PVB ngược dòng P, chinh phục đỉnh cao 6x.

hàng này cuối năm chót 31/12 không có giá dưới 60

Đầu tư vào một công ty sản xuất có ngành nghề đặc thù và thương hiệu số 1 trên thị trường với mức doanh thu tăng trưởng đều qua các năm. Tài sản đã khấu hao hết, vay nợ ở mức thấp hơn tiền mặt sẵn có của công ty. Với mức PE hiện nay đang là 5 thì quả thực là một cơ hội kim cương trên thị trường.

Mức giá hiện nay đang là 37.500 đồng với EPS 4 quý gần nhất là 7.300 đồng. Kể từ khi lên sàn vào năm 2013 với số vốn điều lệ 216 tỷ đến nay công ty vẫn giữ nguyên số vốn này.

Sau 5 năm đi vào hoạt động công ty luôn có lãi và tăng trưởng cao qua các năm, duy trì cổ tức bằng tiền mặt đều đặn cho cổ đông.

Một trong số ít những công ty thuộc họ dầu khí cực kỳ minh bạch về tài chính.

Công ty không có các công ty con, hay công ly liên kết tránh rủi ro về tài chính khi mà các công ty trên sàn hiện nay thường dùng các công ty liên kết hoặc công ty con để phân tán bớt lợi nhuận. Dẫn đến rủi ro mất vốn cao.

Năm 2010 công ty đầu tư 30 triệu đô tương đương 630 tỷ để xây dựng nhà máy bọc ống dầu khí trên khu đất rộng hơn 70.000m2 tại KCN Phũ Mỹ 1, huyện Tân Thành, tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu. Nơi tập trung khai thác dầu khí lớn nhất cả nước. Đây là nhà máy đầu tiên ở Việt Nam sử dụng công nghệ và thiết bị bọc ống tiên tiến của Hà Lan cung cấp với công suất tối đa là 500km ống bọc/năm. Với chất lượng và tiêu chuẩn Châu Âu đã giúp công ty khẳng định vị trí trên thị trường. Các phòng thí nghiệm đạt chuẩn quốc tế luôn đảm bảo tạo ra những sản phẩm chất lượng cao, ổn định và đáp ứng yêu cầu kỹ thuật của khách hàng. Các loại sản phẩm công ty cung cấp hiện nay đều đáp ứng theo tiêu chuẩn quốc tế của các nước Châu Âu như Đức, Canada, Pháp.

Hiện nay công ty đang là công ty độc quyền bọc ống các dự án dầu khí. Vì vậy mà đầu ra các sản phẩm của công ty luôn được đảm bảo, mức độ rủi ro cũng rất thấp, hàng tồn kho ít do chỉ khi nào có các đơn đặt hàng được ký công ty mới tiến hành sản xuất.

Máy móc của công ty hiện nay đã hết khấu hao dẫn đến việc lợi nhuận sẽ tăng mạnh trong các năm sau cộng với việc giảm được giá thành sản phẩm tạo ra sức cạnh tranh lớn hơn trên thị trường. Hiện tại mỗi năm công ty đều trích lập từ 65-90 tỷ khấu hao, trong đó khấu hao máy móc từ 60-75 tỷ, còn lại là khấu hao nhà cửa, phương tiện vận tải và thiết bị văn phòng. Trên báo cáo tài chính của công ty tổng tài sản chưa hết khấu hao là 120 tỷ nhưng chủ yếu nằm ở mục nhà cửa và phương tiện vận tải. Còn máy móc hiện nay chỉ còn lại 12 tỷ. Như vậy là từ năm sau công ty sẽ có khoảng 65-90 tỷ tiền lợi nhuận từ việc không phải trích lập khấu hao máy móc.

Từ số nợ 480 tỷ trên báo cáo tại ngày 31/12/2011 đến báo cáo tại ngày 30/09/2015 số nợ này chỉ còn 49 tỷ đồng. Trong khi tiền và các khoản tương đương tiền của công ty tại ngày 30/9 là 96 tỷ đồng.

Từ mức 5% lợi nhuận sau thuế/doanh thu vào năm 2011, công ty đã từng bước cải thiện quy trình sản xuất, tiết giảm chi phí, đến nay đã đạt mức 15% lợi nhuận sau thuế/doanh thu. Một mức lợi nhuận sau thuế/doanh thu quá cao so với các công ty trên thị trường hiện nay. Đây là ngành nghề sản xuất đặc thù vì vậy các đối thủ cạnh tranh của công ty không nhiều và công ty luôn duy trì vị trí số 1 trong ngành. Doanh thu liên tục tăng trưởng qua các năm, trong khi đã khấu hao hết tài sản sẽ mang lại mức lợi nhuận sau thuế/doanh thu trên 20% từ những năm sau. Với mức doanh thu hơn 1000 tỷ của năm 2014 và hơn 900 tỷ trong 3 quý đầu năm 2015 thì mức lợi nhuận của công ty năm sau sẽ ở mức trên 200 tỷ/năm trên số vốn điều lệ 216 tỷ hiện tại.

Các dự án còn lại đã ký kết của công ty và sẽ hoàn thành vào quý 1/2016 là Dự án Tê Giác Trắng với giá trị hợp đồng ký kết là 200 tỷ, dự án bọc ống LOOP cho dự án GPP Cà Mau là 222 tỷ, một số dự án khác của Vietsovpetro là hơn 20 tỷ.

Ngoài ra trong quý 4 năm 2015 công ty sẽ nhận được lại khoản hoàn nhập dự phòng khoản phải thu từ gói thầu bọc ống dự án Biển đông 1 – Cacbon Steel với trị giá 28,8 tỷ đồng. (Một trong các khoản lợi nhuận cộng dồn tạo ra đột biến về lợi nhuận trong quý 4 năm nay).

Ngày 17/6/2015 vừa qua, tập đoàn dầu khí Quốc Gia đã chính thức tiếp nhận 100% cổ phần các công ty và quyền điều hành của Chevron tại Việt Nam. Qua đó PVN sẽ tiếp nhận lại dự án Lô B Ô Môn, đây là một dự án lớn với mục đích vận chuyển khí tự nhiên từ các lô B & 48/95 và 52/97 thuộc vùng biển Tây Nam Việt Nam để cung cấp khí nhiên liệu cho các nhà máy điện tại Trung tâm điện lực Ô Môn, Trà Nóc của Cần Thơ (tổng công suất 3.000 MW). PVB là đơn vị được chỉ định thầu. Tổng giá trị của hợp đồng bọc ống dầu khí do PVB triển khai là trên 1050 tỷ.

Dự báo lợi nhuận sau thuế quý 4 năm nay rơi vào khoảng trên dưới 50tỷ tăng 330% so với cùng kỳ, trong đó có khoản lợi nhuận đột biến từ hoàn nhập dự phòng 28,8 tỷ. Tổng lợi nhuận năm nay rơi vào khoảng 190-192 tỷ/216 tỷ vốn điều lệ. P/e sẽ rơi vào khoảng 4.2-4.3
Với việc máy móc thiết bị hết khấu hao trong năm nay từ năm 2016 lợi nhuận dự báo trên dưới 250 tỷ/năm.
Một số nguồn tin cho biết khả năng cuối năm nay sẽ có kế hoạch thưởng cổ phiếu 1:1 và giá PVB có thể tăng 100-150% trước khi chia tách.

2016-2017 PVB HÀNG ÁC CHIẾN

thôi dẹp đi các bố, bé cái mồm thôi để tôi còn xúc đã

Thôi không nói, bác nhìn cái khấu hao tscd rồi quyết định

Sai chính tả cái tiêu đề, chắc Pvb tèo
Chinh phục bố ơi

Tranh thủ gom PVB đi! Cãi nhau chi ko biết!

anh đâu có cãi, chú ấy viết đúng PVB sớm về 40 rồi lên 60

PVB chắc 1-2 phiên nữa sẽ vượt 40 thôi! Giá này đang rẻ lắm!

mọi ng đâu hết rồi. có tiền tranh thủ gom của những các chốt lời đi, lát nó phi là đuổi k kịp đâu.