PVC_PXS: Cặp song sát đầu P!

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi SGI, 12/10/2014.

Có 2378 người đang online, trong đó có 951 thành viên. 14:41 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)

Trang 7/11

Chủ đề này đã có 12605 lượt đọc và 109 bài trả lời

hoangbanker Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa

Tham gia ngày:

19/03/2014

Đã được thích:

215

#61

02/11/2014, 20:23

willstrong đã viết: ↑

Báo cáo chi tiết PXS của VCBS ngày 31.10.2014 đây ACE nhé:

PXS – NẮM GIỮ
Q3.2014, PXS đạt được kết quả rất khả quan ở cả 2 chỉ tiêu doanh thu và lợi nhuận. Cụ thể, DTT đạt 450 tỷ đồng (+48,5% yoy), LNST đạt 41 tỷ đồng (+24% yoy).
Doanh thu tăng trưởng tốt do PXS đã ký mới và thực hiện cùng lúc nhiều dự án trong 2014. Trong cơ cấu doanh thu Q3.2014, mảng dịch vụ đóng góp 11 tỷ đồng chiếm tỷ trọng rất nhỏ, còn lại chủ yếu là mảng xây lắp (chiếm 97,6% DT) gồm các dự án: (1) Một số hạng mục được hoàn thành của nhà máy nhiệt điện Thái Bình 2 đóng góp 130 tỷ đồng (chiếm 29% DT), (2) Dự án thi công và hạ thủy chân đế và sàn khoan giàn H5 tại mỏ Tê Giác Trắng đóng góp 113 tỷ đồng (chiếm 25% DT), (3) Dự án thiết kế, cung cấp thiết bị và thi công xây dựng công trình giàn P3,P4 đem lại 84 tỷ đồng DT (hiện đã hoàn thành 84% tiến độ, đóng góp 19% DT), (4) Dự án Platform Thái Bình ghi nhận 77 tỷ đồng DT (đóng góp 17%), (5) Dự án chân đế giàn Thiên Ưng nằm trong dự án giàn BK Thiên Ưng thuộc mỏ Thiên Ưng đóng góp 37 tỷ đồng DT, (6) Các dự án khác đóng góp 23 tỷ đồng DT. Lũy kế 9T.2014, DTT đạt 1.330 tỷ đồng (+95% yoy, hoàn thành 95% KH), trong đó mảng xây lắp đạt 1.294 tỷ đồng (+108% yoy, đóng góp 97,4% DT), mảng dịch vụ đạt 36 tỷ đồng chiếm tỷ trọng không đáng kể.
Tỷ suất LN gộp giảm do có dự án chưa phát sinh lợi nhuận hoặc biên LN thấp. Đáng chú ý, trong 9T2014, mặc dù lợi nhuận gộp của mảng xây lắp đạt 203 tỷ đồng (+36% yoy) nhưng tỷ suất LN gộp của mảng này giảm từ mức 24% trong 9T2013 xuống 16% trong 9T2014 do: (1) Dự án chân đế giàn Thiên Ưng và nhiệt điện Thái Bình 2 hiện chỉ mới ở giai đoạn mua sắm (phương thức hợp đồng back-to-back) nên chỉ được ghi nhận doanh thu định mức chứ không phải doanh thu thực tế, do đó chưa phát sinh lợi nhuận, (2) Dự án thiết kế, cung cấp thiết bị và thi công xây dựng công trình giàn P3,P4 cho Bộ quốc phòng có biên LN gộp rất thấp chỉ khoảng 10%. Theo đó, mặc dù LN gộp 9T của PXS đạt 215 tỷ đồng (+40,5% yoy) nhưng tỷ suất LN gộp của toàn công ty chỉ đạt 16% trong 9T2014, thấp hơn mức 22% cùng kỳ 2013.
Có thể thấy, ngoại trừ các dự án P3, P4, P5, P6 thực hiện cho chủ đầu tư Bộ quốc phòng, tỷ suất LN gộp của các dự án PXS đang và sẽ thực hiện là rất tốt, dao động quanh mức 20%. Tuy nhiên, trong từng thời điểm cụ thể thì tỷ suất LN gộp chung có thể giảm chủ yếu do phương thức ghi nhận doanh thu tại từng thời điểm của dự án.
Chi phí lãi vay và thuế suất giảm giúp cải thiện tỷ suất LN ròng. 9T.2014, LNST của PXS đạt 103 tỷ đồng (+110% yoy, hoàn thành 126% KH) và tỷ suất LNST đạt 7,7%, cao hơn mức 7,2% cùng kỳ 2013. Nguyên nhân cải thiện của tỷ suất LNST trong bối cảnh tỷ suất LN gộp giảm chủ yếu đến từ: (1) Việc tăng vốn và trả trước hạn khoản nợ 160 tỷ đồng trong năm 2013 giúp PXS giảm bớt áp lực tài chính và chi phí lãi vay, cụ thể chi phí lãi vay 9 tháng chỉ đạt 32 tỷ đồng (-36% yoy), (2) Việc thay đổi thuế suất thuế TNDN từ 25% năm 2013 xuống còn 22% năm 2014 cũng góp phần cải thiện LNST của doanh nghiệp.
Tiến độ thực hiện của một số dự án trọng điểm của PXS trong 9T.2014
Tên dự án
Chủ đầu tư
Tổng giá trị (tỷ đồng)
% hoàn thành công việc đến hiện nay
Đóng góp doanh thu (tỷ đồng)
Thời gian thực hiện
2014
2015
Bắt đầu
Kết thúc
1. Thiết kế, mua sắm, chế tạo và vận hành giàn khoan Diamond
Petronas
1.193
100%
260,1
15/03/2013
19/05/2014
2. Thiết kế, cung câp thiết bị và thi công xây dựng công trình giàn p3,p4
BQP
585,7
84%
586
01/11/2013
Q3/2014
3. Dự án EPC platform Thái Bình
Petronas
609
-
242
367
05/2014
02/2015
4. Dự án chân đế Hàm Rồng
Petronas
500
-
-
400
Q4/2014
Q3/2015
5. Dự án chân đế Thiên Ưng
VSP
185
-
85
120
Q3/2014
06/2015
6. Chân đế giàn BK16
VSP
44,77
100%
20,3
-
Q4/2013
Q1/2014
7. Các hạng mục nhà máy nhiệt điện Thái Bình
PVC
1.150
-
240
492
Q3/2014
Q3/2016
8. Dự án Nghi Sơn – Thanh Hóa
Japan - PVN
342
-
-
160
Q1/2015
-
9. Dự án H5
HL JOC
184,8
100%
184
-
Q2/2014
10/2014
10. Thiết kế, cung cấp thiết bị và thi công xây dựng công trình giàn P5,P6
600
550
Q4/2014
Nguồn: PXS, VCBS tổng hợp
Cho cả năm 2014, chúng tôi cho rằng DTT của PXS có thể đạt 1.757 tỷ đồng (+74% yoy, hoàn thành 125,5% KH), LNTT đạt 174 tỷ đồng (+70% yoy, hoàn thành 166% KH), LNST đạt 136 tỷ đồng (+79% yoy, hoàn thành 165% KH). Cơ sở cho dự phóng của chúng tôi chủ yếu đến từ: (1) Dự án Platform Thái Bình dự kiến đem lại 242 tỷ đồng DT trong 2014, trong đó riêng quý 4 đóng góp 165 tỷ đồng DT, (2) Dự án chân đế giàn Thiên Ưng nằm trong dự án giàn BK Thiên Ưng thuộc mỏ Thiên Ưng dự kiến đóng góp 48 tỷ đồng DT trong quý 4, (3) Các hạng mục của nhà máy nhiệt điện Thái Bình 2 dự kiến đem lại khoảng 240 tỷ đồng DT cho 2014, trong đó quý 4 đóng góp 110 tỷ đồng, (4) Các dự án khác đem lại khoảng 104 tỷ đồng.
Bên cạnh đó, PXS kỳ vọng vào nhiều dự án triển vọng cho năm 2015:
(1) Dự án Long Sơn: Tổng giá trị 4,6 tỷ đồng, hiện đang trong quá trình mời thầu, dự án do chủ đầu tư Thái Lan (chiếm hơn 60% giá trị dự án) phối hợp với EVN tiến hành, nguyên tắc đấu thầu sẽ tuân theo nguyên tắc đấu thầu quốc tế. Theo chúng tôi nhận định, hiện ở Việt Nam chỉ có 4 công ty có thể làm mảng cơ khí của dự án này là PXS, PVS, Lilama và Vietso Petro. Tuy nhiên, do Vietsopetro sẽ không tham gia dự án này, trong khi đó thời điểm Q3.2015 PVS đang tập trung nhân lực để làm dự án Nghi Sơn (không thể tập trung hết nguồn lực cho dự án Long Sơn), nên khả năng PXS chia sẻ với Lilama và PVS một số hạng mục của dự án là gần như chắc chắn. Theo doanh nghiệp, giá trị các dự án PXS chào thầu vào khoảng 5.000 tỷ đồng (chiếm 17% giá trị tổng gói thầu phần xây lắp) dựa trên cơ sở Long Sơn rất gần với bãi cảng Sao Mai Bến Đình nên thuận tiện cho các công tác tiền chế. Dự kiến thời điểm triển khai đấu thầu là Q1.2015.
(2) Các dự án từ đối tác Mc Pecom: Trong thời gian tới, McPecom (cổ đông chiến lược hiện đang nắm giữ 10% PXS) dự kiến sẽ giúp doanh nghiệp phát triển mảng cơ khí chế tạo dầu khí ở các thị trường nước ngoài. Cụ thể, một số dự án offshore ở Trung Đông, Malaysia và Indonesia dự kiến sẽ được bàn giao cho PXS trong giai đoạn 2015-2017, tổng giá trị hợp đồng ước tính từ 100-150 triệu USD. Ngay trong Q1.2015, PXS có thể được bàn giao một số dự án giàn chân đế ở vịnh Ba Tư từ cổ đông McPecom, trị giá hợp đồng ước tính khoảng 500 tỷ đồng được ghi nhận doanh thu trong năm 2015, biên LN gộp của dự án khoảng 17-18%.
(3) Dự án nhiệt điện Thái Bình 2: trong quý 3 vừa qua, dự án nhiệt điện Thái Bình 2 ghi nhận 130 tỷ đồng từ doanh thu vật tư chính ( khoản này không có lợi nhuận do phương thức back-to-back khi mua sắm vật tư), theo đó LN sẽ đến chủ yếu trong 2015 khi mà các khoản chi phí chung, lãi định mức được ghi nhận.
Trong chiến lược dài hạn đến năm 2017 của mình, PXS hướng đến mục tiêu đạt doanh thu trên 3.000 tỷ đồng kể từ năm 2016, theo đó doanh nghiệp sẽ chấp nhận giảm giá chào thầu (mức chiết khấu khoảng 5% bình quân cho tất cả các dự án) để theo đuổi chiến lược tăng trưởng doanh số với quy mô lớn (tăng trưởng xấp xỉ 28% CAGR giai đoạn 2014 -2017). Cách làm này sẽ làm giảm biên LN gộp của PXS trong tương lai về mức xấp xỉ 17% nhưng bù lại DN sẽ đạt được mức tăng trưởng lợi nhuận gộp tuyệt đối rất lớn, ước tính đạt khoảng 27,37% CAGR giai đoạn 2014-2017. Theo đó, mục tiêu trong dài hạn của PXS khi quy mô doanh số ở mức cao không phải là giữ tỷ suất LN gộp trên 20% mà cố gắng duy trì tỷ suất ROE ở mức trung bình 23%.
Đối với kế hoạch tạm ứng cổ tức 2014 (dự kiến tỷ lệ 10%), doanh nghiệp cho biết nghị quyết nhiều khả năng sẽ được thông qua trong tháng 11/2014, theo đó việc trả cổ tức cho cổ đông sẽ được hoàn tất vào trước ngày 31/12/2014. Cho cả năm 2014, chúng tôi cho rằng DTT của PXS có thể đạt 1.757 tỷ đồng (+74% yoy, hoàn thành 125,5% KH), LNTT đạt 174 tỷ đồng (+70% yoy, hoàn thành 166% KH), LNST đạt 136 tỷ đồng (+79% yoy, hoàn thành 165% KH), tương ứng với EPS 2014 đạt 2.720 đồng cp. Theo mức giá đóng cửa 30.300 đồng/cp ngày 28/10/2014, PXS đang được giao dịch tại mức P/E 11,14 lần. Chúng tôi khuyến nghị NẮM GIỮ đối với cp PXS
Xem tất cả

CHO E CÁI LINK NÀY VỚI

Lướt sóng không ngưng nghỉ

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
rubi36 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

16/04/2010

Đã được thích:

463

#62

02/11/2014, 20:26

Pvc, pxs ép tim, đợt vừa rồi xuống bao nhiêu sẽ trả lại tên cho em bấy nhiêu....

NDS1967 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
sonlamatc Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

Tham gia ngày:

19/09/2014

Đã được thích:

370

#63

02/11/2014, 20:29

rubi36 đã viết: ↑

Pvc, pxs ép tim, đợt vừa rồi xuống bao nhiêu sẽ trả lại tên cho em bấy nhiêu....
Xem tất cả

sẽ vượt đỉnh củ pxs pvc sẽ có gí trên 60

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
maihuongtran Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

09/12/2010

Đã được thích:

2.298

#64

02/11/2014, 21:05

sonlamatc đã viết: ↑

sẽ vượt đỉnh củ pxs pvc sẽ có gí trên 60
Xem tất cả

mai Pxs liệu có nude?

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
GalleryStock Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Tham gia ngày:

23/09/2014

Đã được thích:

1.618

#65

02/11/2014, 21:08

SGI đã viết: ↑

PVC_PXS: Cặp song sát đầu P!(Vài nét sơ lược góc nhìn SGI – Phòng phân tích)

- PVC và PXS khá tương đồng về tăng giảm trên đồ thị, cách trade và nhìn nhận của giới đầu tư. Và đang chứng minh là 2 CP MipCap tăng trưởng siêu ổn định và bứt Tốp của PVN

- Khối lượng giao dịch thanh khoản TB (Trung bình 20 ngày là 2TR và 1,5TR CP)

- Đồ thị của PVC, PXS cho thấy đang tích lũy mạnh trở lại và nhịp điều chỉnh của 2 CP này đang dần kết thúc

- Là sân chơi ưa thích của Khoai Lang

- PVN có doanh thu và lợi nhuận ổn định nhất trong các nhóm ngành duy trì qua nhiều năm do lợi thế tài nguyên, dẫn tới công ty con cháu hưởng lợi mạnh, cụ thể là PVC và PXS

- Đánh giá cao PVC, PXS với vị thế mạnh trong ngành, hoạt động kinh doanh tập trung vào ngành nghề cốt lõi và được sự hỗ trợ mạnh mẽ từ PVN.

- Thông tin cơ bản của PVC, PXS đang hỗ trợ tốt:

Dẫn nguồn:
PetroVietnam đạt doanh thu hơn 500.000 tỷ đồng
Tập đoàn Dầu khí (PetroVietnam) khẳng định có có thể "vượt rất xa" mục tiêu doanh thu năm nay.

Tập đoàn đầu khí Việt Nam lãi 36,5 ngìn tỷ đồng 9 tháng

Tham khảo quý 2/2014 của PVC, PXS để dự đoán cho tương lại:

PVC: Lãi ròng quý 2 đột biến giúp PVC vượt 33% kế hoạch lợi nhuận chỉ sau 6 tháng
Tổng Công ty Dung dịch khoan & Hóa phẩm dầu khí - CTCP (HNX:PVC) công bố BCTC hợp nhất quý 2/2014 với doanh thu thuần 1,248 tỷ đồng, tăng 26% và lãi ròng 95 tỷ đồng, gấp 13.3 lần cùng kỳ năm trước.

Trong quý, việc doanh thu tăng mạnh hơn mức tăng giá vốn là nguyên nhân giúp lãi gộp tăng gấp đôi và đạt 295 tỷ đồng. Hoạt động tài chính, doanh thu tăng mạnh 77% lên 9.2 tỷ đồng và chi phí tăng 48%. Ngoài ra, chi phí quản lý cũng tăng 16% lên 85 tỷ đồng.
Tổng kết lại, lãi ròng PVC đạt 94.9 tỷ đồng, tăng gấp 12.3 lần so với cùng kỳ năm trước.
Lũy kế 6 tháng đầu năm, PVC ghi nhận 2,091.2 tỷ đồng doanh thu thuần và121 tỷ đồng lãi ròng; lần lượt tăng 20% và gấp 5 lần 6 tháng đầu năm 2013.
So với kế hoạch năm, PVC đã thực hiện vượt 33% kế hoạch lãi sau thuế, song mới hoàn thành 60% kế hoạch doanh thu.

PXS: Lãi sau thuế quý II gấp gần 4 lần, đạt gần 41 tỷ đồng

Kết thúc 6 tháng đầu năm, công ty đạt 63% kế hoạch doanh thu và 75% kế hoạch lợi nhuận.

Công ty Cổ phần Kết cấu Kim loại và Lắp máy Dầu khí (mãPXS) vừa công bố báo cáo tài chính quý II/2014 và 6 tháng đầu năm 2014.

Doanh thu quý II/2014 đạt 523 tỷ đồng, tăng gấp 2 lần so với quý II/2013. Trong đó, doanh thu xây lắp đóng góp phần lớn vào tổng doanh thu với giá trị 515,4 tỷ đồng, cũng tăng hơn 2 lần so với cùng kỳ quý trước.

Giá vốn hàng bán trong quý này cũng tăng gấp đôi so với cùng kỳ quý trước. Doanh thu tài chính tăng 89% so với quý II/2013, đạt 2,89 tỷ đồng. Trong khi chi phí tài chính giảm 34% thì chi phí quản lý doanh nghiệp lại tăng tới 56%, ở mức 19,45 tỷ đồng.

Lợi nhuận sau thuế đạt 40,95 tỷ đồng, tăng 4 lần so với quý II/2013 và tăng khoảng 2 lần so với quý I/2014 (20,8 tỷ đồng).

Doanh thu lũy kế 6 tháng 2014 đạt 880,2 tỷ đồng, tăng 132% so với 6 tháng 2013. Lợi nhuận sau thuế 6 tháng là 61,75 tỷ đồng, gấp gần 4 lần so với cùng kỳ năm trước.

Năm 2014, công ty đặt kế hoạch doanh thu 1.400 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 81,9 tỷ đồng. Kết thúc 6 tháng đầu năm, công ty đạt 63% kế hoạch doanh thu và 75% kế hoạch lợi nhuận.

EPS quý II/2014 đạt 819 đồng/cổ phiếu, tăng hơn 3 lần so với cùng kỳ năm trước, đẩy EPS 6 tháng đầu năm lên 1.235 đồng/cổ phiếu.

SGI sẽ cập nhật tiếp….đón xem game hay của PVC, PXS

Các bạn thành viên F319 có thông tin hay góp ý gì thêm về PVC, PXS xin chia sẻ nhé, tks !

Update chart của PVC ngày 10/10/2014

Update chart của PXS ngày 10/10/2014

Xem tất cả

Hãy chọn hàng của Tây đẩy giá
PVS.

ATG , DTA FLC , ROS

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
galag Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Tham gia ngày:

13/09/2014

Đã được thích:

452

#66

02/11/2014, 21:46

hị đặt lệnh rùi các bác. Hàng ngon đấy

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Tommy2014 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

17/07/2014

Đã được thích:

3.549

#67

02/11/2014, 22:12

rubi36 đã viết: ↑

Pvc, pxs ép tim, đợt vừa rồi xuống bao nhiêu sẽ trả lại tên cho em bấy nhiêu....
Xem tất cả

PVC tăng lên lại 45 và PXS lên lại 42

—————————
2025 2026 sóng thần Phạm Nhật Vượng

sonlamatc thích bài này.

sonlamatc đã loan bài này

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
GalleryStock Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Tham gia ngày:

23/09/2014

Đã được thích:

1.618

#68

03/11/2014, 07:26

Vẫn là PVS các bác nhé.

ATG , DTA FLC , ROS

Arnold Schwarzenegger thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Arnold Schwarzenegger Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Tham gia ngày:

15/10/2014

Đã được thích:

4.070

#69

03/11/2014, 07:28

Tứ đại anh hào Pvs Pgs Pvc Pxs.
Múc ngay Ato.

sonlamatc và GalleryStock thích bài này.

sonlamatc và GalleryStock đã loan bài này

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
hoangbanker Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa

Tham gia ngày:

19/03/2014

Đã được thích:

215

#70

03/11/2014, 08:19

hanhngan đã viết: ↑

Lại sắp có tin chia cổ tức 10% nên ae cùng giữ
Xem tất cả

Mã nào ra tin cổ tức 10% vậy bác

Lướt sóng không ngưng nghỉ

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 7/11

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này