PWA - Siêu cổ bđs vốn hóa 80 tỷ nhưng có giá trị BĐS gấp chục lần

Láng Hạ 27 tầng, mất 6 tầng (9-14) đền bù, cũng thấm đấy.

Theo quan điểm cá nhân mình tính, Khu Dân cư bên trên bán thương mại đã hơn vốn hóa bây giờ kha khá. Còn khu văn phòng,tiện ích bên dưới nữa thì khỏi nói..... Chưa kể bên C1 Thành Công sắp xong, Huỳnh Thúc Kháng, Vũng Tàu......

Bác tính thế nào ae tham khảo xem sao ? Mình đang lấn cấn các bác trên đã trừ đi phần diện tích đền bù chưa, tính ra 5,6 tầng này cũng mất khoảng 20% doanh thu.

Theo minh bác coi phần hàng tồn kho trong bctc nhé. Rồi áp tỷ lệ gộp năm ngoái vào rồi trừ đi chi phí bán hàng+quản lý doanh nghiệp nữa.

Cái này đọc lại từ đầu nhé, viết lâu r

--- Gộp bài viết, 27/08/2019, Bài cũ: 27/08/2019 ---

Số căn thương mại 97-99 Láng Hạ là 124 căn/180 căn

Định giá dự án 97-99 Láng Hạ ntn?
- Diện tích sàn cả dự án: 40.675 m2
+Văn phòng: 10.970 m2
+Căn hộ: 29.750 m2 (sàn thương mại 124/180 căn tương ứng khoảng 19.000 m2)
=> Tổng diện tích văn phòng và căn hộ thương mại: 30.000 m2

- Giá bán: 35 tr/m2 (giá bán trước thuế VAT, hiện tại giá bán căn hộ và văn phòng sau VAT từ 38tr/m2)

=> DT: 1.043 tỷ đồng
- Tổng vốn đầu tư: 622 tỷ đồng
=> Lợi nhuận ròng: 420 tỷ đồng (biên ròng 40% do dc miễn thuế, check khá khớp với biên ròng dự án trong BCTC 2018).

- PWA sở hữu 55%, VCG 45%
=> LNST thuộc về PWA là ~230 tỷ đồng (Tương đương vốn hóa hiện tại).
=> EPS là 23.000 đồng/cp (Bằng giá cp hiện tại)

Đúng như đã đề cập, game đổi chủ thì trc mắt theo chia sẻ là lên 4x, cầm dài sẽ phu thuộc triển vọng với VCG. Target 100 dài hạn

Các căn hộ mua hết rồi hả bác, còn khoảng lợi nhuận ghi nhận trước trong 2018 có phải trừ bớt ra không

Đây là tính tổng cả dự án, còn phần nào đã hạch toán bạn trừ bớt ra

Tính cho riêng dự án 97-99 Láng Hạ này, nếu căn hộ được mua hết rồi, mình trả 32k là fair
Chưa biết là game ghiếc gì