PVD sẽ trở lại tiếp tục lãi ngàn tỷ các năm tiếp theo?

cây đóng thứ 6 nó quyết định rồi mà
tốc độ sẽ càng ngày nhanh á

Ngon bổ rẻ

Mỗi ngày lên 1k hay 1.5k đều quá ha

Nhiều ae bán lúa non mới thấy tiếc, thời hoàng kim đã trở lại

Đây, bác Vangchin hết PR PVD nhé, trước mặt 35-40-60

--- Gộp bài viết, 09/11/2021, Bài cũ: 09/11/2021 ---

Ngày nào cũng xanh thế hay hơn đóng CE rồi hôm sau chỉnh, rồi nổ vol thì nhỏ lẻ nó chạy hết, sao tàu về ga 60 được bác

PVD - Lợi nhuận đang dần hồi phục, kỳ vọng lạc quan cho 2022

Doanh thu Q3/2021 giảm khoảng 20% yoy nhưng lợi nhuận gộp lại tăng 52% yoy. Giá các hợp đồng khoan cũ vẫn ở mức thấp chưa được hưởng lợi từ giá dầu nhưng hiệu suất sử dụng giàn đã tăng đáng kể. Cho thấy lượng công việc đang bắt đầu trở lại với PVD. Về ngắn hạn trong quý 4, kết quả kinh doanh kỳ vọng sẽ tiếp tục khả quan hơn nữa khi giàn khoan TAD 5 đã bắt đầu thực hiện dự án ở Brunei và nền quý 4 năm ngoái cũng chỉ ở mức khoảng 60 tỷ.

Theo trao đổi với doanh nghiệp thì nền giá dầu cao sẽ bắt đầu được phản ánh vào các hợp đồng ký cho năm 2022 trở đi do đó chúng tôi kỳ vọng PVD sẽ có sự cải thiện đáng kể về biên lợi nhuận khi bước sang năm mới. Qua trao đổi với đại diện công ty để cập nhật tình hình kinh doanh của PVD trong quý 3 cũng như cả năm 2021. Theo đó, lợi nhuận 2 quý cuối năm ước tính khoảng 100 - 150 tỷ đồng, tăng trưởng khoảng 50% so với cùng kỳ năm ngoái. Theo đó, phía công ty cho biết đặc thù của các doanh nghiệp dịch vụ dầu khí như PVS, PVD, … sẽ không được hưởng lợi nhiều từ diễn biến ngắn hạn của giá dầu do các hợp đồng đã ký sẽ không được điều chỉnh giá. Các hợp đồng mới thì có thể được tuy nhiên thời hạn các hợp đồng của PVS thường khá dài (1 - 3 năm) hay như PVD thì có thể ngắn hơn nhưng ít nhất cũng từ 4- 6 tháng.



Đặc thù các dự án mới ngành dầu khí sẽ không dễ để có thể triển khai nhanh. Việc giá dầu khí tăng mạnh kỳ vọng sẽ mang lại tích cực cho PVD từ 2022 khi công ty ký kết các hợp đồng mới, còn các hợp đồng đã ký hiện tại sẽ không được điều chỉnh. Một tín hiệu tích cực nữa là giàn khoan TAD V sẽ bắt đầu thực diện dự án ở Brunei từ nửa cuối tháng 10 này, bắt đầu dự án có thời hạn 6 năm. Dự án này sẽ mang lại dòng tiền tương đối tốt cho công ty khi đây là giàn khoan có giá thuê cao nhất của PVD, ước tính khoảng $80,000 - $100,000/ngày so với các giàn Jack Up hiện tại có giá thuê quanh mức $50,000 - $60,000/ngày Khoản phải thu của Kris Energy đã được trích lập 30% theo chuẩn mực kế toán đối với những khoản phải thu chậm quá 90 ngày và nửa cuối năm sẽ chưa phát sinh thêm nghĩa vụ trích lập. Công ty cho biết đang chờ đợi việc di chuyển nới lỏng chở lại sẽ sang Campuchia và Singapore đàm phán để thu hồi khoản này.


Tình hình tài chính của PVD ở mức khá tốt với lượng tiền mặt và tiền gửi gần 3,000 tỷ đồng (bằng 30% vốn hóa), D/E chỉ 0.3x. Với triển vọng 2022 khá tích cực, định giá P/B 0.7x có thể theo dõi trong bối cảnh doanh thu và lợi nhuận của công ty được kỳ vọng sẽ phục hồi tốt sau giai đoạn 5 năm khó khăn vừa qua.

Ga 4x nhanh thôi, cơ hội là đây

PVD có dòng tiền vào mạnh qá

khi nào giá x2 lần so với PVS mới tính

giá ấy thì hơi khó nhưng x1.5 lần có thể