Ps Ngày thứ 5 này ------- Đội Long Thế Giới Chơi lớn ----->>> nếu FED ko tăng lãi suất $$$$$

Các ngân hàng Mỹ đang đứng trước nguy cơ lỗ 620 tỷ USD


Ngân hàng Thung lũng Silicon (SVB) sụp đổ đã khiến các nhà đầu tư cảm thấy hoang mang vì vụ việc này cho thấy một vấn đề lớn hơn trong lĩnh vực ngân hàng: Khoảng cách ngày càng lớn giữa giá trị trái phiếu mà những ngân hàng lớn nắm giữ và giá trị thực sự của chúng trên thị trường.



Chi nhánh SVB tại Santa Clara, bang California (Mỹ) ngày 13/3/2023. Ảnh: AFP/TTXVN

Theo kênh CNN ngày 13/3, SVB sụp đổ một phần do giá trị trái phiếu mà ngân hàng này mua được trong thời kỳ bùng nổ đã giảm, thời kỳ mà ngân hàng này có rất nhiều tiền gửi của khách hàng và cần một nơi nào đó để giữ tiền.

Nhưng SVB không phải là tổ chức ngân hàng duy nhất gặp vấn đề đó. Theo Công ty Bảo hiểm tiền gửi liên bang (FDIC), các ngân hàng Mỹ đang chịu khoản lỗ 620 tỷ USD trên giấy tờ (tài sản đã giảm giá nhưng chưa bán) tính tới cuối năm 2022.

Khi lãi suất gần bằng 0, các ngân hàng Mỹ đã gom rất nhiều trái phiếu và trái phiếu kho bạc. Giờ đây, khi Cục Dự trữ liên bang (Fed) tăng lãi suất để chống lạm phát, những trái phiếu đó đã giảm giá trị.

Khi lãi suất tăng, trái phiếu mới phát hành bắt đầu mang lại lãi suất cao hơn cho các nhà đầu tư, điều này làm cho trái phiếu cũ có lãi suất thấp trở nên kém hấp dẫn và kém giá trị hơn. Kết quả là hầu hết các ngân hàng đều có một số khoản lỗ trên sổ sách.

Chủ tịch FDIC Martin Gruenberg cho biết vào tuần trước: “Môi trường lãi suất hiện tại đã có những tác động đáng kể đến khả năng sinh lời và rủi ro trong chiến lược đầu tư và huy động vốn của các ngân hàng”. Ông nói thêm: “Các khoản lỗ trên sổ sách làm suy yếu khả năng của ngân hàng trong đáp ứng nhu cầu thanh khoản bất ngờ trong tương lai”.

Nói cách khác, các ngân hàng có thể thấy rằng họ có ít tiền hơn mình nghĩ, đặc biệt là khi cần tiền, bởi vì chứng khoán của họ có giá trị thấp hơn mong đợi.

Ông Jens Hagendorff, Giáo sư tài chính tại Đại học King's College London, cho biết: “Nhiều tổ chức, từ ngân hàng trung ương, ngân hàng thương mại và quỹ hưu trí, đang nắm những tài sản có giá trị thấp hơn đáng kể so với báo cáo tài chính. Các khoản lỗ từ đó sẽ lớn và cần phải được bù đắp bằng cách nào đó. Quy mô của vấn đề đang bắt đầu gây lo ngại”.

Tuy nhiên, các nhà phân tích nói rằng không cần phải hoảng sợ. Ông Luc Plouvier, nhà quản lý danh mục đầu tư cấp cao tại công ty quản lý tài sản Hà Lan Van Lanschot Kempen, nhận định: “Giá trái phiếu giảm chỉ thực sự là một vấn đề trong tình huống bảng cân đối kế toán đang sụt giảm khá nhanh… và bạn phải bán những tài sản mà thông thường bạn sẽ không phải bán”. Hiện nay, hầu hết ngân hàng lớn của Mỹ đều có tình hình tài chính tốt và sẽ không rơi vào tình trạng buộc phải bán lỗ trái phiếu.

Trong khi đó, ngày 13/3, Tổng thống Mỹ Joe Biden khẳng định hệ thống ngân hàng của nước này vẫn an toàn. Phát biểu tại Nhà Trắng, Tổng thống Biden khẳng định người dân Mỹ có thể tin tưởng vào sự ổn định của hệ thống ngân hàng trong nước, nhấn mạnh rằng người dân có thể rút tiền gửi bất cứ lúc nào.

Liên quan vụ sụp đổ của SVB, ông Biden cho biết chính phủ sẽ đảm bảo những người gửi tiền ở SVB có thể nhận lại tiền, đồng thời cho biết những người trả thuế sẽ không phải chịu tổn thất nào. Theo ông Biden, số tiền này là tiền phí mà các ngân hàng đã trả cho tiền gửi bảo hiểm.

Bên cạnh đó, Tổng thống Biden cũng hối thúc Quốc hội ban hành các quy định nghiêm ngặt hơn đối với các ngân hàng, tránh để vụ việc tương tự lặp lại. Ông lưu ý một gói cứu trợ lớn, như đã được áp dụng trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, không nằm trong số các biện pháp đang được chính phủ cân nhắc. Ông cho biết, khi chính phủ tiếp quản ngân hàng này, ban điều hành SVB sẽ buộc phải thôi việc, trong khi các cổ đông của SVB cũng không nhận được tiền hỗ trợ.

Trước đó, Tổng thống Mỹ đã cam kết sẽ làm mọi cách để giảm thiểu các tác động từ vụ SVB và Ngân hàng Signature đóng cửa. Tuy nhiên, tâm lý các nhà đầu tư tại Mỹ vẫn bị ảnh hưởng, dẫn đến việc các chỉ số chứng khoán Mỹ đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 13/3.

Giá cổ phiếu của các ngân hàng lớn tại Mỹ như JPMorgan, Chase, Morgan Stanley và Bank of America đồng loạt giảm trong các mức dao động từ 2,8%-6,3%. Chỉ số ngân hàng khu vực KBW - gồm cổ phiếu của 24 ngân hàng lớn nhất của Mỹ giảm 11,2%.

Ngon rồi LS giảm Kill Short từ đêm nay nào

--- Gộp bài viết, 14/03/2023, Bài cũ: 14/03/2023 ---

VN 30 múc mạnh

Full mg Long

Mai làm hơn 20 point nữa là đẹp

'Tham lam khi người khác sợ hãi': Loạt tỷ phú, quỹ đầu tư Mỹ đổ tiền 'bắt đáy' cổ phiếu ngân hàng sau khi SVB sụp đổ



Citadel của tỷ phú Ken Griffin đã mua gần 5 triệu cổ phiếu của một ngân hàng vừa rớt 90%. Trong khi đó Bill Ackman cũng chỉ ra cơ hội với ngành này.

Tỷ phú quản lý quỹ Ken Griffin đã nhìn thấy cơ hội sau vụ sụp đổ của Silicon Valley Bank (SVB). Quỹ của ông đã mua thêm cổ phần trong một ngân hàng khác cũng chứng kiến cổ phiếu lao dốc trong vài ngày qua.

Theo một hồ sơ gửi lên SEC, Citadel hiện sở hữu 5,3% cổ phần của Western Alliance Bancorporation. Ngân hàng khu vực có trụ sở tại Arizona này đã ghi nhận giá cổ phiếu giảm tới 90% sau vụ SVB sụp đổ vào tuần trước, khi lo ngại về rủi ro toàn hệ thống ngân hàng ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư.

Trước đó, Citadel đã nắm giữ 1,3 triệu cổ phiếu tại Western Alliance Bancorporation vào cuối năm 2022 và hiện sở hữu gần 6 triệu cổ phiếu, tức là tăng gấp 4 lần so với ban đầu.

Thương vụ của Citadel được coi là tín hiệu đáng tin cậy cho các nhà đầu tư Phố Wall trong ngày 14/3, khi cổ phiếu Western Alliance tăng tới 52%. Đà leo dốc đột biến này còn vượt xa so với mức tăng 8% của S&P Regional Banking ETF và ngang bằng với mức tăng của các ngân hàng khu vực khác - cũng sụt giảm mạnh trong vài ngày qua, như First Republic và PacWest Bancorp.

Một động thái khác giúp cải thiện tâm lý nhà đầu tư với cổ phiếu ngân hàng là các biện pháp khẩn cấp từ Fed và Bộ Tài chính Mỹ với việc đảm bảo cho các khoản tiền gửi không được FDIC bảo hiểm vì vượt mức tối đa 250.000 USD.

Tuy nhiên, Griffin đã chỉ trích hành động này, ông nói rằng: “Việc chính phủ hỗ trợ toàn bộ người gửi tiền là không có kỷ luật về tài chính. Đó sẽ là bài học lớn về rủi ro đạo đức. Việc người gửi mất tiền không phải là điều quan trọng và thực ra việc quản lý rủi ro mới là cần thiết.”

Song, quan điểm này vẫn không ngăn cản quỹ của Griffin nắm bắt thời cơ và mua thêm cổ phiếu của Western Alliance với mức giá chiết khấu cao so với giá giao dịch trước thời điểm SVB sụp đổ.

Và Griffin không phải là người duy nhất nhận thấy cơ hội ở một số cổ phiếu ngân hàng Mỹ đang rớt giá. Tỷ phú, nhà đầu tư Ron Baron gần đây chia sẻ với CNBC rằng ông đang “tăng vị thế một cách khiêm tốn” trong Charles Schwab, khi giá cổ phiếu công ty này giảm hơn 30% trong vài ngày qua.

Với một số nhà đầu tư, đây cũng là thời điểm quay trở lại với cổ phiếu ngành ngân hàng nhưng với thái độ thận trọng.

Anson Fund, quỹ quản lý 1,6 tỷ USD, đã mua một số lượng cổ phiếu của ngân hàng First Republic vào hôm thứ Hai, theo phó giám đốc danh mục đầu tư Rob Mills. Ông cho biết: “Đây không phải là cuộc khủng hoảng tín dụng, mà là một cuộc khủng hoảng thanh khoản. First Republic đã có JPMorgan ‘bơm vốn’ khi cần thiết.”

Ông chỉ ra yếu tố hấp dẫn ở ngân hàng lớn thứ 14 nước Mỹ này là chất lượng quản lý cũng như sổ sách cho vay của họ.

Trong khi đó, tỷ phú Bill Ackman - điều hành quỹ phòng hộ Pershing Square, hôm thứ Hai chia sẻ trên Twitter rằng các ngân hàng khu vực hiện là “món hời” bất ngờ khi chính phủ đã can thiệp kịp thời. Ông cũng nêu những rủi ro nếu thực hiện các giao dịch này nhưng cho rằng các nhà đầu tư lớn khác cũng đang đổ tiền để nắm bắt cơ hội. Tuy nhiên, Pershing Square không đầu tư vào lĩnh vực ngân hàng.

KBW Bank Index - theo dõi cổ phiếu các ngân hàng khu vực của Mỹ, tăng 5% trong phiên 14/3 sau khi giảm 19% vào 5 ngày qua.