PVS - Các mảng kinh doanh chính từng bước khởi sắc

PVS - Các mảng kinh doanh chính từng bước khởi sắc

1. Hợp đồng gia hạn mới cho tàu FPSO Lam Sơn
Vào tháng 7, PVS và đối tác Yinson Holdings đã đạt được hợp đồng gia hạn thuê 12 tháng đối với tàu FPSO Lam Sơn bắt đầu từ 01/07/2022. Ngoài ra, với việc giá dầu được kỳ vọng sẽ duy trì ở mức cao trong thời gian tới, chúng tôi tin rằng PVS sẽ thuận lợi có được các hợp đồng gia hạn khác sau đó, củng cố triển vọng của các liên doanh FSO/FPSO trong những năm tới.

2. Các dự án M&C tiềm năng đem lại nhiều cơ hội tăng giá trong dài hạn
Mặt bằng giá dầu cao như hiện nay sẽ là điều kiện lý tưởng để các nhà đầu tư đẩy mạnh hoạt động E&P tại Việt Nam, đặc biệt là một số dự án lớn như Lô B – Ô Môn (chúng tôi kỳ vọng dự án sẽ khởi công vào cuối năm nay). Bên cạnh đó, việc tham gia vào các dự án điện gió ngoài khơi cũng có thể mở ra một hướng kinh doanh mới đối với mảng M&C trong tương lai vì đây là một lĩnh vực đầy hứa hẹn tại Việt Nam. Chúng tôi tin rằng những yếu tố này có thể mang lại nhiều tiềm năng tăng giá hơn cho cổ phiếu PVS trong tương lai.

***Ưa thích PVS vì:
 PVS là doanh nghiệp hàng đầu tại Việt Nam cung cấp các dịch vụ kỹ thuật trong lĩnh vực Dầu khí, đặc biệt là dịch vụ Cơ khí & Xây lắp (M&C) cho các công trình ngoài khơi. Về dài hạn, chúng tôi kỳ vọng PVS sẽ được hưởng lợi từ một chu kỳ đầu tư tiềm năng vào ngành năng lượng, đặc biệt là các dự án phát triển mỏ khí lớn như Lô B và xu hướng đầu tư điện gió ngoài khơi tại Việt Nam.
 Trong ngắn hạn, các liên doanh liên kết FSO/FPSO vẫn sẽ đóng góp chính vào KQKD của PVS, chiếm 75%/71%/69% LN ròng của PVS trong giai đoạn 2022-24, theo ước tính của chúng tôi

Theo VNDIRECT RESEARCH