Quả bom nguyên tử STB (Sacombank) sẽ kích hoạt bất cứ lúc nào...

Chờ phiên kéo CE như TPB, EIB, TCB nhưng có lẽ khó quá, hàng bán như niêu cơm thạch sanh

hơn cả niêu cơm thạch sach ấy chứ

STB Ngân hàng lớn nhất khối TMCP nhưng thị giá đang trở thành bé nhất trên sàn: Sự vô lý hay hợp lý của ngài thị trường?

NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN THƯƠNG TÍN (STB VN )

Chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu STB với giá mục tiêu một năm là 26.500 đồng/cp, tương ứng với tỷ suất sinh lời kỳ vọng là 66,1%. Việc xử lý tài sản tồn đọng diễn biến đúng tiến độ giúp cải thiện chất lượng tài sản và thúc đẩy khả năng sinh lời của STB.

Quá trình thanh lý tài sản đảm bảo tiến triển khả quan. Bất chấp những khó khăn do dịch Covid-19, STB vẫn thanh lý được 12.000 tỷ đồng tài sản đảm bảo trong 9T2020, vượt chỉ tiêu cả năm là 11.000 tỷ đồng. Lợi nhuận cải thiện cũng giúp STB có thêm dư địa để đẩy mạnh trích lập dự phòng. Nhờ đó, kể từ 2015-Q3/2020, giá trị tài sản tồn đọng đã giảm một nửa, chỉ còn khoảng 47.000 tỷ đồng.

Tỷ trọng tài sản sinh lãi tăng từ 68% tại 2016 lên 82% tại Q3/2020, giúp lợi nhuận phục hồi và ROE tăng từ 0,3% lên 7,2% trong giai đoạn này. Thanh khoản cũng được cải thiện và STB đã trở thành bên cho vay ròng liên ngân hàng kể từ Q1/2019.

NIM cải thiện nhưng vẫn còn dư địa mở rộng. Khi STB thanh lý tài sản tồn đọng, NIM được cải thiện theo hai cách: (1) tăng thu nhập lãi bằng cách tăng tỷ trọng tài sản sinh lãi như cho vay khách hàng, cho vay liên ngân hàng, trái phiếu hoặc (2) giảm lãi suất huy động, qua đó giúp tiền gửi khách hàng tăng trưởng chậm lại và giảm chi phí vốn. Nhờ đó, NIM được cải thiện từ 1,8% năm 2016 lên 3,1% trong Q3/2020. Chúng tôi dự phóng NIM sẽ tiếp tục cải thiện lên mức 3,4% đến năm 2024.

Tác động của dịch Covid-19 lên STB là tương đối thấp. Nhờ cơ cấu cho vay phân tán, nhỏ lẻ và rủi ro thấp, STB ít chịu ảnh hưởng bởi dịch Covid-19. Đến Q3/2020, nợ tái cơ cấu theo Thông tư 01 chỉ còn dưới 1.000 tỷ đồng, chiếm ~0.3% dư nợ cho vay. Trong 9T2020, tổng thu nhập tăng 13% svck, tuy nhiên, do đẩy mạnh trích lập dự phòng cho các tài sản tồn đọng, lợi nhuận trước thuế giảm nhẹ 7% svck.

Quá trình xử lý tài sản tồn đọng dự kiến sẽ hoàn tất vào năm 2023. Chúng tôi ước tính ROE của STB có thể đạt mức 19% sau đó, tương đương với các ngân hàng cùng quy mô, qua đó đưa hệ số định giá của STB lên ngang với nhóm này.

Trong ngắn hạn, giá cổ phiếu STB có thể gặp ngưỡng kháng cự mạnh do việc thanh lý 251 triệu cp STB đang được thế chấp tại Kienlongbank và Eximbank, tương đương 14% số lượng cp lưu hành. Giá chào bán khởi điểm gần nhất vào T3/2020 của Kienlongbank là 17.496 đồng/cp.



ACBS.

EIB, KLb lại tím, chả biết bao giờ STb mới được đấm cho tím mắt các bác nhỉ ???

Lộ trình 18 vào ngày 23-24/12
Và 20 ngày 29-30-31/12

note nhé, k được thì khóa nick lun đi

Tin đồn ko phải tôi đồn ... tôi chỉ viết ra lại thôi kkk

Nhìn lại dòng Banks
Stb jo là còn dư địa nhất, cp khác càng tăng STB càng rẻ, mình ko có nhiều STB
nhưng con này oánh rất khó chịu
mà thường lái khoẻ khúc gom hay vậy
SHB nó hành ae gần 2 năm
SSI cũng vậy
KBC cũng vậy

Qtrong khi kéo Ae còn hàng ko thôi

Hiển nhiên qué bác nay 3xM vol mà nó còn k phi thì là kinh r lái nhỏ lẻ qué