PSD: Siêu cổ tăng trưởng, điểm bùng nổ ngay Q3. Hướng về 5x-1xx trong 3 tháng tới.

Lại về máng lợn nhỉ, sao phải vào em này làm gì cho chôn vốn

Lái điếm thật, cụ nào nản thì tặng cổ cho lái thôi. Bds và ck phi như bay kìa

Anh em rơi hết rồi nó lại tăng,toi lại uống bia 1 mình à.

--- Gộp bài viết, 17/11/2021, Bài cũ: 17/11/2021 ---

IMG]https://i.imgur.com/jk6Sxci.jpg[/IMG]

Gửi anh em ít hình ảnh về công ty con Nhơn Trạch đc cơ cấu làm kho bãi, tuy nhiên hiện nay ko thấy hoạt động , có vẻ như cũng ko có hàng tồn để mà lưu trữ.

Bỏ 68 tỷ mùa cái kho cũ nát vậy à!? chắc lãnh đạo ăn hết 20 tỷ rồi!

Con hàng ngon mà lái lợn đánh làm ae bỏ chạy hết, giờ ngày thanh khoản có mấy chục k.

Hôm nay em xin phép đưa thêm thông tin cho anh em nhé, nhờ có cụ hocchoicophieu và 1 số cao thủ kế toán và kiểm toán giúp đỡ nên em có nắm thêm đc 1 số thông tin cung cấp đến cho anh em về khoản trích lập lâu nay anh em thắc mắc.
Theo BCTC 2020:
Tính đến hết năm 2020 thì số chốt của phần nợ khó đòi là 230 tỷ và đã dự phòng 89 tỷ.

Đến Q3 năm 2021 thì đã dự phòng tổng cộng là 163 tỷ

như vậy cục nợ xấu xuất hiện từ thời 2018 này còn lại: 230-163=67 tỷ.
Tại BCTC Q3 năm 2021 có bảng sau:

Tại nợ trên 3 năm( số nợ này nằm trong cục 230 tỷ nợ xấu) đến hết Q3 có 49.4 tỷ trong đó trích lập 7.4 tỷ. Vấn đề là chỗ này. Theo luật kế toán nếu nợ trên 3 năm thì phải trích lập 100%, như vậy nếu theo luật thì cục 49.4 tỷ này đã đc giải quyết( đòi đc nợ), còn nếu ko thì BCTC bị sai theo luật.

Như vậy nếu theo logic thì Q4 cần trích lập tối đa là 67-49.4~17 tỷ.
NGoài ra phần tiền 49.4-7~42tỷ( trích lập 70%) sau đòi đc nợ sẽ đc hoàn nhập trở lại vào lợi nhuận.
Với lợi thế Q4 đã ko còn phong tỏa, bán lẻ mạnh doanh thu sẽ tăng lên, chúng ta chỉ cần Giả sử với lợi nhuận và doanh thu PSD như Q3 thôi chúng ta có thể dự phóng như sau:
Lợi nhuận trước thuế:
- 92 tỷ(=Q3 gồm 59 tỷ +34 tỷ trích lâp)
- 10 tỷ thuế tạm thu của Q3( hoặc 1 phần vì Q3 có khoản thuế chưa đc giải trinnhf phù hợp luật kế toán nên Q4 giải trình lại- Điều này giải thích cho việc lợi nhuận trước thuế 59 tỷ nhưng sau thuế chỉ có 37.7 tỷ), tức là có khoản 47 tỷ phải chịu thêm thuế nên tính thuế thành: 0.2*(58.9+47)~21 tỷ dẫn đến lợi nhuận chỉ còn 38 tỷ sau thuế. Nếu đến Q4 khoản 47 tỷ này giải trình đc bao nhiêu thì coi như đc hoàn thuế lại bây nhiêu.

- Hoàn nhập phần nợ khó đòi 0.7*42~29 tỷ( theo luật dưới 3 năm trích lập 70% khoản nợ)
- Phần lợi nhuận theo tỷ giá $ giảm có lợi khi PSD có nhiều hàng nhập từ nước ngoài về coi như không tính đên vì thực sự tôi chưa ước lượng đc tỷ trọng nhập hàng và hàng trong nước của PSD , tỷ giá $ giảm khá sâu đây là 1 điểm lợi của PSD.
Vậy lợi nhuận sẽ thành: 92+10+29= 131 tỷ.
Trích lập theo tính toán là 17 tỷ vậy lợi nâận trước thuế là 131-17=114 tỷ.
Lợi nhuận sau thuế =114*0.8=91 tỷ.
vậy coi như bỏ sông bỏ biển đi nếu lợi nhuận quý này 50-60 tỷ chắc có lẽ cũng khả quan phải ko các cụ, lấy 60-70% dự tính kia thôi. Cám ơn cụ họcchoicophieu ghop ý cho mình nhé
Các cụ tham khảo xem có phải tôi đã có tính toán sai ở đọan nào không? Và cái giá 31 trên sàn kia thực sự có bịp?

PSD: Siêu cổ tăng trưởng, điểm bùng nổ ngay Q3. Hướng về 5x-1xx trong 3 tháng tới --> tính sai từ cái tên topic rồi!
Sửa chữ "tháng" thành chữ "năm" thì được

Ha ha bịp thật rồi

Không định trả lời nhưng thấy anh tâm huyết, đầu tư lâu dài khác với các thành viên khác nên tôi chỉ góp ý một câu thôi:

Dự phòng trên góc độ kế toán hay chủ doanh nghiệp là chi phí không bằng tiền (non-cash expenses). Do đó nếu ta định giá doanh nghiệp theo dòng tiền tự do (free-cash-flow) hoặc tương tự thì các khoản dự phòng không có ý nghĩa nêu bật lên khả năng tạo lợi nhuận của DN ở giai đoạn hiện tại (tức 2021, hoặc tương lai 2022-2023), nó còn chứng minh rằng chủ doanh nghiệp thận trọng khi ghi nhận earnings.

Tuy nhiên nó sẽ ảnh hưởng lên cách mà thị trường nhìn nhận về doanh nghiệp và sẵn sàng chịu trả mức số nhân định giá (earnings multiples), đặc biệt là các nhà đầu tư/nhà đầu cơ chỉ biết nhìn earnings-per-share (EPS).

Cụ nói ko sai, cái mình muốn nói ở đây thực sự là giai đoạn phải trích lập của psd sắp kết thúc, dòng tiền tương lai đổ vào người ko còn gì ngăn đc nữa. Và giá này thực sự quá rẻ