SC5: Cổ đông hãy vào đây (phần 1)

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi SSI, 28/03/2010.

2778 người đang online, trong đó có 23 thành viên. 03:58 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 2 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 2)
Chủ đề này đã có 46692 lượt đọc và 409 bài trả lời
  1. canh_dong_bat_tan

    canh_dong_bat_tan Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    29/06/2006
    Đã được thích:
    230
    Dự án cạnh saigon pearl có kế hoạch từ 2008 đến 2015 cơ, lấy đâu mà hạch toán cho M 2010được, cẩn thận với tin đồn.
  2. SSI

    SSI Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa

    Tham gia ngày:
    22/01/2010
    Đã được thích:
    0

    Hí hí anh nắm rõ SC5 hơn chú

    1. Bác nào phân tích kỹ SC5 thì thấy rằng, cơ cấu tỷ trọng họat động xây dựng (thầu xây dựng) của SC5 chiếm khoảng 40% lợi nhuận trong năm 2007-2009. Tức riêng khoản này đóng góp EPS khoảng 1500-2000 đ/cp. Tuy nhiên khỏan này không đáng kể so với lợi nhuận mà tôi nhận định do quỹ đất lớn, đất vàng mang lại trong liên tục 05 năm tiếp theo (2010-2015)

    2. Đầu tiên là trong năm 2010, SC5 sẽ bán toàn bộ 04 dự án (CC Mỹ Đức, Khu nhà ở Phước Long B, CC Mỹ Lộc, CC Mỹ An) mang lại khoảng 350 tỷ đồng lợi nhuận cho SC5. Nếu hạch toán hết trong năm 2010 thì đóng góp EPS khoảng 35.000 đ/cp. Nếu hạch toán trong 02 năm thì 17.500đ/cp

    3. Dự án tại khu đất vàng đường Nguyễn Hữu Cảnh (9.9ha). Tổng giá trị đầu tư 1tỷ USD vào năm 2008. Tuy nhiên do điều kiện kinh tế không thuận lợi nên SC5 đầu tư vào cuối năm 2009, giai đọan 1 đầu tư 600 triệu USD trong 03 năm (2009-2012)
    - IRR của dự án này là 17%/năm
    - Vốn đối ứng cho dự án (hay còn gọi là vốn chủ sở hữu trong phân tích đầu tư): 200 triệu USD
    - với IRR = 17%/năm, bình quân mang lại lợi nhuận = 17% x 200 triệu USD = 34 triệu USD/năm (khoảng 600 tỷ đồng/năm) tương đương EPS ~60,000 đồng.

    Giai đọan 2 thì tôi sẽ trình bày sau, nói ra sợ các bác ngất >:)

    4. VĐL của SC5 hiện tại là ~100 tỷ nên để triển khai dự án này (vốn đối ứng là 200 triệu USD) thì SC5 đã bán 2.3 ha đất tại Nguyễn Hữu Cảnh cho một đối tác với giá 22tr đồng/m2 (giá quá bèo kèm theo những điều kiện khác). Giá vốn của khu đất này sau khi tính toàn bộ chi phí là 12tr/m2.

    Riêng khoảng này mang lại lợi nhuận 2010 là 230 tỷ đồng

    Từ những thông tin trên tôi thấy rằng lợi nhuận của SC5 năm 2010 là rất lớn. Cụ thể. EPS đóng góp của từng khoản:

    1. Từ họat động xây dựng: 1500-2000đ/cp
    2. Từ các dự án xây dựng: 17.500 đ/cp (tối thiểu)
    3. Từ bán 2.3ha đất: 23.000 đ/cp
    4. Từ khu đất vàng giai đoạn 1: 60.000 đ/cp

    Tổng EPS khoảng 100.000 đ/cp, như vậy nếu P/e =10 thì giá của SC5 phải là 1triệu/cp. Cứ cho là SC5 che dấu hoặc hạch toán LN cho bét nhè cho 2 năm đi thì EPS cũng là 50,000. Ngoài ra ngày 17/4 này SC5 sẽ đại hội cổ đông và sẽ ra tin cực khủng.

    Ngay cả nếu SC5 không triển khai kinh doanh khu đất vàng trong năm 2010 thì eps cũng đã là 40.000đ/cp (và duy trì số tối thiểu này ít nhất la 05 năm liên tục nếu SC5 không triển khai họat động kinh doanh khác).

    Vậy thì giá của SC5 bao nhiêu là hợp lý? 150? 200 hay 500?

    SC5 sẽ là một "SJS khi xưa" của sàn HSX trong năm 2010.[r2)]
  3. lebinh_tv

    lebinh_tv Thành viên mới

    Tham gia ngày:
    29/03/2010
    Đã được thích:
    0
    em thấy cũng được nhưng đấy là đầu tư dài hạn
  4. canh_dong_bat_tan

    canh_dong_bat_tan Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    29/06/2006
    Đã được thích:
    230
    Bất động sản à, dự án đã đền bù xong chưa? Vốn vay từ đâu? Có vài trăm tỷ thì nhằm nhò gì mà đòi đầu tư trong một sớm một chiều, ít nhất cũng phải 10 năm mới xong (sai gon pearl có vốn từ HongKong mà cũng phải làm 6-7 năm chưa xong. Ngân hàng có vốn cho vay trong tình hình không huy động được vốn? Chung cư thì bán theo giá tái định cư, cứ tưởng xúc được tiền của thiên hạ!?
  5. moonlight11

    moonlight11 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    30/03/2010
    Đã được thích:
    371
    Đạm cà mau! E cũng éo biết Pác thía lào! Nếu tính được bi nhiu cua trong lỗ thì chắc E cũng ko đi đầu tư làm gì cho mệt, nằm nhà ăn mie nó xôi gà cho ló nhanh[:D][:D][:D]
  6. SSI

    SSI Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa

    Tham gia ngày:
    22/01/2010
    Đã được thích:
    0
    Xin mới các kụ tránh ra, để SC5 và KSS cho anh làm việc.

    Cứ đứng ngoài nhỏ dãi nhé =))
  7. supperindex

    supperindex Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    26/08/2009
    Đã được thích:
    1.476
    SC5, hàng ra là bị gom sạch
  8. heomamut

    heomamut Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    05/06/2008
    Đã được thích:
    0
    hàng này ngon không nhỉ ;));));));))
  9. hungmmx

    hungmmx Thành viên quen thuộc

    Tham gia ngày:
    04/03/2003
    Đã được thích:
    0


    Anh thấy hàng đầy ra đó thôi mà chú [:D]

    con này ma giao lắm , ai đời nó chuyển nhuợng 1 phần đất cạnh Saigon Pearl mà lại lấy có 22 triệu m2 , lãi thì có lãi đấy nhưng so với giá thị trường thì ;)) , không biết thằng lãnh đạo nó đi đêm được bao nhiêu % nhỉ ?
  10. HideoKojima

    HideoKojima Thành viên quen thuộc

    Tham gia ngày:
    16/05/2009
    Đã được thích:
    0


    Thứ nhất là với giá đó thì cứ thêm 220 tỉ lãi cho cổ đông đã , vấn đề là nó hạch toán lúc nào thôi . Chỉ riêng với khoản lợi nhuận này , SC5 đã xứng đáng có giá gấp 3 lần hiện tại rồi .;))


    Thứ 2 là chú có biết điều kiện đi kèm vói giá đó là gì không ;)) ?

    Thứ 3 là SC5 lên rất bền , thị trường tăng mạnh thì nó lên vừa phải , thị trường xấu thì nó lại trần ;)) , ờ thế mới hay .

Chia sẻ trang này