SCI lãi 2021,2022 bằng vốn hóa

Quý 4 này thực sự là một quý đáng chờ đợi của SCI. Càng đi mặt trời càng ló rạng. Cá nhân em thấy có mấy điểm xin bàn luận thế này:
1. Lợi nhuận quý 4
- Phần doanh thu còn lại chưa ghi nhận còn rất lớn, cái này bác @@PHR đã có đôi dòng phân tích.
- Nhìn lại BCTC quý 3 thì có gì:
+ Chi phí dở dang tại 30/9 chỉ còn 453 tỷ. Trong khi tại 30/9 cơ bản các dự án đã đóng điện chờ nghiệm thu COD.
+ Chi phí đã trích trước vào giá vốn (trên TK 335), tức đã ghi nhận giá vốn trong quý 3 là 355 tỷ. Vấn đề là trong 335 tỷ này, liệu có phải tất cả là chi phí chưa tập hợp đủ chứng từ cho doanh thu quý 3 không hay là lấy của cả quý 4 vào đây. (Lưu ý BCTC quý 3 là báo cáo không kiểm toán).
+ Chi phí lãi vay giảm đáng kể khi số dư vay ngắn hạn đã giảm mạnh (cái này các bác cũng đã phân tích).
=> Kỳ vọng lợi nhuận đột biến cho quý 4 không phải là không có cơ sở.
2. Dòng tiền đột biến, tiền mặt lớn bất thường vào cuối năm
- Nhìn BCTC quý 3 có gì? Đó là nợ vay giảm mạnh và số dư Phải trả người bán tăng mạnh lên gần 1.600 tỷ. SCI đang chiếm dụng vốn từ các NCC (chắc chắn là các nhà cung cấp thiết bị) rất lớn. Vấn đề là sẽ được chiếm dụng trong thời gian bao lâu?
- Quý 4 này các chủ đầu tư thanh toán tiền cho SCI (lưu ý các dự án chủ yếu là của GEX, trong khi quý 4 này dự kiến GEX Electric sẽ IPO) thì khả năng dòng tiền thanh toán cho SCI chắc chắn sẽ rất dồi dào.
- Tiền nhiều như vậy, trong khi nợ phải trả người bán chưa phải thanh toán. Chắc chỉ cần để lãi bank thôi cũng đủ ngập mồm. Kỳ vọng SCI có 1k tỷ tiền mặt, thậm chí nhiều hơn rất nhiều tại 31/12/2021 không phải không có cơ sở (Tình hình này tương tự như khi SCI nghiệm thu DỰ án điện mặt trời của GEX năm 2019).
3. Tạm ứng cổ tức 2021 trước?
Có thể chứ. Khi tiền nhiều thì chẳng biết để làm gì.
4. Chờ đợi gì từ việc 7/7 dự án năng lượng tái tạo mà SCI làm tổng thầu đều về đích kịp tiến độ
Đây là lần đầu SCI làm tổng thầu dự án điện gió nhưng kết quả thì xuất sắc. Trong khi năng lượng tái tạo chắc chắn là xu hướng không thể chối bỏ.
Có thể khẳng định từ nay, năng lực và kinh nghiệm của SCI đã lên 1 tầm cao mới, là nền tảng vững chắc cho sự phát triển trong thời gian tới.
Cùng với kinh nghiệm đã được khẳng định là hàng đầu trong lĩnh vực tổng thầu thuỷ điện (dự án Nậm Sam 3 bên Lào là 1 ví dụ), anh em cùng chờ xem thời gian tới, SCI sẽ có những chiến lược gì để vươn tầm trong ngành này?

Những gì của SCI em nghĩ cũng là đôi cánh của S99. Còn đôi chân của S99 còn khá nhiều điểm đáng chờ đợi:
- Phát hành tăng vốn để tăng sở hữu tại Hướng Linh 8, trong khi Hướng Linh 8 đã được công nhận COD.
- Chủ sở hữu của nhà máy thuỷ điện Cannan qua SCI Nghệ An.
- Chia cổ tức bằng cổ phiếu năm 2020.

Em mạn phép note ở đây để ae cùng xem mẹ con SCI S99 đi từng bước như thế nào, liệu mặt trời có dần ló rạng trên con đường đó không?

Hy vọng S99 tuần này sẽ vượt 30

Phân tích rất tốt nhưng thiếu phần kết bài.
Để tôi kết bài cho.
Việc sci có vốn csh chỉ vài trăm tỷ nhưng làm một lúc các dự án toàn ngàn tỷ trở lên đã nói lên rằng năng lực nội tại cực tốt. Đây là tiền đề lớn cho các dự án năng lượng điện khí với vốn đầu tư các dự án này cực khủng tại VN trong 1-3 năm tới. Chưa kể Laos đang nổi lên là nước gia tăng làm các nhà máy thủy điện chưa kể năng lượng tái tạo như VN sắp tới cũng đc xây dựng
Với vốn csh như thế thì sci cũng phải tăng vốn mạnh trong thời gian tới mới đủ năng lực thầu các dự án khủng hơn trong tương lai. Đó là cơ hội cho nhiều nđt tham gia đầu tư dài hạn sci. Bởi thế sci phải có giá 80-100 sau đó chia cp thưởng, ctuc bằng cp để tăng vốn, gia tăng năng lực vốn csh.
Đối với S99, việc sở hữu sci là sở hữu một dn tiềm năng trong lĩnh vực xd, đặc biệt là xd các dự án năng lượng. Uy tín của sci, s99 ngày càng nâng cao mạnh mẽ. Giá trị khoản đầu tư 15m cổ sci của s99 có giá gốc 144 tỷ giờ đã có giá trị 750 tỷ. Vượt cả vốn csh của s99 là 520 tỷ, trong khi vốn hóa hiện tại của s99 mới chỉ 1.400 tỷ.
Hiện s99 đang sở hữu 5 nhà máy thủy điện:
- Ca nan 1,2 23MW trị giá 800 tỷ đã đưa vào vận hành, s99 sở hữu 79%, sci sở hữu 20%
- Thủy điện Nậm Lụm 1 8MW trị giá 300 tỷ, s99 sở hữu 99%
- Thủy điện Nậm Lum 2 18MW trị giá 630 tỷ, s99 sở hữu 99%.
Hai dự án Nậm Lụm phát điện trong quý 4/2021
- Thủy điện Nậm Xe 20MW trị giá 724 tỷ, s99 sở hữu 99%, phát điện quý 2/2023
Các dự án thủy điện Nậm Lụm 1,2 và Nậm Xe, s99 sở hữu 99% thông qua cty con là cty cp sci Lai Châu.
S99 đã góp vốn vào dự án điện gió Hướng Linh 8 24MW trị giá 975 tỷ đã cod giá fit và tiếp tục nâng sở hữu sau đợt phát hành tăng vốn lên 25%.
Với một dn vốn csh chỉ 520 tỷ mà s99 đã sở hữu các dự án lên tới 2000 tỷ và sở hữu 60% sci trị giá hiện tại 750 tỷ thì với vốn hóa s99 chỉ 1.400 tỷ là còn quá rẻ so với tiềm năng của S99. Tức vốn hóa hiện tại của s99 chỉ bằng 1/2 giá trị tài sản thực của s99.
Định giá đó chưa kể giá thương hiệu sci là tài sản vô hình hiện chưa định giá đc
Trên cơ sở đó giá mục tiêu của s99 trong tầm giá 45 mới hợp lý
Sci trong tầm giá 80-100 là hợp lý. Sci tăng giá thì giá trị s99 tăng thêm
Đây là kết bài cho S99 và SCI

S99 hình như đã cạn cung dần rồi.

Hàng ngon mà vứt dép kinh thậc

Người giỏi không nhiều,rất buồn anh/chị nằm trong số đó

Cho hỏi thêm tôi nên gọi là anh hay chị?

fullmargin chưa ?

Thay bỉm chưa các chế

--- Gộp bài viết, 03/11/2021, Bài cũ: 03/11/2021 ---

Sàn cứng, sàn có bảo lãnh luôn

Lệnh cho các đội lái xả hàng lùa gà sang bank làm thêm chút SCI 47.6 ai dè 30 phút sau sàn

Sci tôi có ít hàng giá 36k,chờ cổ tức