SABECO, Những ai quan tâm xin mời vào trao đổi !

Theo em thà bác chịu cao hơn 1 chút, thì Sabeco tiềm năng hơn nhiều. "Bài học là ko tham của rẻ"

Sabeco còn rất nhiều vấn đề cần được mổ xẻ, ta nên nói rằng nó tiềm ẩn khả năng phát triển hay cố tình che giấu vì mục đích nào đó? nhân đây em cũng xin mổ xẻ cùng các bác.

Theo như bài phân tích trước em đánh giá LN của Sabeco năm nay chắc chăn phải đạt 850 tỷ chứ không thể 610 tỷ như BCB được vì 610 tỷ họ chưa tính đến các lợi thế về thuế tiêu thụ đặc biệt, giá bán tăng.....

Trong buổi roadshow vừa qua Sabeco nhấn mạnh về hoạt động năm 2008 này với tỷ lệ doanh thu 35% từ hoạt động sx bia, 45% từ TMDV (đại lý, cty con...) và 11% từ hoạt động tài chính và tỷ lệ LN là 45% hoạt động sx bia, 35.26% từ TMDV và 19.3% từ hoạt động tài chính.

Trong khi đó năm 2006 doanh thu từ hoạt động sx bia của Sabeco chiếm khoảng 70%, từ các công ty liên kết khoảng 23.3% và từ hoạt động tài chính là 6.7%. So sánh kết quả 2 năm cho thấy sang năm 2008 miếng bánh về DT đã chia phần lớn cho TMDV (45% - gồm công ty con, công ty liên kết, đại lý phân phối...) sự đóng góp này chủ yếu từ 2 nhà máy sx bia mới với tổng công suất 300 triệu lít/năm (khoảng 45% công suất hiện tại), 2 cty BDS mà SBC nắm giữ 29% và 45% (tổng diện tích đất góp trên 16.000 m2). Với DT năm 2008 là 9.860 tỷ (tăng 30% năm 2007) nhưng LN chỉ có 619 tỷ (gần như không tăng) phần LN này ban lãnh đạo Sabeco đã bỏ béng phần công suất sx bia tăng thêm khoảng 45%, TMDV tăng 50% so với năm trước và hoạt động tài chính tăng gần gấp đôi so với năm trước, giá bán tăng, thuế tiêu thụ đặc biệt giảm từ 15% - 30%. Từ thông tin roadshow đó và kết quả đánh giá LN năm nay sẽ đạt khoảng 850 tỷ thì năm 2008 LN tối thiểu cũng phải 1.000 tỷ.

Vì vậy nếu chỉ nhìn vào BCB với LN năm 2007 là 610 tỷ, năm 2008 là 619 tỷ so với vốn 6.412,8 tỷ thì kg thể chấp nhận được, nhưng tại sao Sabeco không thể hiện hết mình trong khi đó nhiều thằng khác bằng mọi cách đánh bóng hình ảnh của mình?

Nếu đã xấu tại sao nó lại quy định mức mua tối đa là 500k?

Tại sao nó xấu mà các quỹ, các tổ chức trong nước, nước ngoài và các bigboy không đứng ngoài cuộc?

Chắc chắn họ hiểu Sabeco hơn chúng ta.




Được tuanvcu sửa chữa / chuyển vào 10:40 ngày 23/02/2008

Chúng ta cần phải nhìn nhận thằng Sabeco này theo nhiều góc độ khác nhau sẽ thấy được cái hay của nó.

Thế bác đang ở góc độ nhìn nhận nào ạ???

Giá 40 cho Habe hấp dẫn đấy.
Nhưng mấy cậu bạn nhậu của em bảo uống bia hà nội hơi đau đầu.

Không đơn thuần là đau đầu khi uống đâu bác ạ

Các bác nghĩ sao khi quỹ An Phúc cũng đánh giá Sabeco khá hấp dẫn ?

Đầu tư trong một ngành, thì nên chọn người dẫn đầu ^^

Đúng rồi, Thaibeer chủ yếu là bia, nhưng sản phẩm lại cùng phân khúc với Sabeco, nên nếu kết hợp thì chỉ có tự tiu nhau là chính chứ còn làm ăn phát triển giề.

Nếu Sabeco đợt này chọn đối tác chiến lược là bia xịn cỡ Ken thì chúc mừng ai đã tham gia mua và có vốn dày để chờ.