RDP - Rạng Đông bừng sáng

tôi theo trường phái đầu tư nên TA cũng ko xem nhiều, nhưng nếu vượt 23 thì RDP bứt phá sang giai đoạn mới phù hợp với tăng trưởng của công ty

--- Gộp bài viết, 02/03/2018, Bài cũ: 02/03/2018 ---

cục 14% sau của RDP Long An thì Sojitz đã đồng ý mua, nhưng chắc giá sẽ cao hơn cục 20% vừa rồi do RDP Long An đã hoàn chỉnh hơn.

--- Gộp bài viết, 02/03/2018 ---

Cổ đông nội bộ nắm ~ 80% cổ phiếu nên số cổ trôi nổi bên ngoài chỉ khoảng 5tr cp

đợt sojitzs mua 20% giá 35.000 như đã công bố thu vè 125 tỷ.
vậy đợt 14% này là bao nhiêu nữa Bác.?

Dự án tại khu đất của RDP

--- Gộp bài viết, 02/03/2018, Bài cũ: 02/03/2018 ---

--- Gộp bài viết, 02/03/2018 ---

Đợt này thu về không dưới 105 tỷ cụ ơi

--- Gộp bài viết, 02/03/2018 ---

Doanh số của Sojitz năm 2016 là 200,63 tỷ yên ~ 45.000 tỷ VNĐ > 2 tỷ $ . RDP Long An tận dụng được chút xíu thôi là ngon lắm rồi

như vậy doanh thu sẽ tăng trưởng mạnh theo từng năm khi Sojitzs đã là cổ đông lớn... công nghệ kỹ thuật, nguyên vật liệu và đặc biệt hệ thống khách hàng đầu ra xuất khẩu trong tập đoàn Sojitzs nhật bản này.

về cái này thì FPTS họ phân tích khá kĩ, Sojitz rất mạnh về ngành nhựa, Sojitz đưa được sản phẩm của RDP vào Nhật là rất ngon, chưa kể các thị trường khác, sản phẩm chủ yếu và có biên lợi nhuận cao của RDP Long An là màn nhựa PVC và giả da, dùng rất nhiều cho công nghiệp xe hơi

Người nhật luôn tiêu dùng nội bộ khối doanh nghiệp của họ... như vậy Honda, Toyota...chắc chắn sẽ là doanh nghiệp tiên phong sử dựng nhựa giả da này... theo tiêu chuẩn công nghệ sojitzs.

Chưa rõ cụ nhưng Sojitz đảm bảo một cửa cho RDP vào các thị trường khó tính Âu - Mỹ - Nhật

Phiên thứ 2 tuần sau khả năng vượt đỉnh 23, định vị giai đoạn mới của RDP.
Các chỉ số định giá về tài chính trước mắt có một phần lợi nhuận tài chính nhưng sẽ chuyển dịch dần sang lợi nhuận cốt lõi. Trong 2-3 năm tới thì vẫn giữ mức ~ 4.000đ từ core chính, chưa kể BĐS

Nhà máy Long An đến cuối năm 2017 thì cơ bản đã hoàn thành lắp đặt máy móc, vận hành trước dây chuyền tôn ván

Đến tháng 2/2018 thì hệ thống kho chứa tổng đã hoàn chỉnh

Một bài nhận định cũ của NDH
Nhựa Rạng Đông: Bán phần vốn công ty con, triển vọng sẽ lạc quan?


(NDH) Mục tiêu mở rộng thị trường xuất khẩu, đẩy mạnh các sản phẩm bao bì và da chính là động lực để nhựa Rạng Đông tiến sâu hơn vào lĩnh vực kinh doanh công nghiệp nhựa còn nhiều non trẻ.

Như vậy là sau nhiều thời gian chờ đợi, Công ty cổ phần Nhựa Rạng Đông (Mã: RDP) đã chính thức công bố bán 20% vốn Công ty con – CTCP Nhựa Rạng Đông Long An (RLP) cho đối tác Nhật là công ty Sojitz Pla-net. Theo đó, RDP còn nắm giữ 65% vốn RLP.

Rạng Đông Long An - con át chủ bài tăng trưởng?

Rạng Đông Long An (RLP) được thành lập năm 2015, vận hành nhà máy Rạng Đông Long An với diện tích 8,7 ha. Tổng mức đầu tư của dự án là 32 triệu USD, gồm 3 nhà xưởng sản xuất bao bì, giả da, mảng nhựa mỏng hàng tiêu dùng.

RDP góp vốn bằng tiền và tài sản vào RLP với số vốn thực góp 212,5 tỷ đồng, tương đương nắm giữ 85% vốn. Tháng 3/2016, Rạng Đông và Sojitz Pla-net ký kết biên bản hợp tác toàn diện, thành lập đội đặc nhiệm bán hàng để thúc đẩy phân phối các mặt hàng chủ lực của Rạng Đông như bao bì phức hợp, giả da, màng nhựa PE/EVA, áo mưa và hạt nhựa.

Mục tiêu của RDP là bán sản phẩm cho các tập đoàn, doanh nghiệp Nhật tại Việt Nam cũng như xuất khẩu sang các thị trường khó tính khác trên thế giới. Ngược lại, Sojitz Pla-net sẽ tư vấn cho Nhựa Rạng Đông các giải pháp về công nghệ, hệ thống quản lý và phát triển sản phẩm theo tiêu chuẩn Nhật.



Cơ cấu doanh thu mục tiêu năm 2017 (Nguồn: BCTN 2016)

Được biết, Nhật là một trong những thị trường tiêu thụ các sản phẩm bao bì nhựa, giả da lớn nhất châu Á và các sản phẩm xuất sang thị trường này cũng có giá trị sinh lời cao hơn tương đối so với thị trường nội địa. Trong khi đó, công ty Sojitz Pla-net lại là một công ty của Nhật Bản, sản xuất trong 3 lĩnh vực kinh doanh chính gồm nhựa, vật liệu đóng gói và vật liệu điện tử.

Sự hợp tác này có thể nói là "win - win", đôi bên cùng có lợi cho các mục tiêu tăng trưởng chung.

Trước khi có nhà máy Long An, RDP sở hữu 3 nhà máy gồm Nhà máy nhựa 1 và Bao bì số 1 tại TP HCM, nhà máy Nhựa Tiên Sơn tại Bắc Ninh cùng 2 chi nhánh tại Hà nội, Nghệ An. Các nhà máy này hoạt động ở mức 70 - 80% công suất thiết kế, đặc biệt công suất hoạt động cao với 2 mảng chủ lực là bao bì và giả da.

Theo đánh giá của Công ty cổ phần Chứng khoán FPT (FPTS), nhà máy Long An sẽ trở thành động lực tăng trưởng chính của RDP trong tương lai không xa và đem lại sự tăng trưởng mạnh mẽ từ năm 2018.

Việc hình thành nhà máy Long An đi từ thực tế nhu cầu tiêu thụ các sản phẩm bao bì nhựa gia tăng, đặc biệt là bao bì nhựa phục vụ ngành hàng thực phẩm, đồ uống. Nhà máy này sẽ tập trung đẩy mạnh sản phẩm công nghiệp phụ trợ làm nguyên vật liệu đầu vào cho các ngành hàng khác như giả da, màng nhựa mỏng, vật liệu decal in kỹ thuật số, màng cán thép...

Điều này phù hợp với mục tiêu nâng cao các sản phẩm giả da và bao bì của Nhựa Rạng Đông, khi mà dự kiến thị trường giả da có thể tăng trưởng 30% vào những năm tới. Nhựa Rạng Đông còn muốn tăng sản lượng sản xuất của RLP lên 2 lần trong 5 năm tới, từ 44 triệu mét lên 79 triệu mét, tăng trưởng bình quân 12%.



Nguồn: Báo cáo thường niên 2016 của Nhựa Rạng Đông

Thách thức cho Nhựa Rạng Đông

Năm 2017, Nhựa Rạng Đông đặt doanh thu mục tiêu 1.350 tỷ đồng, LNST 81,6 tỷ đồng, tăng lần lượt 14% và 53% so với kết quả thực hiện năm trước. Cổ tức duy trì ở mức 20%.

Lũy kế nửa đầu năm 2017, doanh thu công ty chỉ đạt 609 tỷ đồng, LNST 22 tỷ đồng (giảm 32% cùng kỳ năm trước). Nguyên nhân sụt giảm lợi nhuận là nguyên liệu tăng giá, giá bán các thành phần sản xuất tăng nhẹ vì có chính sách cho khách hàng thân thiết. Đồng thời, chi phí đầu tư máy móc, thiết bị cho công ty con - RLP cũng là tác nhân ảnh hưởng.

Với mức lợi nhuận trên, trong 6 tháng, Nhựa Rạng Đông mới chỉ thực hiện được 27% kế hoạch cả năm. Điều này dấy lên nghi ngại về khả năng hoàn thành kế hoạch cả năm nay của Nhựa Rạng Đông, nhất là khi công ty có tiền sử không hoàn thành kế hoạch.

Cụ thể, năm 2016, công ty chỉ hoàn thành 86% kế hoạch doanh thu và 85% kế hoạch lợi nhuận. Năm trước đó, công ty cũng chỉ hoàn thành 96% kế hoạch doanh thu mặc dù lợi nhuận vượt 36%.

Bóc tách nguyên nhân kết quả kinh doanh năm 2016 không đạt kỳ vọng là giá nguyên liệu giảm sâu ảnh hưởng tiêu cực tới Nhựa Rạng Đông. Công ty chốt đơn hàng nguyên liệu theo chu kỳ quý trong khi giá nguyên liệu năm 2016 biến động theo từng tháng do giá dầu.

Trong khi đó, 80% nguyên liệu của RDP phải nhập từ nước ngoài, nguồn hàng lại nhập tiểu ngạch khiến ban lãnh đạo đánh giá làm giảm năng lực cạnh tranh cũng như có sự bấp bênh nhất định về diễn biến giá.

Tuy nhiên, các khách hàng lớn như URC hay Pepsico sau sự cố sản phẩm năm 2016 cũng đã đã khắc phục được tình hình và trở lại sản xuất từ tháng 3/2017 nên sẽ phần nhiều cải thiện lợi nhuận RDP trong năm nay, theo FPTS.