Sạt nghiệp vì Chứng!

Giờ này cầm VJC là chuẩn cơm mẹ nấu rồi.

Tương lai cổ phiếu được quyết định bởi cái tầm của người LĐ, trên sàn rất ít người sánh được với Ms T.
Nhìn chung đẳng cấp của đội cựu du học sinh Nga vẫn chất nhất sàn!

Dư âm APEC cũng chỉ còn 2 phiên nữa, chớ để sạt nghiệp vì chứng trong uptrend thì quá tệ!
Nhóm cổ phiếu thiên thời vẫn là cặp Tỷ phú VN!

Lại một vụ khó tin:
'Tá hoả' khi đến thăm căn nhà bỏ hoang ven biển, nơi đặt đại bản doanh của KSA & BII

Người dân ở gần đại bản doanh của KSA & BII cho biết hầu như không thấy người đến làm việc tại đây đã gần 2 năm nay.

Nhận được phản ánh từ nhà đầu tư vào cổ phiếu KSA của Công ty Cổ phần Công nghiệp Khoáng sản Bình Thuận (HOSE: KSA) về việc doanh nghiệp này đã không còn hoạt động, chúng tôi đã thực địa đến trực tiếp đến trụ sở chính của KSA để tìm hiểu thực trạng.
Nơi đầu tiên chúng tôi đến là trụ sở chính của công ty KSA đặt tại Khu phố 11, Phường Bình Tân, Thị xã La Gi, Bình Thuận, cách trung tâm Phan Thiết 60 km về hướng nam. Nói đúng hơn đó là căn nhà bỏ hoang ven biển, nằm khuất sau hàng dương phía đối diện cảng cá Lagi mà chúng tôi phải dò đường rất lâu mới tìm được đúng vị trí. Đáng chú ý, căn nhà hoang tại Khu phố 11, Phường Bình Tân, Thị xã Lagi không chỉ là đại bản doanh của KSA mà đây cũng là trụ sở chính của CTCP Đầu tư và Phát triển Công nghiệp Bảo Thư, một công ty khác đang niêm yết cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam với mã chứng khoán BII.
Nơi tiếp theo chúng tôi đến là Cụm Công nghiệp Thắng Hải, Xã Thắng Hải, Huyện Hàm Tân, Bình Thuận, nằm sát ranh địa bàn huyện Xuyên Mộc, tỉnh Bà Rịa Vũng Tàu. Đây là nơi mà công ty KSA cho xây dựng Nhà máy chế biến xỉ Titan Bình Thuận có công suất 60.000 tấn/năm. Dự án này thường xuyên được ban lãnh đạo KSA nhắc đến trong các kế hoạch kinh doanh đầy tham vọng của mình.

Cặp cổ phiếu này cũng đã chôn vùi biết bao tài khoản, VHG ACM cũng không kém phần long trọng!

Liệu có thêm vụ sạt nghiệp vì chứng?

2. Khoáng sản Bình Thuận (KSA): MTM thứ 2 trên thị trường chứng khoán Việt Nam?
11-11-2017 - 15:16 PM | Doanh nghiệp

Bản thân BCTC của KSA công bố đã cho thấy nhiều điểm bất thường.
KSA: Công ty Cổ phần Công nghiệp Khoáng sản Bình Thuận
Nhận được phản ánh từ nhà đầu tư vào cổ phiếu KSA của Công ty Cổ phần Công nghiệp Khoáng sản Bình Thuận (HOSE: KSA) về việc doanh nghiệp này đã không còn hoạt động ở địa chỉ trụ sở chính đã công bố và có dấu hiệu lừa đảo, chúng tôi đã thực địa đến trực tiếp đến trụ sở chính của KSA để tìm hiểu thực trạng.
Loạt hình ảnh kèm Clip mà chúng tôi ghi nhận lại tại nơi KSA và các công ty con đang hoạt động đã được nêu trong bài trước: [Video+Ảnh] 'Tá hoả' khi đến thăm căn nhà bỏ hoang ven biển, nơi đặt đại bản doanh của KSA & BII.
Theo những gì chúng tôi trực tiếp ghi nhận, KSA đã ngừng hoạt động tại trụ sở trong một thời gian khá dài nhưng chưa thay đổi giấy phép và công bố thông tin. Đồng thời, trụ sở của các Công ty con của KSA đặt tại Cụm Công nghiệp Thắng Hải, Xã Thắng Hải, Huyện Hàm Tân, Bình Thuận không hề tồn tại theo những gì công ty công bố. Nơi KSA cho xây dựng Nhà máy chế biến xỉ Titan Bình Thuận có công suất 60.000 tấn/năm thì đã dừng thi công từ tháng 10 năm 2016. Sở Kế hoạch đầu tư tỉnh Bình Thuận cho biết dự án này chưa từng có tên trong danh sách cấp phép, đơn xin thủ tục đầu tư.
Thế nhưng, KSA vẫn báo cáo lợi nhuận đều đặn. Báo cáo đưa ra kế hoạch kinh doanh và triển vọng tăng trưởng. Và các nhà đầu tư thì vẫn cứ mặc nhiên 'lướt sóng' đều đều khi cho rằng cổ phiếu của KSA quá rẻ.

Không hoạt động vẫn báo lợi nhuận!!!
Vì sao một doanh nghiệp không có biểu hiện sản xuất kinh doanh lại có thể tạo ra lợi nhuận? Với trường hợp công ty không hoạt động thì xem báo cáo lãi lỗ do Công ty tự công bố là không đủ cơ sở để đưa ra nhận định, thậm chí là báo cáo tài chính đã được kiểm toán. Tuy vậy, việc xem qua sổ sách cũng là cách để NĐT phát hiện những điểm bất thường đối với bất cứ doanh nghiệp nào.
Báo cáo gần đây nhất mà KSA công bố đã cho thấy sự bất thường. Con số doanh thu quý III/2017 lên đến 120 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế cũng vọt lên đến 8,9 tỷ đồng, tăng vọt so với con số ghi nhận 1,5 tỷ đồng cùng kỳ năm trước bản thân nó đã mang đến sự nghi vấn.
BCTC quý III của KSA cho thấy, Công ty này ghi nhận doanh thu, lợi nhuận nhưng không có tiền thực thu. Để có được các con số trên, nhiều khả năng DN này đã ghi nhận khoản phải thu bất thường từ 2 công ty ‘bất thường’ khác. Trong đó, gần 116 tỷ đồng được ghi nhận từ Công ty Hữu Hạn bảo Tường Quảng Tây – chúng tôi không không tìm thấy bất cứ thông tin gì về sự tồn tại của Công ty này. Trong khi đó, Công ty TNHH Công Bình – Công ty có trụ sở tại 76 Phạm Hồng Thái, Phường Bến Thành, Quận 1, Thành phố Hồ Chí đang là cửa hàng bán đồ thể thao do bà Nguyễn Thị Mai Loan làm đại diện trước pháp luật giúp KSA ghi nhận gần 119 tỷ đồng vào doanh số.


Nguồn: BCTC hợp nhất KSA quý III/2017

Tổng giá trị 2 khoản phải thu phát sinh trong năm nay gần bằng con số doanh thu mà KSA ghi nhận trong 9 tháng đầu năm. Nhiều phân tích cho rằng, nếu như một công ty không có bằng chứng đang hoạt động kinh doanh bình thường, thì nhiều khả năng ban lãnh đạo Công ty đã tự ý làm giả số liệu; hoặc câu kết, thực hiện việc mua bán hóa đơn để tạo doanh thu ảo.
Trước đó, báo cáo tài chính hợp nhất 6 tháng của KSA được kiểm toán bởi Công ty TNHH Kiểm toán Nhân Tâm Việt đã nhấn mạnh rằng, 84% doanh số mà KSA ghi nhận là do thực hiện động tác tạm nhập tái xuất lô hàng thiết bị điện tử thiết bị di động từ một công ty liên quan đặt trụ sở tại Hong Kong. Đây là nghiệp vụ chưa từng có trong hoạt động công ty này và sự liên quan của KSA với công ty trên như thế nào còn là một ẩn số.


Nguồn: BCTC hợp nhất soát xét bán niên 2017

Ngược về các báo cáo của năm 2015, 2016 cho thấy, hiện tượng tăng doanh số và khoản phải thu cũng khá tương đồng. Chênh lệch phải thu khách hàng giữa 2 kỳ gần xấp xỉ doanh thu ghi nhận trong năm.


Nguồn: BCTC KSA Kiểm toán 2016

Tăng vốn ảo để rút tiền nhà đầu tư!?

Lưu ý thêm, BCTC hợp nhất của Công ty này do trong 2 năm 2015 - 2016 được kiểm toán bởi Công ty TNHH Kiểm toán và Định giá Thăng Long (TDK) đã chấp nhận toàn phần đối với BCTC tự lập của KSA. Công ty kiểm toán này đã bị UBCKNN đình chỉ tư cách được chấp thuận kiểm toán cho đơn vị có lợi ích công chúng thuộc lĩnh vực chứng khoán do liên quan đến công ty 'ma' MTM rúng động thị trường năm 2016.


KSA phát hành cổ phiếu tăng vốn cổ phần bằng các khoản công nợ không rõ nguồn gốc.

Trong năm 2015, KSA đã trình cổ đông thông qua kế hoạch phát hành huy động vốn quy mô lớn. Mỗi cổ đông nắm 2 cổ phiếu KSA được mua thêm 3 cổ phiếu mới với giá 10.000 đồng/cổ phiếu. HĐQT KSA nói với các cổ đông và nhà đầu tư rằng "đã nhận được chứng nhận đầu tư nhà máy xỉ Titan đầu tiên của Bình Thuận công suất 60.000 tấn/năm". Tuy nhiên, theo thông tin từ Sở KHĐT tỉnh Bình Thuận thì chưa từng có tên dự án nào như vậy trong danh sách cấp phép, đơn xin thủ tục đầu tư.
Với việc hoàn tất phát hành thêm 56 triệu cổ phần bằng mệnh giá, đáng lý số tiền dư dôi của KSA phải ở mức 560 tỷ đồng. Nhưng có khả năng chỉ có một số ít nhà đầu tư bỏ tiền thật mua cổ phiếu KSA với tổng trị giá khoảng 150 tỷ đồng. Số tiền này hiện đã được KSA tiêu hết, con số còn lại chỉ hơn 1 tỷ đồng trên BCTC quý III/2017.
Trong khi đó, KSA đã xuất hiện nhiều khoản vay cho các cá nhân và liên quan trong ban lãnh đạo và những khoản phải trả cho người bán ‘trên trời rơi xuống’ ngay thời điểm Công ty vừa phát hành tăng vốn xong. Những con số này trên BCTC 2016 hầu như không thay đổi từ cuối 2015 đến cuối 2016. Nhiều khả năng những người trong ban lãnh đạo KSA cố tình vạch ra kế hoạch tăng vốn ảo, phát hành cổ phiếu để một mặt thu tiền của các NĐT, mặt khác mang cổ phiếu bán ra trên thị trường thu tiền về!?



Công nợ KSA (2016-2015) - BCTC hợp nhất 2016


Dấu hiệu khá quen thuộc của KSA và một số Công ty tương đồng, đó là thanh khoản cổ phiếu luôn ở mức cao nhưng ngược lại, công ty không có cổ đông lớn mà được chia nhỏ ra đứng tên nhiều người. Phải chăng đây là cách các 'tay chơi' tài chính đã chuẩn bị sẵn để thực hiện ‘ve sầu thoát xác’, để lại các nhà đầu tư mắc kẹt tại đây tự đùn đẩy nhau!?
Được biết, chủ tịch của KSA là bà Phạm Thị Hinh, một 'tay chơi' tài chính từng làm việc tại CTCK An Bình, CTCK Phố Wall, CTCK Quốc Gia và nay là chủ tịch CTCK VSM. Ngoài KSA, bà Hinh còn đầu tư và giữ chức Chủ tịch HĐQT của một số cổ phiếu khoáng sản khác như HKB, KHL, KSK, DCS…. Tuy nhiên, trong khoảng hơn 1 năm qua, bà Hinh đã nhiều lần bán ra phần lớn cổ phần tại các công ty trên trước khi cổ phiếu lao dốc về mức giá như hiện nay.
Đáng chú ý, trong số này các công ty có liên quan đến bà Hinh là CTCP Khoáng sản và Luyện kim màu (KSK); CTCP Khoáng sản Hòa Bình (KHB). Đây là 2 công ty có tên trong danh sách mua bán hóa đơn, tạo công nợ ảo liên quan đến vụ MTM.
“Về hoạt động kinh doanh của nhóm công ty này, thời gian qua chúng có biết nhiều vấn đề liên quan như họ lập hơn 20 công ty, thay tên đổi họ liên tục...Sở KHĐT, Tỉnh cũng biết tình hình này, đã cho kiểm tra nhưng chưa xử lý được.”, đại diện Sở KHĐT tỉnh Bình Thuận cho biết trong cuộc gặp PV Trí Thức Trẻ mới đây.

Đăng Khải - Huy Nguyên
Theo Trí thức trẻ

3. Còn đây nữa: Đỉnh cao của sự chết không một lời giải thích? không ai hiểu nổi vì sao công ty này tự dưng báo lỗ cả trăm tỷ trong năm nay? liệu kết cục sẽ như thế nào thì chưa rõ nhưng nhóm cổ đông nhỏ lẻ thì chết hẵn như những con thiêu thân trong 3 năm qua rồi đấy!

​

Lịch sử mua bán 'chui họ nhà FLC', thấy gì từ quy định công bố thông tin, giao dịch nội gián?

Quy định công bố thông tin còn lỏng lẻo, chế tài xử phạt chưa nghiêm và chưa đủ răn đe đang là kẽ hở khiến nhiều lãnh đạo, cổ đông nội bộ của doanh nghiệp lợi dụng để kiếm lời cho bản thân. Thậm chí quy định lỏng lẻo trong công bố thông tin có thể dẫn đến hệ luỵ là giao dịch nội gián.

Nhìn nhận kẽ hở quy định công bố thông tin, giao dịch nội gián từ vụ bán 'chui" cổ phiếu của Chủ tịch FLC (Ảnh minh hoạ)
Mới đây, thị trường tài chính đã "rúng động" trước thông tin một lãnh đạo bán "chui" lên đến 57 triệu cổ phiếu, chiếm đến gần 10% vốn của Công ty. Có lẽ đây là thương vụ lớn nhất về số lượng cổ phiếu từ trước đến giờ mà một lãnh đạo đứng đầu một doanh nghiệp thực hiện. Thậm chí cùng thời gian đó một doanh nghiệp liên quan đến lãnh đạo đó cũng thực hiện hành vi tương tự.

Nhiều nhà đầu tư cũng đặt ra câu hỏi liệu giao dịch trên có được coi là giao dịch nội gián hay quy định xử phạt đã nghiêm minh?

Hàng loạt thương vụ bán "chui" cổ phiếu của doanh nghiệp "họ FLC"
Việc các thành viên Công ty của ông Trịnh Văn Quyết và Công ty liên quan thực hiện giao dịch bán "chui" cổ phiếu của các chính doanh nghiệp trong "họ FLC" không còn xa lạ gì với nhà đầu tư. Nhưng với cương vị Chủ tịch tuyên bố một đằng, thực hiện một nẻo của ông Trịnh Văn Quyết bị cơ quan chức năng phát hiện, thật sự khiến nhà đầu tư ngậm trái đắng.

57 triệu cổ phiếu nêu trên chiếm đến 8,94% vốn điều lệ Công ty cổ phần Tập đoàn FLC (Mã: FLC), ông Trịnh Văn Quyết - Chủ tịch Hội đồng quản trị FLC, bị Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) xử phạt 65 triệu đồng, một con số không đáng bao nhiêu so với số tiền hơn 400 tỷ đồng chảy vào túi ông Quyết từ giao dịch trên.

Cùng khoảng thời gian bán "chui" cổ phiếu FLC, tại đại hội cổ đông bất thường 2017 (ngày 23/10), ông Quyết còn tuyên bố trước các nhà đầu tư là sẽ mua tối đa 50 triệu cổ phiếu FLC từ nay tới cuối năm. Ngay sau đó, ông Quyết đã đăng ký mua 37 triệu cổ phiếu từ ngày 20/11 - 19/12.

Cùng thời điểm từ 20 - 24/10/2017, Công ty do ông Trịnh Văn Quyết làm Chủ tịch Hội đồng quản trị là Công ty Cổ phần Xây dựng FLC Faros (Mã: ROS) bán 13,65 triệu cổ phiếu AMD của Công ty cổ phần Đầu tư và Khoáng sản AMD Group mà không công bố thông tin. Lượng cổ phần này chiếm đến 21,06% vốn AMD, con số thật sự khủng!

Sau khi thoái vốn tại AMD thì tới ngày 30/10 ROS mới công bố đã hoàn tất bán. Nhiều cổ đông nháo nhào không hiểu chuyện gì và còn nghi ngờ là có sự nhầm lẫn "bán thành mua" khi ROS bất ngờ thoái vốn tại AMD vì không hề thông tin gì trước đó. Trong khi đó, ông Trịnh Văn Quyết vẫn chưa có bất kỳ công bố thông tin gì về thoái vốn FLC.


Quá trình tăng sốc - giảm sâu của AMD và diễn biến của cổ phiếu FLC 6 tháng gần đây (Nguồn: VNDirect)
Diễn biến ‘lạ’ trong những phiên bán ‘chui’ cổ phiếu FLC và AMD của ông Trịnh Văn Quyết và ROS
Lịch sử từng cho thấy vào tháng 6/2015 UBCKNN từng xử phạt Tập đoàn FLC 85 triệu đồng do bán gần 5,7 triệu cổ phiếu KLF của Công ty cổ phần Liên doanh Đầu tư Quốc tế KLF và báo cáo không đúng thời hạn về lý do không thực hiện được giao dịch mua 2 triệu cổ phiếu HAI của Công ty Cổ phần Nông dược H.A.I từ ngày 11/2 - 10/3/2015.

FLC thực hiện bán "chui" 5,7 triệu cổ phiếu KLF trong khoảng thời gian KLF lao dốc từ mức đỉnh gần 15.000 đồng/cp xuống còn chỉ khoảng 4.000 đồng/cp sau 10 tháng. Từ 12/2 - 10/3/2015, cổ phiếu KLF xoay quanh mức giá 10.600 đồng/cp, ước tính số tiền FLC thu về khoảng 60 tỷ đồng.


Diễn biến giá cổ phiếu từ tháng 11/2014 đến tháng 9/2015 của KLF (giá sau điều chỉnh) (Nguồn: VNDirect)
Liên quan đến giao dịch bán chui cổ phiếu HAI từ 28/1 - 9/2/2015, Công ty KLF đã bán hơn 8,5 triệu cổ phiếu, chiếm đến 24,5% vốn tại HAI mà không hề công bố thông tin. UBCKNN đã xử phạt KLF 85 triệu đồng.

Bên cạnh đó, ông Lê Thành Vinh - Thành viên Hội đồng quản trị HAI, Phó Chủ tịch Thường trực Hội đồng quản trị FLC cũng từng có hành vi tương tự. Ông Vinh bán hơn 3,93 triệu cổ phiếu HAI, tỷ lệ gần 11,3% từ 12/1 - 14/2/2015, trong khi ông lại đăng ký bán 7,86 triệu cổ phiếu HAI, tỷ lệ 22,59% vốn từ ngày 15/1 - 22/2/2015.

Chỉ tính riêng KLF và ông Vinh thời điểm đó đã nắm đến hơn 49% vốn HAI. KLF và ông Vinh đã kịp "lén" thoát hàng ở ngưỡng quanh 12.000 - 13.000 đồng/cp trước khi HAI chuẩn bị đà lao dốc về dưới mệnh giá.

Còn nhớ sau thông tin Tổng Công ty Đầu tư và Kinh doanh vốn nhà nước (SCIC) hoàn tất thoái 49,96% vốn HAI vào tháng 9/2015 thì cổ phiếu HAI đã liên tục tăng sốc lên gần 23.000 đồng/cp (giá sau điều chỉnh) chỉ sau 2 tháng rồi lại liên tiếp giảm sâu.


Diễn biến cổ phiếu HAI thời gian trước và sau khi KLF và ông Vinh bán "chui" cổ phiếu (giá sau điều chỉnh) (Nguồn: VNDirect)
Mới đây thì bà Trần Thu Hiền, em gái ông Trần Quang Huy - Phó Tổng Giám của FLC bị UBCKNN phạt 42,5 triệu đồng do không báo cáo giao dịch mua và bán hơn 2.63 triệu cổ phiếu FLC từ ngày 13/10 - 29/12/2016.

Thấy gì từ quy định công bố thông tin và giao dịch nội gián?
Theo thông tư 155/2015/TT-BTC do Bộ Tài chính ban hành, hướng dẫn công bố thông tin trên thị trường chứng khoán Việt Nam quy định:

Cổ đông lớn, nhóm người có liên quan nắm giữ từ 5% trở lên số cổ phiếu đang lưu hành có quyền biểu quyết của công ty đại chúng hoặc nhà đầu tư sở hữu từ 5% trở lên chứng chỉ quỹ của quỹ đóng khi có sự tăng hoặc giảm tỷ lệ sở hữu cổ phiếu qua các ngưỡng 1% (kể cả trường hợp cho hoặc được cho, tặng hoặc được tặng, thừa kế, chuyển nhượng hoặc nhận chuyển nhượng quyền mua cổ phiếu phát hành thêm...) phải công bố thông tin và báo cáo cho UBCKNN, Sở giao dịch chứng khoán và công ty đại chúng, công ty quản lý quỹ trong thời hạn 7 ngày.

Dường như khoảng thời gian 7 ngày là quá ngắn để nhà đầu tư có nhận biết liệu ban lãnh đạo hay các tổ chức liên quan có phải thực hiện các giao dịch nội gián hay không.


Quy định lỏng lẻo, chế tài xử phạt không nghiêm minh đang là vấn đề với quy định của Bộ Tài chính (Ảnh minh hoạ)
Ở thị trường chứng khoán Mỹ, có quy định được gọi là "Rule 10b5-1" được Ủy ban Chứng khoán SEC của Mỹ ban hành nhằm hạn chế tình trạng giao dịch nội gián của các cổ đông lớn, ban lãnh đạo.

Theo quy tắc 10b5-1 cho phép người trong nội bộ có thể thực hiện các giao dịch định được lên kế hoạch sẵn trước khi mua/bán theo luật giao dịch nội gián cũng như nhằm tránh những cáo buộc này.

Ở thị trường chứng khoán Mỹ, không hiếm khi thấy một cổ đông lớn bán một lượng cổ phiếu của mình theo những khoảng thời gian đều đặn. Ví dụ, một Giám đốc của Công ty X có thể chọn bán 5.000 cổ phiếu vào ngày thứ Tư tuần thứ 2 của mỗi tháng.

Để người nội bộ tham gia vào kế hoạch này, cá nhân/tổ chức đó không được phép tiếp cận về thông tin không công bố. Kế hoạch phải tuân theo ba tiêu chí sau:

1. Phải ghi rõ giá và số tiền (có thể bao gồm một mức giá nhất định) và một mốc thời gian xác định mua/bán.

2. Số liệu đằng sau việc bán/mua phải có đủ căn cứ, xác định con số toán học cụ thể đằng sau việc xác định giá và ngày.

3. Kế hoạch phải cho phép người môi giới có quyền quyết định khi nào sẽ thực hiện việc bán/mua miễn là người môi giới không có thông tin nội bộ.

Qua so sánh trên ta có thể quy định hướng dẫn công bố thông tin trên thị trường chứng khoán của Việt Nam còn khá lỏng lẻo. Điều này khiến cho các cổ đông nội bộ, ban lãnh đạo Công ty có thể lợi dụng dễ dàng nhằm trục lợi cho bản thân. Trong khi đó, nhà đầu tư bên ngoài, đặc biệt là nhà đầu tư nhỏ lẻ là những người mù mờ thông tin, dễ bị mất tiền khi chạy theo những giao dịch mà ban lãnh đạo "ngấm ngầm thoát hàng". Riêng diễn biến bất thường tăng sốc, giảm sâu của "họ cổ phiếu FLC" thời gian qua cũng đủ khiến nhiều nhà đầu tư ngậm trái đắng.

Bên cạnh đó, chế tài chưa đủ răn đe, đặc biệt là quy định về số tiền phạt mà một cá nhân/tổ chức phải chịu khi vi phạm đôi khi quá nhỏ. Số tiền thu về lên đến hàng chục, hàng trăm tỷ đồng trong khi tiền phạt chỉ vài chục triệu hoặc vài trăm triệu đồng.

Theo quy định ở Việt Nam, căn cứ Điều 27 Nghị định số 108/2013/NĐ-CP về xử phạt hành chính thì chỉ phạt tiền từ 70 - 100 triệu đồng với hành vi không báo cáo khi thực hiện mua/bán cổ phiếu của cổ đông nội bộ, cổ đông lớn... Về xử phạt giao dịch nội bộ, số tiền cũng chỉ từ 800 triệu - 1 tỷ đồng; còn hành vi giao dịch thao túng thị trường cũng chỉ từ 1 - 1,2 tỷ đồng.

Ở thị trường chứng khoán Mỹ, riêng việc giao dịch nội gián có thể xử lý hình sự, phạt tù đến 20 năm, phạt tiền người nội bộ lên đến 25.000 USD. Còn với hình phạt dân sự thì một cá nhân giao dịch nội gián có thể nộp phạt gấp 3 lần số lợi nhuận thu được.

Hoàng Kiều
Theo Kinh tế & Tiêu dùng

Diễn biến ‘lạ’ trong những phiên bán ‘chui’ cổ phiếu FLC và AMD của ông Trịnh Văn Quyết và ROS
Trong khoảng thời gian bán “chui” cổ phiếu FLC cũng là lúc ông Quyết hùng hồn tuyên bố sẽ gia tăng tỷ lệ nắm giữ FLC với việc mua vào hàng chục triệu cổ phiếu FLC.
Mới đây, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) ra quyết định xử phạt ông Trịnh Văn Quyết 65 triệu đồng và ROS 130 triệu đồng do hành vi bán cổ phiếu FLC và AMD nhưng không báo cáo.
Cụ thể, trong khoảng thời gian từ ngày 20 đến 24/10/2017, ông Trịnh Văn Quyết - Chủ tịch Công ty cổ phần Tập đoàn FLC (Mã: FLC) bán 57 triệu cổ phiếu FLC và Công ty Cổ phần Xây dựng FLC Faros (Mã: ROS) bán 13,65 cổ phiếu Công ty Cổ phần Đầu tư và Khoáng sản AMD Group (Mã: AMD).
Ước tính ông Quyết và ROS thu về lần lượt 418 tỷ đồng và 136 tỷ đồng. Theo đó có thể thấy mức xử phạt ‘rẻ bèo’ trên chẳng thấm vào đâu với số tiền ông Quyết và Công ty liên quan thu về.
Nhà đầu tư bị hỏa mù thông tin
Với 57 triệu cổ phiếu, là con số không hề nhỏ khi chiếm đến 8,93% vốn điều lệ FLC và làm thay đổi tỷ lệ của một cổ đông lớn. Việc bán chỉ diễn ra trong 3 phiên ngắn ngủi là 20, 23 và 24/10.

(Biểu đồ: AD tổng hợp).
Nhìn giao dịch trong 3 phiên này, có thể thấy thanh khoản của FLC vốn dĩ thuộc top thị trường nhưng cũng đột biến lên đến hàng chục triệu, phiên 23/10 lên đến hơn 48 triệu đơn vị và đều thông qua giao dịch khớp lệnh, mức cao nhất kể từ cuối tháng 8.


(Nguồn: VietstockFinance).
Một điểm đáng lưu ý là phiên 23/10 cũng chính là ngày FLC tổ chức đại hội đồng cổ đông bất thường bàn chuyện nhận sáp nhập Công ty FAM phục vụ tham vọng bành trướng sang lĩnh vực nông nghiệp sạch.
Song cũng tại đại hội này, ông Quyết tuyên bố sẽ gia tăng tỷ lệ sở hữu FLC, trong đó có việc xin ý kiến cổ đông cho phép ông Quyết mua thêm cổ phần FLC mà không phải chào mua công khai trong trường hợp việc mua thêm cổ phần của ông dẫn đến số lượng cổ phần đạt hoặc vượt mức phải chào mua công khai theo quy định của pháp luật.
Trước đó vào phiên 13/10, ông Quyết thông báo giao dịch mua thành công 11 triệu cổ phiếu FLC tăng sở hữu lên 155,2 triệu cổ phiếu (chiếm 24,32% vốn điều lệ), tức chỉ còn khoảng 4 triệu cổ phiếu là đạt đến giới hạn quy định như ông Quyết đã khẳng định.
Ông Quyết cho biết khi đó, ông chỉ còn 4 triệu cổ phiếu FLC nữa là đạt đến giới hạn trên, việc chào mua công khai lại tốn rất nhiều thời gian và thủ tục, sẽ làm mất thời cơ đầu tư!
Có thể thấy giữa việc tuyên bố mua hùng hồn nhưng ngày hôm đó là lượng giao dịch khủng lên đến 48 triệu cổ phiếu FLC và chiếm trong đó không ai khác là giao dịch bán "khủng" của ông Quyết.
Xét về giá, nhìn biểu đồ có thể thấy từ phiên 16/10 trở về sau này, cổ phiếu FLC trong xu hướng giảm. Song vẫn có một số phiên giá phục hồi, đặc biệt là trước thời điểm giao dịch “chui” của ông Quyết. Và cũng từ đó, thị giá FLC trượt dốc liên tiếp, ước tính giảm đến 10% chỉ trong 2 tuần sau khi ông Quyết hoàn tất giao dịch.


Diễn biến cổ phiếu AMD và FLC kể từ sau giao dịch "chui" của ROS và ông Trịnh Văn Quyết. (Nguồn: VNDirect).
Đối với AMD, doanh nghiệp có liên hệ khá mật thiết với ông Quyết và FLC, ROS, còn được giới đầu tư quen gọi là “họ nhà FLC”.
Diễn biến giao dịch cũng khá tương tự với FLC, khi thanh khoản tăng đột biến và giá cổ phiếu sau đó liên tục giảm với mức giảm lên đến 17% chỉ trong 2 tuần.

Giao dịch “chui” AMD chiếm đến 21% vốn điều lệ
AMD có vốn điều lệ 648,8 tỷ đồng, lượng giao dịch “chui” 13,65 triệu cổ phiếu của ROS chiếm đến 21% vốn điều lệ AMD. Trong khi ông Quyết không hề có báo cáo giao dịch bán FLC thì phía ROS sau đó đến ngày 30/10 đã có thông báo về việc hoàn tất bán cổ phiếu AMD.


(Biểu đồ: AD tổng hợp).
Với những diễn biến trên, đặc biệt là cổ phiếu FLC và tuyên bố mua nhưng giao dịch là bán của ông Trịnh Văn Quyết bị Cơ quan chức năng phát hiện, nhà đầu tư sẽ cảm thấy ra sao trước hỏa mù thông tin của vị Chủ tịch này, hiện ông Quyết đang thực sự sở hữu bao nhiêu cổ phiếu FLC? Mức phạt vài chục triệu đồng của UBCKNN liệu có đủ răn đe cho một giao dịch “khủng” hàng trăm tỷ đồng và chiếm lượng lớn vốn điều lệ?
Cũng xin được nhắc rằng, trước đây cả ông Quyết và AMD chưa từng bị phát hiện giao dịch “chui” và bị xử phạt. Gần đây nhất là hồi tháng 10 vừa qua, bà Trần Thu Hiền người liên quan với ông Trần Quang Huy - Phó Tổng Giám đốc FLC bị UBCKNN xử phạt 42,5 triệu đồng do mua và bán hơn 2,6 triệu cổ phiếu FLC từ ngày 13/10 đến 29/12/2016 nhưng không báo cáo.
Theo quy định hiện nay, trừ các trường hợp cụ thể, nhà đầu tư muốn sở hữu từ 25% vốn điều lệ công ty đại chúng, hoặc muốn mua tiếp từ 10% số cổ phiếu đang lưu hành của công ty đại chúng sau khi đã sở hữu 25% cổ phiếu thì phải chào mua công khai.
Điều này nhằm bảo vệ quyền lợi cổ đông nhỏ lẻ nói riêng và cổ đông nói chung của công ty. Tuy nhiên cũng có một số trường hợp không phải chào mua công khai, trong đó có việc nhà đầu tư được đại hội đồng cổ đông cho phép.

Ánh Dương
Theo Kinh tế & Tiêu dùng

ông này trả lời linh tinh quá, UBCK vừa phạt xong

Vì không để ý nó giao dịch bao nhiêu, nay mới biết nó bán đến 21% chỉ trong 1 lần giao dịch, vi phạm theo điều sau:
Theo thông tư 155/2015/TT-BTC do Bộ Tài chính ban hành, hướng dẫn công bố thông tin trên thị trường chứng khoán Việt Nam quy định:

Cổ đông lớn, nhóm người có liên quan nắm giữ từ 5% trở lên số cổ phiếu đang lưu hành có quyền biểu quyết của công ty đại chúng hoặc nhà đầu tư sở hữu từ 5% trở lên chứng chỉ quỹ của quỹ đóng khi có sự tăng hoặc giảm tỷ lệ sở hữu cổ phiếu qua các ngưỡng 1% (kể cả trường hợp cho hoặc được cho, tặng hoặc được tặng, thừa kế, chuyển nhượng hoặc nhận chuyển nhượng quyền mua cổ phiếu phát hành thêm...) phải công bố thông tin và báo cáo cho UBCKNN, Sở giao dịch chứng khoán và công ty đại chúng, công ty quản lý quỹ trong thời hạn 7 ngày.

Cổ đông lớn bán ra chỉ cần công bố sau khi hoàn tất giao dịch trong trường hợp số lượng cổ phiếu bán nhỏ hơn 1%!

Chết thật rồi sao? Hàng bãi rác thê thảm quá nhưng lại được sự quan tâm đặc biệt của đám đông nhỏ lẻ, trong khi các tổ chức NN thì đang thi uống sữa VNM!