PVS hành trình về giá trị đích thực !!!

VCBS: Khuyến nghị mua vào PVS
Nguồn : VCBS - CTCK Vietcombank

Ngành : Dầu khí

Download : baocaocapnhatPVS.pdf

Mức giá đóng cửa của PVS ngày 08/08/2014 là 33.600 đồng/cp, do đó chúng tôi khuyến nghị MUA trung hạn đối với cổ phiếu PVS.
6 tháng đầu năm 2014, PVS đã hoàn thành 105,6% kế hoạch lợi nhuận năm chủ yếu do kết quả kinh doanh đột biến từ các mảng cho thuê tàu, FSO/FPSO, khảo sát, dịch vụ căn cứ cảng và dịch vụ O&M. Ngoài ra, một phần cũng là vì PVS thường xuyên đặt kế hoạch thấp những năm qua.

Mảng đóng góp doanh thu lớn nhất của PVS là cơ khí ghi nhận sự sụt giảm mạnh cả về doanh thu và lợi nhuận, cụ thể, doanh thu đạt 4.307 tỷ đồng (-22% so với cùng kỳ năm ngoái), lợi nhuận gộp đạt 207 tỷ đồng (-14%so với cùng kỳ năm ngoái). Tuy nhiên, do tỷ suất lợi nhuận gộp thấp (chỉ từ 4-5%) nên sự sụt giảm ở mảng này không ảnh hưởng nhiều đến lợi nhuận sau thuế.

Giai đoạn cuối năm 2014, kết quả kinh doanh của PVS được dự báo sẽ tiếp tục khả quan chủ yếu do: (1)Mảng dịch vụ căn cứ cảng tiếp tục ghi nhận sự hồi phục rõ rệt so với 2013; (2)Kỳ vọng mảng cơ khí cuối năm khi có nhiều dự án được ghi nhận; (3)Tàu FPSO Lam Sơn chính thức đi vào hoạt động (liên doanh với Yinson, kế hoạch lợi nhuận cả năm cho cả liên doanh là 10 triệu USD, trong đó PVS có được khoảng 5 triệu USD).

Quan điểm đầu tư: Chúng tôi ước tính mức EPS forward 2014 vào khoảng 3.736 đ/cp. Với mức P/E bình quân ngành khoảng 10,1 lần mức giá hợp lý sẽ rơi vào khoảng 38.000-40.000 đồng/cp, chúng tôi chưa tính khoản hoàn nhập dự phòng khoảng 300 tỷ đồng từ dự án Bio-Ethanol Dung Quất.

em ko lạc quan đâu, mà nói có cơ sở đó bác, thời gian sẽ trả lời bác à

PVS bây giờ ko cần pr đâu bác à, mọi chuyện đã rõ như ban ngày

vâng em chỉ chia sẻ cho ndt hiểu ro giá trị đích thực của pvs thôi cụ

chào cụ phong, lâu rồi ko gặp, dạo này đi săn thế nào ?

cụ rất chuẩn bạn hiền à

Mịa, khi em nó về 24, hay... chả thấy mẹt đâu, h lôi mấy cái tin cũ rích ai cũng biết ra mà nói! có điều
1. PVS đích thực là tốt
2. PVS ở HA, ít nhiều cũng bị ảnh hương
3. PVS đã có một nhịp phục hồi không thể tốt hơn so với tất cả các cổ BCs khác kể từ sự kiện giàn khoan
4. PVS thường chạy trước HA và sẽ trở đóng vai trò giữ nhịp. Giai đoạn này đòi hỏi PVS tăng mạnh để có 10-20% trong ngắn hạn thì khó. Trừ phi có những cú nổ
5. PVS múc và để đấy thì yên tâm. Mà đã múc để đấy k lướt lát, k bận tâm chuyên chôn vốn hay ... thì khỏi lên F
Cá nhân em dự rằng:
1. Nếu HA tích cực lên tầm 85-86 trong 2 tuần tới thì PVS sẽ lên vùng 36-37
2. Nếu HA đi ngang quanh thì PVS cũng chỉ lanh quanh 33-5
3. Nếu HA giảm hay giảm khá: PVS lúc đầu sẽ giảm tương đối rồi mới chững lại
Chỉ là chia sẻ của thằng đã và sẽ chiến PVS!

chào cụ, tôi đang suy tính PVS của cụ đây, nhưng thấy cô em gái cụ tranh mua ác quá chắc phải đi chuyến sau vậy, PVS đang tích luỹ tốt, sẽ sớm bật thôi cụ, cụ thấy VIC dư địa tăng còn dc bao xa nhỉ