PVB-Lột xác thành công : Quý 4/2016 bắt đầu có lợi nhuận, bùng nổ vào Q1/2017

hồi tố 50% lợi nhuận 2015 có nghĩa là pvb xào nấu sổ sách để bịp nhà đầu tư, bctc của pvb bốc mùi, cái này tôi đã nói trong các topic về pvb nhiều tháng trước.
tôi đoán còn nhiều khoản bốc mùi khác chưa được khai quật đâu, cứ từ từ.....

1/. Các con số báo lỗ xấu xí :
- Lỗ 51 tỷ - đây chỉ là khoản giảm trừ theo hồi tố của năm 2015 (do Ban lãnh đạo cũ báo cáo láo), không phải lỗ thực.
- Lỗ 37 tỷ - KQKD Quý 3/2016 (Lũy kế lỗ từ đầu năm 2016 đến nay là 53 tỷ).
Tổng cộng từ đầu năm đến nay PVB mất đi (51 + 53) = 104 tỷ.
Nếu chỉ nhìn vào con số thì ta thấy PVB đã lỗ mất gần nửa Vốn điều lệ, sắp phá sản tới nơi. Nhưng thực tế thì sao ?.

. Về khoản lỗ 51 tỷ hồi tố : Năm ngoái - 2015, Ban lãnh đạo cũ ra báo cáo PVB thu được lợi nhuận sau thuế (LNST) khoảng 250 tỷ. Năm nay Ban lãnh đạo mới phát hiện hụt mất 51 tỷ (do báo cáo láo). Như vậy khoản lỗ 51 tỷ này thực chất là khoản giảm trừ lợi nhuận của năm 2015, từ mức 250 tỷ xuống còn 199 tỷ. Khoản giảm trừ này sẽ làm Vốn chủ sở hữu của PVB giảm đi 51 tỷ , và không làm ảnh hưởng gì đến KQKD 2016 (Năm 2015 Vốn chủ sở hữu của PVB theo bao cáo cũ là 518 tỷ , sau khi giảm trừ thì Vốn CSH còn 466.8 tỷ) .

. Về khoản lỗ 53 tỷ từ đầu năm đến nay (trong đó Quý 3/2016 lỗ 37 tỷ) : Từ đầu năm đến nay, PVB đã khấu hao khoảng 22.5 tỷ (chỉ còn khoảng 95 tỷ), trả nợ ngân hàng 3.1 tỷ (nợ vay chỉ còn 4 tỷ), còn lại hơn 27 tỷ là chi phí quản lý doanh nghiệp + trả trước chi phí bảo trì cho KH (chi phí bảo trì trả trước sẽ được thu về) của 3 Quý. Như vậy với 27 tỷ lỗ của cả 3 Quý, trung bình mỗi Quý thực lỗ là 9 tỷ (do trong 3 Quý liền gần như không có hợp đồng, không có doanh thu ; còn Quý 4 có nhiều hợp đồng nhỏ + 1 HĐ lớn cho nước ngoài). Dù vậy, PVB đã chia cổ tức hết 54 tỷ cùng với khoản lỗ tổng cộng 53 tỷ cũng khiến Vốn CSH của PVB giảm còn 348.5 tỷ, trong đó có 199 tỷ là tiền mặt gửi Ngân hàng.

Như vậy sau khi PVB đã trả xong cổ tức 2015, đã trừ đi hết các khoản lỗ cho đến hiện tại, Vốn CSH của PVB đang là 348.5 tỷ (tương đương GTSS > 16.000 đ). Đây mới chỉ là Tài sản cố định + tiền mặt, chưa tính tới Dây chuyền sản xuất gần 600 tỷ đã hết khấu hao + Giá trị thương hiệu độc quyền, duy nhất trong ngành bọc ống của VN.

Tiền mặt vẫn còn tận ~10k/cổ cơ mà

Tiền mặt còn nhiều vô địch luôn :
- 199 tỷ gửi Ngân hàng (bắt đầu từ Quý 4/2016 trở đi, mỗi Quý có thêm 2.5 tỷ lãi Ngân hàng).
- Trong 137 tỷ nợ, thực chất chỉ nợ có 11 tỷ, còn lại là tiền mặt đem dự phòng giảm giá, dự phòng tồn kho, trả cổ tức,...
- Tổng cộng cũng đã trên dưới 250 tỷ tiền mặt rồi, chưa kể hơn 90 tỷ tiền mặt đang đòi về nữa. Nhìn con D2D tiền mặt ko nhiều bằng con này mà gía gần 50 đấy. Chờ hết Quý 4/2016 báo cáo Quý có lãi là ngon ngay ( Cả năm vẫn lỗ nhé).

1 số lưu ý về pvb như sau:
- liệu lãnh đạo mới có đáng tin ko hay lại báo cáo láo tiếp (cùng họ GÁS, cùng văn hóa doanh nghiệp)
- 3 quí chỉ có 4 tỷ doanh thu, nhìn bctc tôi có thể đoán q4 hầu như ko có doanh thu, (chắc 1 tỷ)
- q4 tiếp tục lỗ (do chi phí cố định cao, trong khi đói việc) cái này gần như là chắc rùi
- khi pvb tiếp tục lỗ thì trạng thái tiền mặt giảm tương ứng (lấy tiền mắt ra bù lỗ)
kết luận: chưa có cửa sáng nào cả cho pvb, giá pvb có rất nhiều khả năng giảm tiếp, 13x chát thế.

Thoát cho nhanh, nhiều khả năng PVB về bằng PVX