PWA - Siêu cổ bđs vốn hóa 80 tỷ nhưng có giá trị BĐS gấp chục lần

Phiên mai, ko khéo múc được giá đỏ, nhiều ấy..

Tuần mới đầy hứng khởi nhé ace ơi. Cảm ơn tèo nhiều, các mã của tèo tăng rất ngọt. Gửi đến tèo lời cảm ơn chân thành và quyết thắng

Huỳnh Thúc Kháng là dự án trọng điểm của PHC, t kỳ vọng sự tham gia của PHC cùng PWA sẽ nhanh chóng đẩy nhanh tiến độ dự án.
Nhất là trong bối cảnh PWA sắp thủ dc nguồn tiền cực lớn từ Láng Hạ và Thành Công.

Thành công bán hết sạch rồi. Giá cao ngất ngưởng...

Tặng các cổ đông trung thành của PWA, giả định kịch bản thận trọng (giá bán căn hộ bq: 38 trđ/m2, văn phòng bbq: 30 trđ/m2) thì LNST của PWA (được chia 55%) cũng được 100 tỷ ~ EPS 10k rồi nhé, chưa tính các dự án khác (sẽ cho LN khủng hơn các năm sau). Sorry các bác, công ty dùng font chữ VnTime paste vào đây thành ra thế này.

Néi dung chi phÝ §¬n vÞ Gi¸ trÞ
Tæng diÖn tÝch khu ®Êt ®îc giao m2 4,233
DiÖn tÝch ®Êt x©y dùng c«ng tr×nh m2 1,545
DiÖn tÝch l« ®Êt ph¶i nép tiÒn sö dông ®Êt m2 720
DiÖn tÝch sµn x©y dùng (kh«ng bao gåm tÇng hÇm, KT) m2 41,074
Tæng diÖn tÝch sµn x©y dùng bao gåm c¶ tÇng hÇm m2 sµn 52,594
MËt ®é x©y dùng % 35.90%
Tæng mức ®Çu t điều chỉnh tr ®ång 809,913
Gi¸ b¸n b¶o toµn vèn (bao gåm c¶ CP SD ®Êt) vµ thuÕ VAT tr ®ång/m2 30.059
Gi¸ b¸n dù kiÕn (®· cã VAT) TriÖu®/m2
C¨n hé TriÖu®/m2 38.000
DÞch vô TriÖu®/m2 30.000
Nguån thu (®· trõ chi phÝ b¶o tr× trÝch tríc, thuÕ VAT ph¶I nép) triÖu ®ång 952,589
Chi phÝ b¸n hµng: 1% doanh thu triÖu ®ång 9,526
Lîi nhuËn tríc thuÕ triÖu ®ång 191,269
ThuÕ thu nhËp doanh nghiÖp 5% triÖu ®ång 9,563
Lîi nhuËn sau thuÕ : triÖu ®ång 181,706

viết nhiều mà lỗi font chữ tùm lum

Thấy bác pr mạnh quá, lại còn vài ae pr vào topic khác, tôi xin đọc lướt nhanh và có ý kiến như sau:
1. Các bác cổ đông đếm cua hơi quá. Theo báo cáo cuối 2018, pwa chỉ còn ăn được dự án 97-99 Láng Hạ, và còn khoản “người mua trả tiền trước 388 tỷ”, cộng khoản còn phải thu chung 30 tỷ, như vậy ae còn khoảng 420 tỷ doanh thu (ae tự kiểm chứng trên BCTC đã kiểm toán 2018).
Dự án đầu tư xây dựng chung cư này còn lại có thể tính tương đối theo tỷ suất lợi nhuận gộp trên BCTC cuối năm 2018 là (71-43)/71= 39,4% (tính riêng cho khu chung cư 97-99 láng hạ)
=> lợi nhuận gộp còn lại khoảng 420 tỷ x 39,4%=165 tỷ
=> chi phí bán hàng, quản lý doanh nghiệp khoảng 10%, ae còn 150 tỷ,
=> thuế TNDN 20%, ae còn khoảng 120 tỷ
2. Chia vinaconex, ae còn khoảng 60-70 tỷ tiền lãi tối đa ae có được từ công ty này=> đẩy PB forward 2019 hạch toán tối đa lên khoảng 17-18k/cp
Đây là khoản lợi nhuận đảm bảo eps 6k-7k/cp dù rất trừu tượng kiểu đếm cua trong lỗ, và rất đáng lo ngại
Và tôi chưa giải thích được tại sao lợi nhuận kế hoạch 2019 chỉ khoảng 18 tỷ, ae rất nên lưu ý.
Và với cái giá tạm định dòng tiền 17 -18 trong khi thị giá 17 như hiện nay, tôi e rủi ro rất lớn cho các đấy nhé. Công ty có PB hiện hữu 1x trên sàn có giá dưới 10 là bình thường, nhiều công ty cỡ trung cũng thị giá chỉ 70% PB.
Cổ phiếu pwa tăng phi mã gần chục phiên nay lên 100% từ khi cu tèo post hô hào ae mà trước đó ko hề lên quá 9k/cp khiến tôi suy đoán ae mới rất dễ ăn nguyên cái bô đấy nhé. Cổ này đang trong giai đoạn giá đặc biệt nguy hiểm, và tôi tin việc mua lên từ 9,5 đến 17 mới chỉ mất dưới 20 tỷ là có thể làm được điều này. Nếu phân tích có mạo phạm mong các ae ôm cổ bỏ qua, coi như tham khao. Phong độ là nhất thời, đẳng cấp...cũng thế.
Dù sao cũng chúc ae đầu tư thành công (trc khi phán đề nghị check nick có chữ unifo, chỉ viết phản biện không bơm thổi chọc ngoáy để mua vào bán ra nhảy nhót kiếm chác bẩn như ko ít nick trên diễn đàn f319)

Bác cho các con số chuẩn phết.

Nên tìm hiểu kĩ trước r hãy phản biện nhé
K ai tính DT dự án còn lại = Người mua trả tiền trc + phải thu, vì nó nhận tiền theo tiến độ. Nó đã nhận hết tiền đâu
Ông tính như thế thì DT cả dự án Láng Hạ nó được 420 tỷ tương lai + 72 tỷ (đã hạch toán 2018) = 492 tỷ.
Trong khi chi phí đầu tư dự án Láng Hạ là 622 tỷ => Bị lỗ ak
Muốn tính phần DT sẽ hạch toán tương lai nên tính = DT dự án - DT đã hạch toán.
Thuế dự án Láng Hạ dc miễn, giá bán để tính là giá bán đã trừ cho cả môi giới r.

Định giá PWA = Giá trị các dự án + vốn góp ban đầu

Bác hay ai đó đã quên câu rất quan trọng mà các bác đã nói, nó bán hết 100%!? Hay tôi nhìn nhầm!? Vì tôi đọc luớt nhỉ!? Vậy thì tks bác nhé!? Bác xem dưới xem...
Còn nữa, tỷ suất lợi nhuận gộp 40% thường nằm ở nhóm VHM và NVL, có lẽ PWA bác cũng có khả năng, vậy là cao rồi.