Quỹ ngoại thua lỗ trong 4 tháng đầu năm, còn bạn thì sao?

PYN Elite Fund ghi nhận hiệu suất đầu tư âm trong 4 tháng liên tiếp

PYN Elite Fund vừa công bố báo cáo hoạt động tháng 5. VN-Index giảm 5,4% trong tháng vừa qua chủ yếu do ảnh hưởng của cổ phiếu HPG và nhóm cổ phiếu ngân hàng. Trong khi đó, PYN Elite Fund ghi nhận kết quả khả quan hơn với hiệu suất âm 1,6% nhờ cổ phiếu VHM tăng 10% sau khi Vinhomes mở bán dự án thành công.

Theo đó, quỹ đến từ Phần Lan ghi nhận hiệu suất đầu tư âm trong 4 tháng liên tiếp, là chuỗi dài nhất kể từ tháng 8/2018. Tính từ đầu năm đến nay, hiệu suất của PYN Elite Fund giảm 13,13%, thấp hơn mức giảm của VN-Index (âm 13,72%).


Tháng 5 cũng là tháng thứ 3 xảy ra các vụ bắt giữ lãnh đạo cấp cao liên quan tới việc thao túng thị trường chứng khoán và sai phạm trong phát hành trái phiếu. Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (SSC) và Tổng Giám đốc Sở Giao dịch Chứng khoán TP HCM (HoSE) đều bị cách chức. Trong khi đó, một loạt doanh nghiệp mua lại trái phiếu trước hạn với khối lượng lớn, lập kỷ lục trong tháng.

Theo PYN Elite Fund, nhiều bằng chứng chưa chính thức cho thấy dòng tiền mua lại trái phiếu đến từ thị trường chứng khoán. Thanh khoản giao dịch ở mức 760 triệu USD mỗi phiên, giảm 30% so với mức trung bình 12 tháng là 1,1 tỷ USD. Dư nợ cho vay ký quỹ tại các công ty chứng khoán hàng đầu giảm 20-30% vào cuối tháng 5 so với quý I/2022.

Vè tình hình vĩ mô, Việt Nam ghi nhận sự phục hồi tích cực với sản xuất công nghiệp tăng 10,4% so với cùng kỳ, doanh thu bán lẻ tăng 22,5%, xuất khẩu tăng 16,4%. Chỉ số quản lý thu mua (PMI) tăng lên 54,7 điểm; và lượng xe khách bán ra trong 4 tháng đầu năm tăng 43%. Trong tháng 5, S&P đã nâng xếp hạng tín dụng Việt Nam lên BB+ với triển vọng ổn định. Điều này sẽ giúp giảm chi phí huy động vôn cho các ngân hàng và các doanh nghiệp blue-chips. Tuy nhiên, do chịu áp lực leo thang từ giá xăng dầu, lạm phát tăng 2,9%.

Tính tới cuối tháng 5, quy mô danh mục PYN Elite Fund đạt 773 triệu EUR (khoảng 19.170 tỷ đồng). So với tháng trước đó, quy mô danh mục của quỹ đã tăng 1,5%, tương đương 11,1 triệu EUR (275,3 tỷ đồng).

Về cơ cấu danh mục khoản đầu tư, tỷ trọng top 10 cổ phiếu có một số biến động trong tháng qua. Cổ phiếu MBB tụt hai hạng xuống vị trí thứ 7 với 58,7 triệu EUR, tỷ trọng 7,6%. Giá trị đầu tư vào ngân hàng Tiên Phong và VEAM đều là 68,8 triệu EUR, chiếm 8,9%. Cổ phiếu ACV được nâng hạng lên thứ 6, với 61,8 triệu EUR.

Trong khi đó, top 3 khoản đầu tư lớn nhất không đổi so với một tháng trước đó. VHM vẫn chiếm tỷ trọng cao nhất với 17,9%, theo sau là CTG (15%) và VRE (9,6%).


KDC là cổ phiếu tăng trưởng tích cực nhất trong tháng 5 với mức tăng 20,2%. Theo sau là VHM và MIG, với mức tăng lần lượt là 10,2% và 4,5%. Ở chiều ngược lại, giá cổ phiếu Khang Điền giảm nhiều nhất với 12,2%, xếp sau là CMG (âm 7,1%) và MBB (âm 6,9%).,