PVS tìm lại vinh quang xưa

Tất cả các cổ P đều chạy

Dow35,264.67162.820.46%
S&P 5004,436.754.400.10%
Nasdaq14,788.09-72.09-0.49%
GlobalDow4,052.9723.930.59%
Gold1,729.20-2.50-0.14%
Oil68.410.120.18%

DJ & OIL đều tăng tốt nay P lại leader thị trường anh em nhỉ?

Good

Cập nhật PVS - Nắm Giữ Ngày 16/08/2021



Báo cáo cập nhật PVS - Nắm Giữ
Ngày 16 tháng 08 năm 2021
Tổng công ty cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí VN (PVS)
KQKD 6 tháng đầu 2021
Tiếp nối diễn biến sụt giảm trong quý 1, PVS công bố kết quả kinh doanh Q2/2021 với doanh thu VND3,063 tỷ (-44% n/n) và LNST của cổ đông công ty mẹ đạt VND163 tỷ (-38,5% n/n). Với kết quả này, PVS ghi nhận doanh thu 6T2021 giảm 35% xuống VND5,688 tỷ và LNST của cổ đông công ty mẹ chỉ đạt VND308 tỷ (-18% n/n), mặc dù LN từ công ty liên doanh liên kết tăng 91% lên VND307 tỷ do không phải trích lập chi phí dự phòng liên quan đến FSO MV12 như năm trước. Sự sụt giảm trong KQKD này chủ yếu là do mảng Cơ khí Dầu khí (M&C) ít việc làm hơn (-35% n/n) khi mà các dự án trọng điểm (Gallaf 1, Sao Vàng Đại Nguyệt) đi vào giai đoạn cuối và đều đã ghi nhận phần lớn doanh thu/ lợi nhuận trong 2020. Ngoài ra, hầu hết các mảng kinh doanh khác của PVS cũng không tránh khỏi sự sụt giảm này do tình hình dịch bệnh kéo dài cũng như sự đình trệ trong các hoạt động khai thác thăm dò dầu khí và đấu thầu hợp đồng mới.

Với kết quả này, PVS đã hoàn thành lần lượt 56% và 62% kế hoạch doanh thu và LNST năm 2021. Về triển vọng nửa cuối 2021 và sau đó:
_ Hoàn nhập dự phòng bảo hành các dự án 2021 thấp hơn so với mức VND693 tỷ trong 2020
+ LN ổn định từ mảng FSO và sự đóng góp thêm của FSO Sao Vàng-Đại Nguyệt từ 2021
+ Dự án Gallaf-Qatar giai đoạn 3 (dự kiến kéo dài trong 3 năm) vừa trúng thầu sẽ hỗ trợ tích cực cho mảng M&C cũng như khẳng định tên tuổi của PVS trong khu vực.
+ Tình trạng thiếu khí thúc đẩy xây dựng các kho chứa LNG trong những năm tới
+ Dự án Lô B Ô Môn được kỳ vọng triển khai sớm khi mà nhà máy nhiệt điện Ô Môn II đã được Thủ tướng Chính phủ chấp thuận phê duyệt chủ trương đầu tư
+ Tiềm năng cho giai đoạn từ 2022 trở đi từ các dự án dầu khí như Cá Voi Xanh, Sư Tử Trắng GĐ 2, Nam Du U Minh, LNG Sơn Mỹ và các dự án điện gió ngoài khơi (từ 2025) sẽ đóng góp mạnh mẽ cho bức tranh tăng trưởng dài hạn của PVS

Nhìn chung, với giá dầu dự phóng ở mức USD69/ thùng, doanh thu PVS dự kiến đạt VND14.813 tỷ (-25,3% n/n) và LNST thuộc cổ đông công ty mẹ VND680 tỷ (+4.9% n/n). Tuy nhiên, với triển vọng hồi phục trong những năm tới, lượng tiền mặt dồi dào giúp đảm bảo việc thanh toán cổ tức hàng năm của PVS, chúng tôi khuyến nghị NẮM GIỮ với cổ phiếu này tại mức giá mục tiêu của VND25,200/ cp.

Giá mục tiêu 25.2 thấp hơn thị giá hiện tại à cụ

Báo cáo phân tích của ACB đó cụ.

Vậy chạy nhanh còn kịp à cụ

Dầu giảm thê thảm, rời xa P chứ còn mục tiêu gì giờ này nữa…!