY và hoàn thành 77% dự báo cả năm 2021 của chúng tôi. LNST của PPC thấp hơn dự báo của chúng tôi do sản lượng và thu nhập từ cổ tức thấp hơn dự kiến. Theo PPC, khó có khả năng các vấn đề kỹ thuật tại nhà máy Phả Lại 2 sẽ được giải quyết trong 6 tháng đầu năm 2022, điều này cho thấy rủi ro giảm đối với dự báo lợi nhuận hiện tại của chúng tôi cho năm 2022, dù cần thêm đánh giá chi tiết.

* Sản lượng điện thương phẩm giảm 65% YoY còn 340 triệu kWh vào quý 4/2021 do nhà máy Phả Lại 2 ngừng hoạt động một phần và sản lượng điện hợp đồng thấp hơn.

* Khả năng nhà máy Phả Lại 2 sẽ hoạt động trở lại trong 6 tháng đầu năm 2022 là khá thấp.

* Chi phí bảo dưỡng của PPC đã giảm 22% YoY vào năm 2021 nhưng chúng tôi kỳ vọng chi phí này sẽ tăng mạnh vào năm 2022 do các chi phí bổ sung liên quan đến nhà máy Phả Lại 2
Tổng hợp

PPC này còn lâu mới ngon, so với PPC giờ NT2 ngon hơn rất nhiều.

https://tcinvest.tcbs.com.vn/tc-price/tc-analysis/evaluation?ticker=PPC

PPC đợt rồi có vẻ đứng ngoài sóng điện, định giá hẵng lên 21, khả thi không?