PVB - Siêu cổ phiếu 2015

- Các mã dầu khí như GAS (-6,3%), PVS (-1,7%) và PVD (-1,8%) giảm do giá dầu WTI
giảm mạnh xuống mức thấp nhất trong 6.5 năm qua - 41USD/thùng.
- GAS phải trả nt2 11 triệu usd.

C'hó ăn gì mà nhiều hơi sủa thế nhỉ? Thèng này làm bên Cty chứng khoán, nó dùng 2 nick đó mà

PVB: Lãi sau thuế quý 2/2015 giảm 43% cùng kỳ
Trong quý 2/2015, CTCP Bọc ống Dầu khí Việt Nam (HNX: PVB) đạt lợi nhuận sau thuế 51 tỷ đồng, giảm 43% so với cùng kỳ năm trước.
Doanh thu thuần trong kỳ của PVB đạt 279 tỷ đồng, giảm 20% so với quý 2/2014. Trong khi đó, mức giảm của giá vốn là 5%, ở mức 195 tỷ đồng. Do đó lợi nhuận gộp của PVB giảm mạnh 40% xuống 85 tỷ đồng, tỷ suất lãi gộp cũng giảm từ 41% xuống 30%.

Sau khi trừ các chi phí, lợi nhuận sau thuế quý 2/2015 của Công ty đạt 51 tỷ đồng, giảm 43% so với cùng kỳ năm trước.

Lũy kế 6 tháng đầu năm 2015, doanh thu thuần của PVB đạt 681 tỷ đồng, tăng 29% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên lợi nhuận sau thuế của Công ty giảm 17%, đạt 91 tỷ đồng.

Tính đến 30/06/2015, tổng tài sản của PVB giảm 24%, đạt mức 816 tỷ đồng, trong đó phải thu ngắn hạn và hàng tồn kho giảm lần lượt 30% và 26% về mức 284 tỷ và 199 tỷ đồng.

Có j phải cãi nhau, bctc ra rồi đọc thì biết, kg biết thì bó tay.com

Đúng là ngu hết biết

--- Gộp bài viết, 15/08/2015, Bài cũ: 15/08/2015 ---

Đoàn người cứ đi...

Ong nay chac thua nhieu qua nen vao day pha dam anh em tren F.319 day . Cac ban vao bao cao soat xet di nhe ( EPS - 2 quy nam 2015 la 4,818 vnd/Cp ) ........ Link : http://www.pvcoating.vn/doc_viewer....baocaotaichinhbanniendaduocsoatxetnam2015.pdf

khong chim chuot nua nhe !

Nó muốn mua mà không mua được nên nó chim lợn PVB, nhưng nó không biết thằng hàng xóm đang chim nhợn nhà nó thôi.hj

1. Căn cứ BCTC 6 tháng đầu năm 2015 đã được kiểm toán Deloitte xác nhận:


- Quý I+ II/2015 có Doanh thu 681,5 tỷ đồng - Chi phí (có khấu hao Máy móc thiết bị 57,7 tỷ bằng 8,5% doanh thu) =LNST 107 tỷ đồng (bằng 15,7% doanh thu).
- 6 tháng cuối năm 2015 có Doanh thu 320 tỷ đồng (theo KH đã được Đại hội thông qua):

+ LNST định mức theo doanh thu là 50,2 tỷ đồng (=15,7% x 320 tỷ).

+ LN tăng thêm do hết Khấu hao MMTB là 12,1 tỷ (=8,5% x 320 tỷ -15,1 tỷ khấu hao MMTB còn lại quý 3).

Như vậy, tổng lợi nhuận sau thuế 6 tháng cuối năm 2015 là 62,3 tỷ đồng + 38 tỷ đồng đã thu hồi của POC Biển Đông.


Tóm lại:

PVB dự kiến LNST năm 2015 là 107 tỷ + 62,3 tỷ + 38 tỷ = 207,3 tỷ đồng.



2. Trong 6 tháng đầu năm 2015: Tổng tài sản giảm 222,6 tỷ đồng (=54,3 tỷ + 122 tỷ + 66 tỷ - 19,6 tỷ) do:


> Hàng tồn kho giảm 54,3 tỷ đồng (từ 265 tỷ đồng xuống 210,7 tỷ đồng): Hàng tồn kho giảm là do kết chuyển giá vốn hàng bán tương ứng doanh thu ghi nhận trong quý II/2015.

Đánh giá: Bình thường (do hàng tồn kho kết chuyển giá vốn tương ứng tỷ lệ doanh thu biến đổi).> Phải thu khách hàng giảm 122 tỷ đồng (từ 434 tỷ đồng xuống 312 tỷ đồng): Thu hồi tiền khách hàng nợ để trả gốc và lãi vay dự án Nhà máy Bọc ống.


Đánh giá: rất Tốt (nếu không trả ngân hàng thì phải đi gửi ngân hàng lãi suất thấp, trong khi đó nợ gốc + lãi vay cao của số dự nợ vay ngắn và dài hạn).


> Tài sản cố định giảm 66 tỷ đồng (từ 193,9 tỷ đồng xuống 127,8 tỷ đồng) do khấu hao TSCĐ tương ứng 66 tỷ đồng.

Đánh giá: Tốt (do càng khấu hao nhanh, càng nhanh thu hối giá trị đầu tư).

> Chi phí trả trước ngắn hạn lại tăng khoảng 19,6 tỷ đồng (từ 3,2 tỷ lên 22,8 tỷ) do chi phí bảo hiểm nhân thọ (???)

Đánh giá: Không tốt (do chuẩn bị kết chuyển chi phí trong vòng 12 tháng tới).


> Phải trả người bán giảm 70 tỷ (từ 89 tỷ xuống 19 tỷ).

Đánh giá: Bình thường (do tương ứng giảm tồn kho).


> Số dư vay và nợ ngắn hạn giảm 28 tỷ (trả ngân hàng từ 100 tỷ còn 72 tỷ); Vay và nợ dài hạn hạn giảm 21 tỷ (trả ngân hàng từ 29,7 tỷ còn 8,7 tỷ).
Đánh giá: Rất tốt (do giảm nợ, giảm lãi phải trả chi phí sử dụng vốn vay ngân hàng).

> Ngày 22/6/2015: Phải trả cổ tức 20% cho các cổ đông 43,2 tỷ đồng.

Đánh giá: Quá tốt (do trả cổ tức làm tăng thu nhập cho cổ đông, uy tín, đúng hạn, thời hạn trả nhanh, dự kiến cổ tức năm 2015 là 25% hoặc cao hơn nữa).


3. Quan trọng nhất là:

(1) Số dư tiền và tương đương tiền mặt còn dư là 186 tỷ đồng tăng 6 tỷ so với đầu năm 2015 (180 tỷ đồng) là Tiền tươi thóc thật.


(2) Dự phòng phải trả bảo hành công trình tăng 22 tỷ đồng (từ 106,7 tỷ đồng lên 128,7 tỷ đồng gồm: 89,8 tỷ dự phòng ngắn hạn sẽ kết chuyển trong vòng 6 tháng đến 1 năm nếu không phải bảo hành gì cả + 38,8 tỷ bảo hành dài hạn là của để dành).


(3) Toàn bộ máy móc thiết bị đến quý 3/2015 khấu hao nốt 15,1 tỷ nữa. Lúc đó, toàn bộ MMTB của Nhà máy bọc ống có nguyên giá 391 tỷ đồng tạo doanh thu mà không chịu chi phí khấu hao, dẫn đến giá thành bọc ống giảm, gia tăng lợi nhuận trong 6 tháng cuối năm và các năm tới, tăng khả năng cạnh tranh khi tham gia đấu thầu các gói bọc ống trong nước và quốc tế.

rất hoan nghênh nỗ lực phân tích và chia sẻ kết quả phân tích BCTC và dự báo của bác về PVB!

like cái

--- Gộp bài viết, 16/08/2015, Bài cũ: 16/08/2015 ---

Tui phân tích để lấy LIKE mà, hjhj