QTP - Nhiệt điện Quảng Ninh hội tụ Thiên thời - Địa lợi - Nhân hòa

các bác có so sánh giữa 2 con QTP và PPC ko ạ

Cái này em nói mấy lần rồi cụ. Khấu hao giảm 300 tỷ nhưng chi phí O&M tăng 300 tỷ.
Cái này trong tài liệu ở ĐHCĐ mới thấy.

Em xem lại quý iii năm nào chi phí O&M cũng tầm 3xx tỷ mà bác, có phải cái khoản chi phí ngắn hạn phải trả ở quý iii rồi cục đó bay mất ở quý iv không bác, thấy năm 2024 cũng không nhiều hơn mấy năm kia, nên chưa hiểu ạ

Giá than KTV bán cho hộ điện năm nay tăng mạnh bắt đầu từ tháng 1
Hèn gì trong năm EVN bắt nhiệt điện than chạy full cs cho bọn thủy điện tích nước
Chắc năm nay có nc để EVN chạy thủy điện nhiều hơn \????

Em vừa check lại mô hình, bài toán tổng thể thì là như thế này:
Năm 2024: Doanh thu ít hơn 2023 khoảng 150 tỷ, em đoán là do sản lượng 2024 kém hơn chút vì mấy ngày phải dừng nhà máy do ảnh hưởng bão số 3.
Tuy nhiên chi phí than năm 2024 lại tăng hơn 2023 khoảng 50 tỷ. Lý do: hoặc là do giá than tăng hoặc là do suất tiêu hao nhiệt tăng nên dùng tốn than hơn.
Nếu muốn phân tích chính xác thì hiện đang còn thiếu dữ liệu về sản lượng, mới biết chính xác do đâu.
=> 2 khoản này cộng lại thì năm 2024 kém hơn 2023 khoảng 200 tỷ. Các chi phí khác bao gồm cả O&M tăng khoảng 70 tỷ
=> Total lại phía sản xuất hụt khoảng 270 tỷ.
Phía khấu hao thì giảm được khoảng 306 tỷ.
Như vậy Lợi nhuận gộp tăng được khoảng 41 tỷ.
Nên thực ra mức lãi 600-700 tỷ em nghĩ là mức sàn, dễ dàng đạt được. Còn nếu mà ngon thì QTP nó thêm tầm 200 tỷ/năm cũng ko phải khó. Nói chung xác định range LNST tầm 600-800 tỷ là hợp lý. Cổ tức tầm 12-16% thôi, còn lại cho anh em chấm mút tí
Nhưng với giá 13.x thì nó vẫn quá là hợp lý.

Đối với người thích cổ tức thì giá 13x cổ tức 12-16% là hấp dẫn phết, lại an toàn, đỡ phải nghĩ trong khi chờ đợi giá tăng.
Tuy nhiên chỉ thích hợp cho người lười.

PPC là tương lai của QTP: hiệu suất từ hoạt động kinh doanh chính rất thấp, có khi lỗ do máy móc hiệu suất ngày càng kém. Máy PPC 1 tổ 40 năm 1 tổ 25 năm, còn QTP thì khoảng 15 năm nên chắc còn chạy ngon thêm 15 năm nữa, bù lại giá trị sổ sách lớn chia tiền mấy năm trước cho cổ đông

TKV đề xuất điều chỉnh tăng giá than trong nước cho sản xuất điện nhưng nay QTP lại xanh nhỉ

Về cơ bản giá than dc EVN bảo kê cho QTP rồi
Nếu giá than tăng thì EVN có thể sẽ phát ít nhiệt điện than hơn thôi b
Nên QTP nếu có ảnh hưởng là sẽ giảm sl chứ biên lợi nhuận chắc vẫn vậy

Như năm ngoái alpha 70% nên vẫn dính 30% phần phát trên thị trường cạnh tranh không được bảo kê đó bác