REE HDG PC1 NT2 QTP - Nguồn điện, xây lắp điện cổ nào mạnh hơn?

REE báo lãi tăng 49% quý đầu năm
Trong quý I/2025, CTCP Cơ Điện Lạnh (REE) ghi nhận lợi nhuận sau thuế đạt 817 tỷ đồng, tăng 49% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu thuần đạt 2.068 tỷ đồng, tăng 13%, trong đó mảng bất động sản và hạ tầng điện nước tăng trưởng tích cực, trong khi mảng điện lạnh giảm 17,7% xuống còn 454 tỷ đồng. Doanh thu tài chính tăng 57% lên 110 tỷ đồng, lợi nhuận từ công ty liên kết tăng 16% đạt 140 tỷ đồng
Tổng tài sản của REE tại thời điểm cuối quý I/2025 đạt 36.889 tỷ đồng, tăng nhẹ so với đầu năm. Tiền mặt và tiền gửi đạt 5.981 tỷ đồng, hàng tồn kho tăng 8% lên 1.390 tỷ đồng, trong khi chi phí xây dựng cơ bản dở dang giữ nguyên ở mức 1.470 tỷ đồng. Tổng nợ phải trả giảm nhẹ còn 13.662 tỷ đồng, chủ yếu là nợ dài hạn.

--- Gộp bài viết, 05/05/2025, Bài cũ: 05/05/2025 ---

Ad đã mua REE từ đầu năm cả nhà, giá Ad quanh 66-68.

REE là một trong số ít cổ phiếu có nhịp hồi phục ấn tượng và cho tín hiệu sớm quay lại đỉnh vừa thiết lập. Các mã khỏe hơn REE như GEX GEE GEG VSC HAH DDV HVN; họ VINCOM đã vượt đỉnh. Nên không khó để nhận ra dòng tiền ở các phiên hồi phục vừa qua cho thấy tập trung nhiều ở nhóm cổ phiếu khỏe hơn thị trường chung; nhóm có câu chuyện dẫn dắt rõ ràng như Xây dựng-đầu tư công; Thép; nhóm cổ phiếu hưởng lợi bởi yếu tố giá cả đầu vào/đầu ra như Phân bón-Hóa chất.

--- Gộp bài viết, 05/05/2025, Bài cũ: 05/05/2025 ---

Nhịp này anh em nhà mình quan tâm cổ phiếu điện-năng lượng đừng bỏ qua cổ phiếu REE. Vì đây là nhóm cổ phiếu không liên quan đến xuất khẩu hoặc có thị trường xuất khẩu là Mỹ. Kiểm tra lại các mã tăng tốt ở nhịp hồi phục lần này như họ VINCOM; HAH VSC DDV BFC LAS HVN NTP STB GEG GEE VCG,...là những DN không có sản phẩm xuất khẩu hoặc thị trường xuất khẩu chính là Mỹ.

REE sẽ vượt đỉnh cả nhà

Nhóm cổ phiếu này lại đc dòng tiền ưu tiên.

Ngày mai REE PC1 NT2 vượt đỉnh cho anh em hen.

Ngày anh em nào mua nhóm điện thì ưu tiên con NT2 và POW nhé.

Giá điện thì năm nào cũng tăng nên giữ nhóm này rất an tâm cả nhà

--- Gộp bài viết, 05/06/2025, Bài cũ: 05/06/2025 ---

Theo định giá của em, năm năm nay sẽ có giá thấp nhất là 85k/cổ phiếu, tương ứng với EPS=5,5đ. Nếu EPS =6k, thị giá REE tương ứng 90.

--- Gộp bài viết, 05/06/2025 ---

Dưới đây là lý do thứ 2 REE hôm nay tăng mạnh, ngoài lý do trả cổ tức 15% bằng cổ phiếu.
Mới đây nhất, cổ đông lớn nhất của REE là quỹ ngoại đến từ Singapore Platinum Victory đã đăng ký mua thêm 16,04 triệu cổ phiếu. Giao dịch dự kiến diễn ra từ ngày 22/5 đến ngày 20/6/2025 bằng phương thức thỏa thuận hoặc khớp lệnh trên sàn giao dịch chứng khoán hoặc giao dịch thông qua Tổng Công ty Lưu ký và Bù trừ chứng khoán Việt Nam.

Ngày mai cuối tuần "điện giật" ae tê tím thoy.
POW rất nhiều đơn vị định giá năm nay ở mức ~16.1, em an toàn chỉ kỳ vọng cổ phiếu về lại đỉnh của năm 2024.

Cập nhật KQKD và định giá REE cho năm 2025

1. Kết quả kinh doanh 2024 và triển vọng 2025
Năm 2024, lợi nhuận REE giảm 9% do ảnh hưởng của El Nino lên thủy điện và thị trường văn phòng suy yếu.
Năm 2025, lợi nhuận dự báo tăng mạnh 31%, nhờ:
- Thủy điện hồi phục (+9%) khi La Nina quay trở lại.
- Doanh thu bất động sản tăng mạnh từ thương vụ bán buôn Light Square.
- Mảng M&E tăng trưởng nhờ các hợp đồng lớn tại sân bay Long Thành và Nội Bài.

Dự báo tài chính 2025:
- Doanh thu: 9,484 tỷ VND (+13%)
- Lợi nhuận ròng: 2,608 tỷ VND (+31%)
- EPS: 5,537 VND (+22%)

2. Các động lực tăng trưởng dài hạn của REE
- Mảng năng lượng tái tạo chiếm 51% lợi nhuận – Thủy điện phục hồi, điện gió và điện mặt trời đang mở rộng.
- Bất động sản vẫn đóng góp quan trọng, mặc dù thị trường văn phòng còn khó khăn, REE có chiến lược mở rộng dài hạn.
- Mảng M&E hưởng lợi từ đầu tư công, nhiều hợp đồng mới giúp doanh thu tăng trưởng ổn định.

3. Định giá REE có còn hấp dẫn?
REE hiện giao dịch ở P/E dự phóng khoảng 12.9x, thấp hơn 22% so với trung bình
ngành. Thông thường các cổ phiếu đầu ngành sẽ có mức định giá cao hơn trung bình ngành với P/E cũng sẽ cao hơn, tuy nhiên hiện tại REE lại đang có P/E thấp hơn và định giá thấp hơn trung bình ngành. Do vậy, mục tiêu của REE tối thiểu sẽ là 85.000đ/ 1 cổ phiếu khi giao dịch bằng với mức định giá chung của ngành. Nếu EPS=6000 VND(+30%), thị giá REE ở mức 90k/cổ phiếu.