RAL : Siêu cổ phiếu đầu ngành sản xuất thiết bị chiếu sáng, lợi nhuận tăng trưởng phi thường.

Vào tàu PLX với anh

RAL:
1. Liên tục trích 25% lnst cho mục đích khen thưởng nhưng không hạch toán trừ vào EPS như thông tư 200, lí do là vì trích sau khi có báo cáo kiểm toán nên né được => khá có nghề. Nếu tính đúng thì EPS của RAL phải giảm đi 25%.
2. Chi phí nhân công gần 30% giá vốn, gấp đôi DQC = > Vì cơ cấu cổ đông củ chuối.
3. Báo cáo quý 1: Doanh thu tăng thêm một tẹo so với cùng kì nhưng biên lợi nhuận gộp giảm nhiều so với quý liền kề, phải thu tăng mạnh, tồn kho thành phẩm giảm khá nhiều => báo lợi nhuận tăng mạnh nhưng dòng tiền giảm một nửa so với cùng kì => Lí do là đang hạ giá bán sản phẩm, cho khách tăng nợ để đẩy bớt tồn kho nhằm tăng cao doanh thu, ngoài ra DN đã bắt đầu phải mang lợi nhuận dự trữ trong "cookie Jar" để làm đẹp báo cáo cho thấy cuộc chiến hạ giá với Đại Phát đang căng thẳng, thắng hay bại thì đều có thiệt hại.
4. Phân tích kĩ báo cáo chút thì thấy có thể quý sau RAL có thể đạt doanh thu tương đương hoặc hơn một ít so với cùng kì năm ngoái nhưng sẽ thấp hơn quý 1 năm nay. Điểm cộng là doanh nghiệp còn dự trữ được nhiều lợi nhuận nên có thể tiếp tục mang ra cân đối lợi nhuận, nếu cuộc chiến giá nhanh chóng kết thúc thì rất tốt, nếu kéo dài sẽ đến lúc không thể cân đối ln được nữa.
=> Năm nay RAL vẫn sẽ tăng trưởng hơn năm ngoái nhưng 50% so với năm ngoái thì never

--- Gộp bài viết, 26/04/2017, Bài cũ: 26/04/2017 ---

Bổ sung tí: Sao cổ nào PR cũng siêu cổ này siêu cổ nọ thế bác? cả 3 sòng từ lúc lập sòng siêu cổ chắc chỉ đếm trên đầu ngón tay thôi, lấy đâu nhiều siêu cổ thế

1/ Trích đó là khi lãi tầm 100 tỉ, còn khi lãi 200 tỉ thì chắc trích 15% thôi, còn đỡ hơn phát hành Esop pha loãng cổ phiếu cụ ạ, MWG Esop = luôn lợi nhuận năm 2016 còn gì. Có công đoàn lo bớt cho nhân viên cũng đỡ, chính sách tốt thì mới có nhân tài làm việc.
2/ Lương cao thì nhân viên mới có động lực làm việc, lương thấp thì đừng bảo sao như DQC năm 2017 đi xuống.
3/ Người ta thường so sánh so với cùng kì chứ ai đi so sánh quý cuối năm lao động hăng say không có kì nghỉ lễ, đầu năm bỏ 2 tuần tết + lương thưởng tết rồi còn gì.

Đại Phát chưa nghe danh bao giờ, nhập hàng TQ rồi lắp ráp và phân phối là chính, cụ so sánh cty có 300 nhân viên với cty có 4000 nhân viên khác gì so sánh TLH với HPG, HPG phải sợ TLH nhà phân phối sản phẩm sao ? Phải tự sản xuất thì mới làm chủ được thời cuộc bền vững nhé bác.

4/ Chắc chắn sẽ hơn 50%, em kì vọng như thế nên mới đầu tư.

--- Gộp bài viết, 26/04/2017 ---

Cổ phiếu nào giá tăng >50%/ 1 năm và lợi nhuận tăng trưởng , đầu ngành ở VN thì được gọi là siêu cổ phiếu rồi. Chứ BMP, CTD giá 6x không phải gọi là siêu cổ phiếu sao, RAL với doanh thu > 3000 tỉ khác gì ?

--- Gộp bài viết, 26/04/2017 ---

Thích cty tư nhân hơn anh ạ.

Tùy bác, tôi góp ý thế thôi, bác phân tích toàn dựa trên định tính nhiều, tôi thích định lượng, mọi cái cứ phải đọc được và dự đoán dựa trên đó được đã, đoán mò suy diễn dễ tự huyễn hoặc bản thân.

Đã trao đổi qua thư với bác nguyenduchung và rất kết cách phân tích rất chi tiết của bác. Riêng với RAL thì em có check lại, biến động q1 năm ngoái khá giống biến động q1 năm nay về một số mục trên BCĐKT, tuy nhiên sang q2 vẫn có tăng trưởng tốt, đó là lý do em vẫn giữ để theo dõi hết q2 năm nay. Riêng phần tồn kho thì theo em hiểu lượng thành phẩm đang giảm mạnh là do bán clear stock các sp cũ (đèn compact, huỳnh quang), chuyện này cũng không mới mà kéo dài hơn năm nay rồi.

Nhưng thành thật mà nói, trước khi ra bc Q1 vừa rồi em có ý định giữ RAL làm hàng chủ lực năm nay, tuy nhiên sau bc q1 thì em đang giữ cái nhìn thận trọng hơn. Vẫn giữ nguyên lượng cp, nhưng sẽ phải theo dõi sát bc q2.

Ah, đầu tư thì nên áp dụng Fisher ấy, ra thị trường mà hỏi về công ty, đừng ngồi search google và đoán. Đại Phát là một công ty bóng đèn của TQ, quy mô gấp đâu đó tầm 10 lần RAL thì phải

RAL vẫn rất tốt mà bác, có điều phải chờ bc quý 2 để có cái nhìn toàn diện hơn. E ko có RAL nên có nhiều thứ không quan tâm soi kĩ, chúc bác thành công .

Tem

Đại phát hay tiểu phát mà bán bóng đèn trung quốc thì ko bjo có thương hiệu để cạnh tranh. Cuộc chiến đèn LED nó cũng giống như bóng đèn sợi đốt thôi, phần thấng luôn nghiên về thương hiệu mà sản phẩm bền hơn. Thị trường thành phố lớn người ta bắt đầu tẩy chay bóng đèn trung quốc từ năm ngoái rồi. Việc giảm giá đèn led là bình thường do giá chíp led cũng down liên tục. Thực tế RAL ko cạnh tranh với đèn trung quốc về giá.
Ps: cửa hàng bán ra đến người tiêu dùng, giá led rạng đông và led trung quốc không chênh nhau nhiều đâu. Nên là về lâu dài, đèn trung quốc rởm không có cửa thắng.

Ral là công ty đáng trân trọng nhất Việt Nam, các ông chém không đúng là có lỗi với những người như như bác Thăng, bác Thanh. K cần ai pr năm nay nó cũng sẽ có giá ít nhất 180k. Dqc k tuổi gì mà sánh với em nó, còn Đại phát gì gì đó chỉ là con muỗi thôi, quan tâm làm gì