PWA - Siêu cổ bđs vốn hóa 80 tỷ nhưng có giá trị BĐS gấp chục lần

1. Tính doanh thu như vậy chưa chuẩn vì:
- Tại thời điểm lập báo cáo tài chính 31/12/18 thì chưa bán hết Láng Hạ căn hộ và sàn thương mại, văn phòng. Đến nay, vẫn còn vài căn diện tích lớn dạng penthouse đang chờ bán giá 8 tỷ/căn. Đã có 100 hộ đăng ký đến ở, số họ thực tế đã dọn đến ở hôm nay là 40 hộ.
- Đến nay, sàn thương mại, văn phòng cũng mới có 2 sàn có chủ là sàn 4 và sàn 2.
- Tại thời điểm 31/12/18 thì công trình cũng hoàn thiện kha khá nên theo tôi tính lợi nhuận theo giá vốn (tồn kho bds) thì chuẩn hơn. Bác @unifo tính lại theo tồn kho thì ra lợi nhuận bao nhiêu nhé? thực tế thì lẽ ra công trình bàn giao sớm hơn nhưng do vinaconex đổi chủ nên có trễ một chút, nên quí 1.19 cũng có thêm chút tồn kho nhé.
2. Bác @unifo đã mất công đọc cái trước mắt sờ thấy được là Láng Hạ thì bác tính giúp ae lợi nhuận theo năm của các dự án sau với nhé?
- Thái Thịnh B1 B9 B10... (mặt đường Thái Thịnh, sau lưng dự án Láng Hạ):
- C1 Thành Công (cạnh chợ Thành Công):
- 59-63 Huỳnh Thúc Kháng (Ngã tư Nguyễn Chí Thanh - Hùynh Thúc Kháng)
- 60ha Ecovaley resort Lương Sơn, Hoà Bình
- Tân Thành, Bà Rịa
-..............

Tôi mua một thứ cổ như bác, trong 6 tháng cũng tăng hơn 100% ăn rồi mà sau nó vẫn tăng. Tôi chỉ con số đếm cua của tôi cho ae tham khảo như các bác đếm cua thôi..

Bán hết 100% k có nghĩa là nhận hết 100% tiền r.
Ông nên check lại tiến độ thu tiền của dự án nhé.
Ông nên tự đi mua cho mình căn nhà rồi hỏi môi giới tiến độ đóng tiền tnao?

Dù sao chắc t hơi gắt quá, phản biện của bác luôn dc welcome nhé, tks

Bác tính vậy cũng tốt, chuẩn, có hai cách là tính theo doanh thu hoặc tồn kho, tồn kho tôi ko tính bác nhé.
Nếu chủ thớt nói là viết bán hết 100% chưa đúng thời điểm 31/12/2018 thì ae tính tỷ suất trên giá vốn, sẽ cao hơn đấy, xong tôi nghĩ ko quá 10k như bác gì đó nói.
Và tôi muốn nhấn mạnh PB forward 20 thì giá 17 tôi e là cao quá đấy, thường penie ko có quá 70% đâu.

Để mai thì biết kết quả thôi các bác.

Múc T3 là cũng lãi hơn 2 điểm rồi đấy.

Vậy ae nên tính theo tỷ suất trên giá vốn, tồn kho... Có thể con số sẽ cao hơn, nhưng hô hào chục là ko có, khi đó PB ước chừng 20 thì thị giá 17 rất bất bình thường vì những cái khác chưa hề có tiềm năng thu tiền đâu bác nhé.

Bán hết 100% là lời mấy chú kia nói, còn mình nghe rồi thì mình nên đến tận nơi xác mình, nói chuyện với bảo vệ, sale, người bán hàng, quan sát abcd xyz...

Về tỷ suất lợi nhuận cao thì thế này:
1. Dự án từ chu kì bds trước cách đây 10 năm, được thành phố giao đất 10 năm rồi, giờ mới làm, hái quả.
2. Hợp tác kinh doanh, PWA đem chủ quyền đất ra góp vốn, kiểu tay không bắt giặc nên biên gộp cao
3. Vị trí toàn mặt đường, ngã 3, ngã tư và trung tâm quận nên giá bán cao
4. Nên biên gộp cao không có gì lạ cả. Trước tôi cũng sai lầm và đã tìm hiểu lại, đồng thời cũng đã thừa nhận mình nhận định sai với anh @ShalomAbba

K ai bảo bán hết 100% ở thời điểm 31/12/2018 cả, bác nên check lại nhé.
Trong năm 2019 họ vẫn bán các căn còn lại.
Mà định giá dùng PB hay PE chỉ để lòe thôi bác ạ. vì bác tính book value mà bỏ sót 4-5 dự án nữa của nó rồi

Biên lợi của những tầm như Vinhomes hay novaland cũng chỉ khoảng 40% gộp bác ạ. Biên lợi đạt tới 40% cho những dự án chung cư là rất cao đấy. Còn nữa, bác cứ lấy tỷ suất lợi nhuận trên giá vốn, tồn kho tạm tính chuẩn hơn nếu coi như chưa ghi nhận doanh thu hay phải trả đi bác...

Cua cũng tùy loại bác, Cua hoàng đế khác cua đồng nhé