RAL HÀNH TRÌNH 2XX

Có một số bác khen RAL khen cũng đúng thôi vì kết quả kinh doanh của nó có tiến bộ, nhưng chỉ nhìn vào triển vọng lạc quan mà không đả động đến mặt trái khi PR cho RAL:
-Lãi quí 1 2007 mà tính cả doanh thu xuất khẩu từ cuối năm 2006 là bất thường, đột xuất do cách tính chứ không phản ánh bản chất tăng trưởng hay không. Tương tự cách tính này, doanh số xuất khẩu cuói năm 2007 có thể lại không được tính vào 2007.
-Coi lãi năm 2007 = 80 tỷ là đếm cua trong lỗ, có thể hơn (cũng khó vì dây chuyền và công nhân đang hoạt động hết công suất rồi) mà cũng có thể kém vì phụ thuộc nhiều yếu tố thị trường và cạnh tranh.
-Với ngành sản xuất bóng đèn, phích nước, chỉ nên chấp nhận P/E=10-12 thôi, đây không phải là ngành tăng trưởng nhanh, VN lại không có thế mạnh cạnh tranh, vào WTO thì bị đe doạ nhiều hơn cơ hội.
-Cụ thể với RAL: với tài sản được thị trường đánh giá khoảng 1100 tỷ (làm tròn, với mức giá 140) dù cho đem lại lợi nhuận 2007 là 80 tỷ thì vẫn là thấp (chưa bằng lãi gửi tiết kiệm!). Quan trọng là thị trường sân nhà cũng sẽ bị cạnh tranh rất mạnh và nhanh chóng khi không còn bảo hộ, hợp đồng xuất khẩu sang Cuba thì không biết lỗ lãi bao nhiêu nhưng nói chung Cuba bị cấm vận phải nhập bóng đèn là mặt hàng rất chi là bình thường từ VN xa xôi thì hợp đồng này có vẻ không phải là bền vững để mong đợi lâu dài, chỉ là thu nhập trước mắt thôi (như thị trường Đông Âu ngày xưa vậy), có thể chấm dứt bất cứ lúc nào.
-Về bất động sản của RAL: 57000m2 ở Thanh Xuân mới nghe thì tưởng ngon, phân tích kĩ một chút thì thấy với giá cp RAL hiện nay thì cũng không nên trông đợi nhiều. 57000m2 hiện nay nếu đưa được vào kinh doanh khu đô thị hay văn phòng thì cũng phải 5 năm nữa, sau khi mở đường Hạ Đình, đất của RAL chỉ còn khoảng 48000m2, với mật độ xây dựng 40% (40% là cao so với diện tích ấy, thực tế có khi thấp hơn) thì chỉ còn 19000m2 thôi. Với trị giá tài sản RAL được định giá hiện nay là 1100 tỷ , các bác trông mong vào khu đất đó có thể tính ra là giá bao nhiêu? Đã là 57 triệu/m2 rồi, nếu tính đến chi phí 2 triệu/m2 để chuyển mục đích sử dụng thì đã là 61 triệu/m2 . Như có bác nói: mua RAL thì 30% là do việc bán bóng đèn, 70% là do khu đất này, vậy nếu tính giá trị lô đất bằng 70% giá trị của RAL thì giá lô này cũng là 42 triệu/m2 vào thời điểm hiện tại rồi, chẳng rẻ gì nữa đâu (ở trên chưa tính đến các rủi ro chính sách đất đai, chi phí bôi trơn để chuyển đổi, chi phí cải tạo hạ tầng,...). Hiện nay, tại khu Linh Đàm hay Pháp Vân gần đó (vị trí gần tương đương với vị trí của RAL khi hoàn thành vành đai 3) giá đất đô thị đã có hạ tầng và qui hoạch ổn định là 9-13 triệu/m2 bán lẻ, vậy các bác thử tính xem có nên trông mong vào bất động sản của RAL hay không?
RAL cũng không còn hấp dẫn nữa rồi!




Được nnguyenkhanh04 sửa chữa / chuyển vào 16:06 ngày 19/03/2007

Được nnguyenkhanh04 sửa chữa / chuyển vào 16:08 ngày 19/03/2007

Có một kế hoạch thôn tính RAL đây. Tự nhiên đâu xuất hiện 2 bác chịu khó nghiên cứu tìm ra điểm này điểm kia để dìm RAL. Hôm nay RAL khối lượng khớp lệnh thuộc hàng top. Các bác mà cứ bán đi, RAL bị thôn tính thật đấy.

Tính tổng tài sản của công ty sao lại nhân với giá cp hiện tại nhỉ, em tuởng phải nhân với mệnh giá chứ. vì đấy mới là giá mà công ty thực sự nhận đuợc khi bán cp. Thế thì tài sản của Ral chỉ bằng 1/14 bác nói thôi.

Em là newbie bon chen tí, sai các bác đừng chửi

-Cụ thể với RAL: với tài sản được thị trường đánh giá khoảng 1100 tỷ (làm tròn, với mức giá 140) dù cho đem lại lợi nhuận 2007 là 80 tỷ thì vẫn là thấp (chưa bằng lãi gửi tiết kiệm!).



Điểm phân tích này là ý gì, tại sao có giá trị 1100 tỷ, lấy giá nhân với số lượng cổ phiếu à? Pó tay.

Sao lại không hả bác? P/E cũng có ai tính mệnh giá ban đầu đâu, thế mà cũng không hiểu sao? 1100 tỷ là giá hiện nay nhà đầu tư phải trả để mua RAL theo giá thị trường.
Trên 4rum, các bác thấy ngon thì cứ bỏ tiền ra ôm vào, giả sử có người bảo nó không ngon thì các bác càng mừng vì có cơ hội mua rẻ thêm chứ. Riêng tôi thì thấy RAL không dở (cả thị trường VN bây giờ có thằng nào dở đâu, làm ăn lỗ giá cp còn lên ầm ầm nữa là lãi) nhưng các bác cứ nói một chiều thì mất khách quan.
Ai mua ai bán là lựa chọn của mỗi người thôi, RAL cũng có thể vẫn lên, nhưng đã bảo là "phân tích" thì nó phải nhiều chiều bác ạ.
Mà các bác để ý xem: bác nào khen thì in cỡ chữ to, in đậm, đồ thị dăm bảy cái nhé, mới có vài người nói khác đã kêu là dìm giá rồi.
Người nào PR hay dìm giá nhìn cỡ chữ post bài là biết .



Được nnguyenkhanh04 sửa chữa / chuyển vào 16:34 ngày 19/03/2007

Được nnguyenkhanh04 sửa chữa / chuyển vào 16:43 ngày 19/03/2007

Tui ôm RAL rùi và cũng hiểu rất rõ về RAL, và cũng không có ý định bán RAL.

Cái điều bác nói thực ra là đang nói đến PE, PE của RAL khoảng 22. So với bình quân thị trường, những công ty có vốn 80 tỷ, EPS khoảng 6000 thì RAL là lựa chọn số 1 rùi.

Nếu tính phần bất động sản của RAL thì khỏi phải bàn. Nếu RAL mà không ngon thì bọn Khoai Tây nó có ôm tới 20% RAL không.

Bác thử xem báo đầu tư chứng khoán xem có bao nhiêu thằng trên sàn được khoai tây ôm 20% không? Đếm trên đầu ngón tay thôi.

Thấy chú em ngu quá. Anh dek thèm cãi làm chi cho mỏi tay.

Nói như bác cũng có cái đúng nhưng cũng nên nhìn thấy mặt trái của nó để quyết định ôm thêm hay đẩy ra. (Tây mua thì bảo là Tây nó mua, ta cũng nên mua. Tây bán thì bảo nó dìm giá đấy, ta nên mua.)
Nếu theo đám đông thì khỏi bàn, cực khó phân tích, còn ở topic này, bác tio đã phân tích cơ bản, vì vậy hãy xem xét giá trị của RAL đến đâu, mặt mạnh là gì, mặt yếu ở đâu, giá bao nhiêu là rẻ, quá bao nhiêu là rủi ro?
Thực ra tôi không phải dân chơi chứng đâu, các bác không lo tôi dìm giá (cứ ktra xem tôi đã post bài trong 4rum TTCK lần nào chưa là biết), có điều bản thân cũng là dân kinh doanh, đã biết các con số nó đánh lừa người ta thế nào rồi . Ví dụ thực tế sát sườn nhé: cty tôi có lãi 4 năm gần nhất là 100 triệu, 150 triệu, 300 triệu, 600 triệu, vậy nếu căn cứ vào PE, G, bán cty sẽ được bao nhiêu? triển vọng năm thứ 5 là gì?
Nếu chấp nhận P/E=10, căn cứ kết quả kinh doanh năm thứ 4, cty giá 6 tỷ. Nếu chấp nhận PEG=1 giá sẽ còn hơn 6 tỷ nhiều phải không? Theo số liệu tăng trưởng 4 năm đó, dự đoán cty tôi sẽ là super BC trong 10 nặm nữa phải không?
Thực tế: cty tôi có vốn ban đầu là 100 triệu tiền mặt, sau 4 năm thì thành 1tỷ150 triệu và giải tán công ty làm việc khác (đem tiền mua cp RAL chẳng hạn)




Được nnguyenkhanh04 sửa chữa / chuyển vào 17:27 ngày 19/03/2007

Ai không tin tưởng vào tiềm năng của RAL thì cứ đặt lệnh đẩy RAL ra đi, đang chuẩn bị đẩy 32k STB bổ xung vào vào cái kho đang chứa 18,2k RAL đây, phấn đấu cho đủ 60k RAL cho nó máu

Bác nào vốn to làm ơn dìm giá tuần sau định nhập một đợt lớn!

Phân tích như bác thì chẳng có thằng nào trên thị trường xứng đáng với giá trị of nó cả.
Đều vượt ngưỡng rất nhiều rồi.
Nhất là BCS!.
Ở đây ngoài phân tích giá trị còn phải tính đến sự kỳ vọng.
Mà sự kỳ vọng của nhà đầu tư là vô hạn.
Như vậy thì FPT mới lên dc 6xx.