RAL HÀNH TRÌNH 2XX

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi Dylanman, 10/02/2007.

Có 8474 người đang online, trong đó có 1137 thành viên. 15:39 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)

Trang 37/70

Chủ đề này đã có 43586 lượt đọc và 694 bài trả lời

Neu_boy Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

30/03/2004

Đã được thích:

164

#361

19/03/2007, 17:41

nnguyenkhanh04;1 đã viết:

Neu_boy;1 đã viết:

Tui ôm RAL rùi và cũng hiểu rất rõ về RAL, và cũng không có ý định bán RAL.

Cái điều bác nói thực ra là đang nói đến PE, PE của RAL khoảng 22. So với bình quân thị trường, những công ty có vốn 80 tỷ, EPS khoảng 6000 thì RAL là lựa chọn số 1 rùi.

Nếu tính phần bất động sản của RAL thì khỏi phải bàn. Nếu RAL mà không ngon thì bọn Khoai Tây nó có ôm tới 20% RAL không.

Bác thử xem báo đầu tư chứng khoán xem có bao nhiêu thằng trên sàn được khoai tây ôm 20% không? Đếm trên đầu ngón tay thôi.
Xem tất cả

Nói như bác cũng có cái đúng nhưng cũng nên nhìn thấy mặt trái của nó để quyết định ôm thêm hay đẩy ra. (Tây mua thì bảo là Tây nó mua, ta cũng nên mua. Tây bán thì bảo nó dìm giá đấy, ta nên mua.)
Nếu theo đám đông thì khỏi bàn, cực khó phân tích, còn ở topic này, bác tio đã phân tích cơ bản, vì vậy hãy xem xét giá trị của RAL đến đâu, mặt mạnh là gì, mặt yếu ở đâu, giá bao nhiêu là rẻ, quá bao nhiêu là rủi ro?
Thực ra tôi không phải dân chơi chứng đâu, các bác không lo tôi dìm giá (cứ ktra xem tôi đã post bài trong 4rum TTCK lần nào chưa là biết), có điều bản thân cũng là dân kinh doanh, đã biết các con số nó đánh lừa người ta thế nào rồi . Ví dụ thực tế sát sườn nhé: cty tôi có lãi 4 năm gần nhất là 100 triệu, 150 triệu, 300 triệu, 600 triệu, vậy nếu căn cứ vào PE, G, bán cty sẽ được bao nhiêu? triển vọng năm thứ 5 là gì?
Nếu chấp nhận P/E=10, căn cứ kết quả kinh doanh năm thứ 4, cty giá 6 tỷ. Nếu chấp nhận PEG=1 giá sẽ còn hơn 6 tỷ nhiều phải không? Theo số liệu tăng trưởng 4 năm đó, dự đoán cty tôi sẽ là super BC trong 10 nặm nữa phải không?
Thực tế: cty tôi có vốn ban đầu là 100 triệu tiền mặt, sau 4 năm thì thành 1tỷ150 triệu và giải tán công ty làm việc khác (đem tiền mua cp RAL chẳng hạn)

Được nnguyenkhanh04 sửa chữa / chuyển vào 17:27 ngày 19/03/2007
Xem tất cả

Nếu bác nói bác không phải là dân chứng khoán thì không nói chuyện nữa. Cứ cho là bác hiểu biết các con số. Nhưng chứng khoán không chỉ đơn thuần phụ thuộc vào các con số. Nói thế chắc bác cũng không hiểu. Nếu mà bác hiểu thì RAL đã lên 2xx rồi.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
nnguyenkhanh04 Thành viên mới

Tham gia ngày:

21/01/2005

Đã được thích:

0

#362

19/03/2007, 18:57

Neu_boy;1 đã viết:

Nếu bác nói bác không phải là dân chứng khoán thì không nói chuyện nữa. Cứ cho là bác hiểu biết các con số. Nhưng chứng khoán không chỉ đơn thuần phụ thuộc vào các con số. Nói thế chắc bác cũng không hiểu. Nếu mà bác hiểu thì RAL đã lên 2xx rồi.
Xem tất cả

Có lên thì có xuống thôi mà bác, ở đây đang cùng nhau phân tích cho vui thôi, ai mua ai bán là do lựa chọn của mỗi người, thế mới có thị trường chứ.
RAL có thể vẫn lên nữa, nhưng đấy là do yếu tố đặc thù của thị trường ck VN hiện nay chấp nhận PE cao, chứ nếu đi vào bản chất hoạt động bán bóng đèn hay nhìn vào lô đất của RAL thì RAL không còn rẻ. Đấy chỉ là ý riêng của tôi thôi, mỗi người một ý, chia sẻ ý kiến cho nó đa dạng.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Dylanman Thành viên rất tích cực

Tham gia ngày:

22/04/2006

Đã được thích:

8

#363

19/03/2007, 19:07

nnguyenkhanh04;1 đã viết:

Neu_boy;1 đã viết:

Nếu bác nói bác không phải là dân chứng khoán thì không nói chuyện nữa. Cứ cho là bác hiểu biết các con số. Nhưng chứng khoán không chỉ đơn thuần phụ thuộc vào các con số. Nói thế chắc bác cũng không hiểu. Nếu mà bác hiểu thì RAL đã lên 2xx rồi.
Xem tất cả

Có lên thì có xuống thôi mà bác, ở đây đang cùng nhau phân tích cho vui thôi, ai mua ai bán là do lựa chọn của mỗi người, thế mới có thị trường chứ.
RAL có thể vẫn lên nữa, nhưng đấy là do yếu tố đặc thù của thị trường ck VN hiện nay chấp nhận PE cao, chứ nếu đi vào bản chất hoạt động bán bóng đèn hay nhìn vào lô đất của RAL thì RAL không còn rẻ. Đấy chỉ là ý riêng của tôi thôi, mỗi người một ý, chia sẻ ý kiến cho nó đa dạng.
Xem tất cả

Rất hoan nghênh bác nnguyenkhanh04 đưa ra chính kiến của mình, còn với cổ phiếu RAL thì đắt hay rẻ để tự thị trường định giá là tốt nhất và khách quan nhất, nếu giá bây giờ đang là 13x mà sau một thời gian nữa giá >13x thì chứng tỏ RAL hiện tại vẫn đang rẻ.

“Đúng hay sai không quan trọng, quan trọng là nếu đúng sẽ được bao nhiêu tiền,
và sai sẽ mất bao nhiêu tiền” – George Soros

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
daucockhoan Thành viên quen thuộc

Tham gia ngày:

17/03/2007

Đã được thích:

0

#364

19/03/2007, 20:05

nnguyenkhanh04;1 đã viết:

Có lên thì có xuống thôi mà bác, ở đây đang cùng nhau phân tích cho vui thôi, ai mua ai bán là do lựa chọn của mỗi người, thế mới có thị trường chứ.
RAL có thể vẫn lên nữa, nhưng đấy là do yếu tố đặc thù của thị trường ck VN hiện nay chấp nhận PE cao, chứ nếu đi vào bản chất hoạt động bán bóng đèn hay nhìn vào lô đất của RAL thì RAL không còn rẻ. Đấy chỉ là ý riêng của tôi thôi, mỗi người một ý, chia sẻ ý kiến cho nó đa dạng.
Xem tất cả

Nhờ bạn phân tích giùm trường hợp của STB và DRC, phân tích theo kiểu áp dụng với RAL thì giá 2 chú này cỡ nhiêu là vừa?

<br><font style="color: rgb(255, 165, 0);" size="4"><span style="font-family: Arial;">Nhà đầu cơ chuyên nghiệp!</span></font><br>

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
caothuck Thành viên quen thuộc

Tham gia ngày:

11/03/2007

Đã được thích:

0

#365

19/03/2007, 20:50

Tui nhớ bác thuthuy đã lập topic SJS và hành trình giá 3xx, nhưng phải mất 2 tháng SJS mới vượt được mức 3xx.
RAL và hành trình giá 3xx. Có lẽ nên chia nhỏ ra.
Đầu tiên là mốc 15x.
Sau đó là mốc 18x
Sau đó là mốc 2xx
Sau đó là 3xx

Tuần tới RAL sẽ có tin tốt.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
caothuck Thành viên quen thuộc

Tham gia ngày:

11/03/2007

Đã được thích:

0

#366

19/03/2007, 21:01

tio361;1 đã viết:

Còn nữa, lý do lình xình nữa là đa số chúng ta chỉ chú ý P/E qua qua một cách đại khái khi nhìn lướt một cổ phiếu. Đa số mọi người rất lười tính ROE và PEG. Do đó mà RAL lình xình.
Xem tất cả

Bác nói ROE và PEG mà sao tôi chẳng thấy đâu? ở trang số mấy hả bác?

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
vietquang2007 Thành viên quen thuộc

Tham gia ngày:

26/11/2006

Đã được thích:

0

#367

19/03/2007, 21:38

RAL định trả cổ tức thế nào các Pác nhỉ??? để em còn quyết định bán ra hay mua thêm vào

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
daucockhoan Thành viên quen thuộc

Tham gia ngày:

17/03/2007

Đã được thích:

0

#368

19/03/2007, 21:41

vietquang2007;1 đã viết:

RAL định trả cổ tức thế nào các Pác nhỉ??? để em còn quyết định bán ra hay mua thêm vào
Xem tất cả

Chịu khó nghiên cứu về DRC đi bạn, công bố rồi không tới lượt bạn nhập hàng vào nữa đâu! Goodluck!

<br><font style="color: rgb(255, 165, 0);" size="4"><span style="font-family: Arial;">Nhà đầu cơ chuyên nghiệp!</span></font><br>

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
namoon Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Tham gia ngày:

26/12/2006

Đã được thích:

9.542

#369

19/03/2007, 21:46

Hôm nay khối lượng khớp lệnh tăng đột biến >>>>> qua 1 gần 1 tháng lình xình, cổ động RAL đã được thay máu hoàn toàn, những người còn lại đa số đều đánh giá đúng về RAL và quan trọng hơn là bây giờ đã có máu lạnh, đáng để uống mừng.
Bác nào tối hôm qua xem thời sự, ngay sau cái tin về theo Việt Ý đặt hàng ở TQ là nói về tình hình tiết kiệm điện trên cả nước, có đoạn nói về nhà ông Giáo sư gì gì ý toàn sử dụng bóng compac và lấy đó là kiểu mẫu của tiết kiệm điện .>>> nhu cầu bóng compac của Ral cực kỳ lớn và cấp thiết >>>>>>>>> tương lai sán lạn

Tùy cơ ứng biến

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
tio361 Super Moderator Thành viên ban quản trị

Tham gia ngày:

25/04/2006

Đã được thích:

2.674

#370

19/03/2007, 22:20

Để đáp lại cái công mà bác nnguyenkhanh04 đã viết dưới đây. Tôi xin được lần lượt trả lời từng ý của bác ấy bằng những dòng chữ màu đỏ. Mời bác xem phía dưới:

nnguyenkhanh04;1 đã viết:

Có một số bác khen RAL khen cũng đúng thôi vì kết quả kinh doanh của nó có tiến bộ, nhưng chỉ nhìn vào triển vọng lạc quan mà không đả động đến mặt trái khi PR cho RAL:
-Lãi quí 1 2007 mà tính cả doanh thu xuất khẩu từ cuối năm 2006 là bất thường, đột xuất do cách tính chứ không phản ánh bản chất tăng trưởng hay không.
Lãi Q4.2006 sẽ dược tính vào Q1.2007. Điều này là chắc chắn. Do vậy lãi Q1.2007 sẽ khoảng 26-29 tỷ là một con số rất cao và rất hấp dẫn các nhà đầu tư. --> ảnh hưởng của nó là giá RAL từ nay đến khi có kết quả kinh doanh Q1.2007 sẽ tăng mạnh. Đây là điều hết sức bình thường trên mọi thị trường chứng khoán. Ko cần bàn cãi ai cũng hiểu.
Tương tự cách tính này, doanh số xuất khẩu cuói năm 2007 có thể lại không được tính vào 2007.

Vì hợp đồng với Cuba được ký vào nửa sau của năm 2006 và đây cũng là lô xuất khẩu đầu tiên sang Cuba nên RAL có nhiều lúng túng và mất thời gian cho việc set up hệ thống và làm quen với đối tác. Lý do thứ hai là lô hàng đầu tiên mà RAL xuất sang Cuba có trục trặc về mặt chất lượng bị phía bạn khiếu nại. Lúc đó bác tổng giám đốc đã phải đích thân bay sang Cuba để chứng thực sự việc và giải quyết khiếu nại. Sự việc sau đó đã được giải quyết êm đẹp và hợp đồng với bạn vẫn được tiến hành bình thường nhưng việc này đã làm kéo dài thời gian thanh toán của lô hàng và đây là nguyên nhân lợi nhuận của lô hàng xuất Cuba năm 2006 ko được tính vào kết quả lợi nhuận Q4.2006. Còn chuyện bạn đề cập rằng cuối năm 2007 cũng có thể ko được tính vào Q4.2007 là không có cơ sở vì cuối năm 2007 RAL đã làm việc với phía Cuba được 1 năm rồi, quy trình thanh toán nhất định sẽ trơn tru và đi vào guồng ổn định.

-Coi lãi năm 2007 = 80 tỷ là đếm cua trong lỗ, có thể hơn (cũng khó vì dây chuyền và công nhân đang hoạt động hết công suất rồi)
Cái này thì bạn sai rồi, nhà máy bên Bắc Ninh chưa hết công suất và còn có thể tăng công suất lên 30-40% nữa (theo bản cáo bạch) mà cũng có thể kém vì phụ thuộc nhiều yếu tố thị trường và cạnh tranh. Cái này bạn cũng nên xem lại, RAL có sức cạnh tranh rất cao, là công ty duy nhất tại Đông Dương có thể sản xuất tất cả các bộ phận của một cái đèn chiếu sáng từ bóng đến các phụ kiện như chấn lưu, choá, rơle, chân bóng, chân đèn một cách đồng bộ. Sự đồng bộ này là lý do tuổi thọ bóng đèn của RAL luôn cao hơn của các bóng đèn khác cùng loại. Hiện tại phân khúc bóng đèn giá cao thì do các hãng nước ngoài như Philip chẳng hạn nắm giữ nhưng giá của đèn Philip cao hơn của RAL từ 2 đến 4 lần. Ta có thể thấy RAL ko hề có ý định tiến vào phân khúc này vì có đối thủ và cũng vì market share của phân khúc này nhỏ -> không đáng để cạnh tranh. Còn phân khúc đèn giá thấp hơn thì đối thủ chỉ là Điện Quang và hàng Trung Quốc. Trung Quốc thì mọi người biết rồi, so về chất lượng ko thể cạnh tranh với RAL được. Điện Quang thì không thể sản xuất được một cách đồng bộ các bộ phận của đèn nên có tuổi thọ ngắn hơn của RAL và cũng vì Điện Quang phải nhập nhiều phụ kiện đồng thời có dây truyền sản xuất lạc hậu hơn RAL nên giá thành của Điện Quang cao hơn RAL. Đây cũng chính là lý do Điện Quang ko thể giành hợp đồng với Cuba từ tay RAL được.

-Với ngành sản xuất bóng đèn, phích nước, chỉ nên chấp nhận P/E=10-12 thôi, Cái này bạn cũng sai, RAL là công ty đầu nghành, là một trong 14 công ty trọng điểm được ưu tiên phát triển của thủ đô Hà Nội, Mà trên thị trường chứng khoán, hiếm có công ty đầu nghành nào có P/E dưới 30.

đây không phải là ngành tăng trưởng nhanh, VN lại không có thế mạnh cạnh tranh, vào WTO thì bị đe doạ nhiều hơn cơ hội.
Cái này cũng sai (xin lỗi nhiều sai quá, nhưng sự thật vẫn là sự thật) bạn có biết Bất động sản đang ấm dần lên không? bạn thử đếm xem có bao nhiêu chung cư, bao nhiêu toà nhà cao tầng đang xây dungwj hoặc đã có kế hoạch triển khai? tôi chắc bạn không đếm đuwọc đâu! tý nữa tôi sẽ liệt kê một số hợp đồng của RAL cho bạn xem nhé. Bây giờ chỉ cho bạn biết trước vậy đã nếu ko dài quá.Bạn thử tính xem các toà nhà ấy có dùng bóng đèn không? Đèn trong nhà, ngoài trời, ngoài hiên, đèn choá, đèn cây, đèn lồng...đèn gì RAL cũng có hết đó bạn ạ. RAL sẽ phát triển chóng mặt đó bạn ạ.

-Cụ thể với RAL: với tài sản được thị trường đánh giá khoảng 1100 tỷ (làm tròn, với mức giá 140) dù cho đem lại lợi nhuận 2007 là 80 tỷ thì vẫn là thấp (chưa bằng lãi gửi tiết kiệm!). Quan trọng là thị trường sân nhà cũng sẽ bị cạnh tranh rất mạnh và nhanh chóng khi không còn bảo hộ, hợp đồng xuất khẩu sang Cuba thì không biết lỗ lãi bao nhiêu nhưng nói chung Cuba bị cấm vận phải nhập bóng đèn là mặt hàng rất chi là bình thường từ VN xa xôi thì hợp đồng này có vẻ không phải là bền vững để mong đợi lâu dài, chỉ là thu nhập trước mắt thôi (như thị trường Đông Âu ngày xưa vậy), có thể chấm dứt bất cứ lúc nào.
Bạn nên xem lại công văn gửi 3 bộ của RAL để báo cáo thực hiện hợp đồng với Cuba đi nhé. Đây là hợp đồng kéo dài 5 năm và định trước khối lượng cụ thể theo từng năm. Vì sao? vì phía bạn đã có kế hoạch cụ thể cho nhu cầu dùng của đất nước bạn rồi không có chuyện thay đổi được. Hơn nữa, tuy đây là hợp đồng kinh tế giữa RAL và một đại diện Cuba nhưng thực chất hợp đồng này là một giao kèo có đi có lại về mặt ngoại giao, hợp đồng này đi liền với cam kết tăng cường thúc đẩy quan hệ thân thiết gắn bó nghĩa tình CuBa sẵn sàng hiến máu vì Việt Nam chống Mỹ. Không phải tự nhiên mà RAL phải gửi báo cáo về quá trình thực hiện hợp đồng cho bộ ngoại giao đâu bạn ạ. Cho nên bạn thấy đấy, liệu hợp đồng này có thể thay đổi được ko thì tự bạn đánh giá nhé. Chắc bạn đủ thông minh. Tôi tin thế.

-Về bất động sản của RAL: 57000m2 ở Thanh Xuân mới nghe thì tưởng ngon, phân tích kĩ một chút thì thấy với giá cp RAL hiện nay thì cũng không nên trông đợi nhiều. 57000m2 hiện nay nếu đưa được vào kinh doanh khu đô thị hay văn phòng thì cũng phải 5 năm nữa, sau khi mở đường Hạ Đình, đất của RAL chỉ còn khoảng 48000m2, với mật độ xây dựng 40% (40% là cao so với diện tích ấy, thực tế có khi thấp hơn) thì chỉ còn 19000m2 thôi. Với trị giá tài sản RAL được định giá hiện nay là 1100 tỷ , các bác trông mong vào khu đất đó có thể tính ra là giá bao nhiêu? Đã là 57 triệu/m2 rồi, nếu tính đến chi phí 2 triệu/m2 để chuyển mục đích sử dụng thì đã là 61 triệu/m2 . Như có bác nói: mua RAL thì 30% là do việc bán bóng đèn, 70% là do khu đất này, vậy nếu tính giá trị lô đất bằng 70% giá trị của RAL thì giá lô này cũng là 42 triệu/m2 vào thời điểm hiện tại rồi, chẳng rẻ gì nữa đâu (ở trên chưa tính đến các rủi ro chính sách đất đai, chi phí bôi trơn để chuyển đổi, chi phí cải tạo hạ tầng,...). Hiện nay, tại khu Linh Đàm hay Pháp Vân gần đó (vị trí gần tương đương với vị trí của RAL khi hoàn thành vành đai 3) giá đất đô thị đã có hạ tầng và qui hoạch ổn định là 9-13 triệu/m2 bán lẻ, vậy các bác thử tính xem có nên trông mong vào bất động sản của RAL hay không?
RAL cũng không còn hấp dẫn nữa rồi!
Về bất động sản thì từ đầu tới giờ tôi chưa hề đưa giá trị của miếng đất 57,000m2 đó vào tính toán giá trị của cổ phiếu RAL. Vậy mà bạn thấy đấy, ko cần tính chỗ đất đó giá thực của RAL đã là từ 3xx - 4xx rồi. Phân tích về BĐS tôi xin đưa vào phân tích sau. Bây giờ ko thèm tính giá RAL đã rẻ quá rồi. Nên theo tôi bạn ko cần nói đến nữa.
Xem tất cả

Được tio361 sửa chữa / chuyển vào 22:40 ngày 19/03/2007

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 37/70

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này