PTB - Canh Chỉnh Để Mua

đueọc hưởng lợi mạnh mẽ

Tháng 9 xuất khẩu gỗ và sản phẩm từ gỗ tăng 33.3% so với cùng kỳ năm ngoái.

Các chú khuyến nghị BUY hay SELL vậy, bọn tây nó dịch nhầm thành SELL kìa

39 vẫy gọi

PTB đã test hỗ trợ 55

PTB – KQKD quý 3/2020 sơ bộ: LNTT phục hồi 21% so với quý trước nhờ biên lợi nhuận mảng đá cải thiện và mảng gỗ nội thất tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ



* CTCP Phú Tài (PTB) công bố KQKD 9 tháng đầu năm 2020 sơ bộ, bao gồm doanh thu đạt 4 nghìn tỷ đồng (+3% YoY) và LNTT đạt 316 tỷ đồng (-17% YoY). Tính riêng trong quý 3/2020, LNTT giảm 11% YoY nhưng tăng 21% QoQ đạt 131 tỷ đồng, theo ước tính của chúng tôi.

* LNTT giảm so với cùng kỳ do khoản lỗ nhỏ của mảng đại lý ô tô – khi dịch COVID19 ảnh hưởng tiêu thụ ô tô trong nước – và mức giảm 33% YoY của LNTT mảng đá trong 9 tháng đầu năm 2020 do nhu cầu trong nước cho đá granite bị ảnh hưởng. Nhằm xử lý hàng tồn kho mảng đá và củng cố dòng tiền mặt, PTB gia tăng mức chiết khấu giá bán trong 9 tháng đầu năm 2020, khiến biên LNTT mảng đá giảm 9 điểm phần trăm YoY còn 15,5% trong 9 tháng đầu năm 2020. Tuy vậy, biên LNTT mảng đá phục hồi 60 điểm cơ bản QoQ trong quý 3/2020 đạt 16,3% khi các mức chiết khấu giá bán này giảm dần, theo ban lãnh đạo

* Mảng gỗ duy trì diễn biến tích cực trong 9 tháng đầu năm 2020 với doanh thu cà LNTT lần lượt tăng 51% YoY (quý 3/2020: +87% YoY) và 73% YoY (quý 3/2020: +82% YoY), nhờ nhu cầu gỗ nội thất trực tuyến mạnh mẽ ở Mỹ. Theo Tổng cục Hải quan, tăng trưởng xuất khẩu sản phẩm gỗ của Việt Nam tăng đạt 18% YoY trong 9 tháng đầu năm 2020 so với mức 5% YoY trong 6 tháng đầu năm 2020 và 12% YoY trong quý 1/2020. Theo ban lãnh đạo, PTB có diễn biến vượt trội hơn ngành trong 9 tháng đầu năm 2020 nhờ tỷ trọng lớn của doanh số bán hàng trực tuyến của các khách hàng tại Mỹ.

* Trong khi đó, PTB công bố kế hoạch kinh doanh điều chỉnh cho năm 2020, bao gồm doanh thu đạt 5,6 nghìn tỷ đồng (đi ngang YoY, +8% so với kế hoạch trước đây) và LNTT đạt 460 tỷ đồng (- 16% YoY, không đổi so với kế hoạch trước đây). Tính theo mảng, PTB tăng kế hoạch LNTT mảng gỗ thêm 23% trong khi giảm 14% LNTT mục tiêu chung của các mảng khác, theo ước tính của chúng tôi.

* KQKD 9 tháng đầu năm 2020 sơ bộ và kế hoạch năm 2020 mới vượt kỳ vọng của chúng tôi cho mảng gỗ nhưng thấp hơn dự báo cho mảng ô tô và mảng đá, dù cần thêm đánh giá chi tiết.

* Chúng tôi hiện có khuyến nghị MUA cho PTB với giá mục tiêu 66.000 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng 24,5%, bao gồm lợi suất cổ tức 4,5%, dựa theo giá đóng cửa hôm nay.
Tổng hợp



Mở tài khoản ưu đãi: 097.522.8813
Skype :quantran0211

Đã bật lên từ vùng hỗ trợ

Công ty Phú Tài (HoSE: PTB) công bố Nghị quyết HĐQT về kết quả kinh doanh 9 tháng đầu năm 2020. Theo đó, doanh thu hợp nhất ghi nhận 4.021 tỷ đồng, tăng 3% so với cùng kỳ. Kinh doanh mảng gỗ vẫn chiếm vai trò chủ đạo trong việc đóng góp doanh thu với tỷ trọng 53%. Nguồn thu từ mảng này cũng tăng 51% so với 9 tháng 2019.

Ngành đá mang về 1.098 tỷ đồng, tăng 7%. Trong khi đó, doanh thu từ ngành ôtô đạt 755 tỷ đồng, giảm phân nửa.
Mảng core chính tăng trưởng tốt so với cùng kỳ

PTB target 7x cứ buy and hold thôi.

Mảng gỗ của Phú Tài lãi gần 152 tỷ sau 9 tháng, tăng 73%
Sau 9 tháng đầy khó khăn dưới tác động Covid-19, mảng gỗ trở thành động lực chính trong kết quả của Phú Tài khi lợi nhuận mảng đá sụt giảm và việc kinh doanh ô tô thua lỗ.

HĐQT CTCP Phú Tài (HOSE: PTB) vừa công bố Nghị quyết về kết quả kinh doanh 9 tháng đầu 2020 với doanh thu hợp nhất hơn 4.02 ngàn tỷ đồng - tăng 3% so với cùng kỳ năm trước, nhưng lãi trước thuế đạt 316 tỷ đồng - giảm 17% so cùng kỳ.

Đáng chú ý trong những con số được Ban lãnh đạo Phú Tài công bố là sự tăng trưởng ấn tượng (51%) về mặt doanh thu của mảng kinh doanh gỗ và sự giảm sút (47%) của mảng ô tô trong 9 tháng đầu năm. Mảng gỗ đóng góp đến 53% doanh thu hợp nhất và 48% lợi nhuận trước thuế của Phú Tài. Trong khi đó, mảng ô tô chịu lỗ 7.4 tỷ đồng sau 9 tháng.

Kết quả kinh doanh hợp nhất 9 tháng đầu 2020 của Phú Tài

https://image.*********.vn/2020/10/16/PTB-9-thang.PNG​

Nguồn: Nghị quyết HĐQT Phú Tài
Trong quý cuối cùng của năm, mảng ô tô dự kiến có lãi, mảng kinh doanh gỗ cùng với đá tiếp tục là động lực chính cho kết quả kinh doanh của Công ty.

Ước kết quả kinh doanh quý 4 và cả năm 2020 của Phú Tài

https://image.*********.vn/2020/10/16/PTN-q4-2020.PNG​

Nguồn: Nghị quyết HĐQT Phú Tài
Trong năm 2020, lĩnh vực kinh doanh gỗ của Phú Tài tăng trưởng vượt trội nhờ nhu cầu nội thất từ các thị trường xuất khẩu.

Mảng ô tô trải qua một năm khó khăn do nhu cầu nội địa kém tích cực vì Covid-19, cùng với đó, 1 trong 2 showroom của Phú Tài nằm tại Đà Nẵng - tâm chấn bùng phát làn sóng dịch bệnh thứ hai. Dù vậy, Phòng Nghiên cứu và Phân tích CTCK Bản Việt (VCSC Research) kỳ vọng tăng trưởng của mảng ô tô sẽ quay về mức 2 chữ số từ năm 2021.

Ban lãnh đạo Phú Tài dự kiến Công ty sẽ vượt 8% chỉ tiêu tổng doanh thu và hoàn thành kế hoạch lãi trước thuế được thông qua tại ĐHĐCĐ thường niên 2020, nhờ sự tích cực của mảng gỗ.

Trong báo cáo phân tích công bố đầu tháng 8, VCSC Research cũng đưa ra dự phóng doanh thu trên 5.3 ngàn tỷ đồng và lãi trước thuế 455 tỷ đồng đối với Phú Tài, khá sát với ước tính của Ban lãnh đạo Công ty.