SC5: Cổ đông hãy vào đây (phần 1)

Mới ngâm cứu thêm lại em này, hóa ra vẻ đẹp thực sự tiềm ẩn, 150k giá cho tháng 4 quả không sai[r2)][r2)][r2)]

bác SSI chưa tới tầm của bác Gucioo đuợc!

Để so sánh xem 2 con KSS và SC5 [r2)][r2)]

SC5 mai lại táo bón rồi[r2)][r2)][r2)]

Táo thì chắc chắn là không rồi.
Mặc dù tôi rất thích điều đó.

SC5, cổ phiếu HOT tiếp theo sau KSS? Hôm nay e cũng cơ cấu KSS nóng wa con SC5 này rồi, Với EPS năm nay chừng 100K thôi thì giá phải là 1 triệu/cổ à!!! Với tầm giá 7x này ăn 100% ngay trong tháng 4 này ko cần phải xoắn.

100% cơ à

có S giời, thị trường kiểu nay thì đi macao hết

Bác SSI lái tàu đâu rồi, quay lại đây xì thêm thông tin cho anh em biết SC5 sẽ khủng như thế nào trong quý 2 này.

1. Bác nào phân tích kỹ SC5 thì thấy rằng, cơ cấu tỷ trọng họat động xây dựng (thầu xây dựng) của SC5 chiếm khoảng 40% lợi nhuận trong năm 2007-2009. Tức riêng khoản này đóng góp EPS khoảng 1500-2000 đ/cp. Tuy nhiên khỏan này không đáng kể so với lợi nhuận mà tôi nhận định do quỹ đất lớn, đất vàng mang lại trong liên tục 05 năm tiếp theo (2010-2015)

2. Đầu tiên là trong năm 2010, SC5 sẽ bán toàn bộ 04 dự án (CC Mỹ Đức, Khu nhà ở Phước Long B, CC Mỹ Lộc, CC Mỹ An) mang lại khoảng 350 tỷ đồng lợi nhuận cho SC5. Nếu hạch toán hết trong năm 2010 thì đóng góp EPS khoảng 35.000 đ/cp. Nếu hạch toán trong 02 năm thì 17.500đ/cp

3. Dự án tại khu đất vàng đường Nguyễn Hữu Cảnh (9.9ha). Tổng giá trị đầu tư 1tỷ USD vào năm 2008. Tuy nhiên do điều kiện kinh tế không thuận lợi nên SC5 đầu tư vào cuối năm 2009, giai đọan 1 đầu tư 600 triệu USD trong 03 năm (2009-2012)
- IRR của dự án này là 17%/năm
- Vốn đối ứng cho dự án (hay còn gọi là vốn chủ sở hữu trong phân tích đầu tư): 200 triệu USD
- với IRR = 17%/năm, bình quân mang lại lợi nhuận = 17% x 200 triệu USD = 34 triệu USD/năm (khoảng 600 tỷ đồng/năm) tương đương EPS ~60,000 đồng.

Giai đọan 2 thì tôi sẽ trình bày sau, nói ra sợ các bác ngất

4. VĐL của SC5 hiện tại là ~100 tỷ nên để triển khai dự án này (vốn đối ứng là 200 triệu USD) thì SC5 đã bán 2.3 ha đất tại Nguyễn Hữu Cảnh cho một đối tác với giá 22tr đồng/m2 (giá quá bèo kèm theo những điều kiện khác). Giá vốn của khu đất này sau khi tính toàn bộ chi phí là 12tr/m2.

Riêng khoảng này mang lại lợi nhuận 2010 là 230 tỷ đồng

Từ những thông tin trên tôi thấy rằng lợi nhuận của SC5 năm 2010 là rất lớn. Cụ thể. EPS đóng góp của từng khoản:

1. Từ họat động xây dựng: 1500-2000đ/cp
2. Từ các dự án xây dựng: 17.500 đ/cp (tối thiểu)
3. Từ bán 2.3ha đất: 23.000 đ/cp
4. Từ khu đất vàng giai đoạn 1: 60.000 đ/cp

Tổng EPS khoảng 100.000 đ/cp, như vậy nếu P/e =10 thì giá của SC5 phải là 1triệu/cp. Cứ cho là SC5 che dấu hoặc hạch toán LN cho bét nhè cho 2 năm đi thì EPS cũng là 50,000. Ngoài ra ngày 17/4 này SC5 sẽ đại hội cổ đông và sẽ ra tin cực khủng.

Ngay cả nếu SC5 không triển khai kinh doanh khu đất vàng trong năm 2010 thì eps cũng đã là 40.000đ/cp (và duy trì số tối thiểu này ít nhất la 05 năm liên tục nếu SC5 không triển khai họat động kinh doanh khác).

Vậy thì giá của SC5 bao nhiêu là hợp lý? 150? 200 hay 500?

SC5 sẽ là một "SJS khi xưa" của sàn HSX trong năm 2010.[r2)]