QTP - Nhiệt điện Quảng Ninh hội tụ Thiên thời - Địa lợi - Nhân hòa

Cảm ơn bác chia sẽ. Em cũng xem phân tích về QTP, hiện sau khấu hao xong nếu fairplay với cổ đông thì việc trong chờ cổ tức hết mức tầm 2000-2500đ là khá khả thi. Còn thị giá thì, khó quá em cho qua.

Tôi chỉ mong QTP luôn có thị giá vùng 14-15k. Xác định giữ dài hạn QTP 5-10 năm thì QTP càng giữ giá càng có lợi. QTP 2025 mà lên 20-30k thì cũng lại giống nhiều cp thủy điện khác, tỷ lệ cổ tức/thị giá cũng chỉ loanh 10%

Tôi thấy trong chuỗi ngành than - điện này ông nào cũng chiếm dụng và bị chiếm dụng bởi ông cuối nguồn: Đào than bởi buôn than - buôn than bởi sản xuất điện - Còn mỗi ông EVN là trùm cuối
Được cái quan hệ công nợ này bền vững vì bị CP chỉ đạo phải cung cấp đầy đủ cả than lẫn điện nên bị nợ nhưng ông nào cũng vẫn phải cắm mặt mà làm. Tạm gọi là mối cân bằng động!

Ko chỉ điện than đâu mà là các công ty điện nói chung. Trung bình khoản phải thu của các cty điện chiếm 30-40% doanh thu . Đây là phần chiếm dụng của EVN.
Nhưng năm ngoái giá điện bán lẻ tăng 7,5% thì ước tính năm nay 2024 EVN sẽ có khoảng 30 nghìn tỷ để thanh toán dần các khoản này, chưa kể có khả năng năm nay tăng giá điện thêm 1 lần nữa.
Thực ra chỉ cầm EVN nó ko chiếm dụng thêm nữa là ngon rồi, chứ nếu trả dần nợ thì niềm vui nhân đôi.

thực ra rủi ro mà đầu ra chỉ có nhõn 1 bên mua như thế này thì ngay khi tham gia làm cổ đông của các công ty điện thì anh em cũng đều phải chấp nhận rồi mà bác nhỉ. Đấy là điểm bất lợi nhưng cũng là điểm có lợi khi bên mua được Nhà nước bảo đảm. Họ còn phải lo trả nợ cho lành mạnh tài chính nữa nên em nghĩ là các khoản phải thu ở các công ty bán điện cứ phải từ từ , chưa thay đổi nhanh ngay được đâu

bù lại = chi phí bán hàng = 0 đông các bạn nhe

EVN vẫn tăng khoản chiếm dụng lên hàng năm. Nhưng có 1 điều rất thú vị là chênh lệch giữa khoản Phải thu ngắn hạn KH và Phải trả người bán ngắn hạn trong mấy năm gần đây đều quanh 1.800 tỷ.
Nghĩa là chỉ chịu trả cho đầu vào 1 phần nhất định tương ứng với thu được từ EVN. Nên 1800 tỷ kia coi như là khoản vốn bị giam 1 lần và rủi ro bị chiếm dụng vốn cũng chỉ khoanh vùng trong đó.
Bên kia kêu quá thì CP lại phải mời than với điện ngồi đàm phán với nhau như mấy năm trước!

Thực ra ngày xưa do A0 và TCT mua bán điện đều nằm ở EVN nên có thể gọi là “độc quyền mua”.
Còn bây giờ chuyển A0 về bộ thì mọi việc sẽ khác cụ.
A0 huy động và EVN trả tiền, ko còn liên quan đến nhau nữa.
Mới cả bây giờ các công ty phát điện cổ phần hoá, tư nhân nhiều. Nếu cứ chầy bửa ko trả tiền thì rủi ro pháp lý nhiều và ko ai muốn ôm cái rủi ro đấy cả.

Thực ra những giá trị này nó thể hiện ở giá trị chênh lệch của vốn lưu động trong kỳ và cuối cùng quy vào dòng tiền của chủ đầu tư mà cụ.
Nên dòng FCFE cuối năm mà ngon thì vẫn ngồi rung đùi thôi

2024 khấu hao 880 tỷ mà chỉ còn phải trả nợ vay chỉ có 300 tỷ thì riêng phần này kết dư 500 600 tỷ rồi.
Đến thời điểm tích lũy tiền của QTP rồi.