SCIC - Game thoái vốn năm 2019 - Thảo luận về cơ hội và rủi ro khi đầu tư theo game

Chưa đủ trình để chơi FTM ...xin rút lui kèo này

Các chiêu thức làm giá của đội lái - Phần 5: Câu chuyện phát hành riêng lẻ của một số doanh nghiệp niêm yết - Họ gà hay chúng ta gà???

Như chúng ta đã biết, có rất nhiều doanh nghiệp lựa chọn phương án phát hành riêng lẻ (PHRL) để tăng vốn điều lệ. Tuy nhiên câu chuyện đằng sau việc PHRL là gì, mục đích thực sự của PHRL liệu có phải là do doanh nghiệp muốn tăng vốn để mở rộng sản xuất kinh doanh hay vì mục đích khác? Hôm nay tôi xin mổ xẻ việc PHRL của một số doanh nghiệp để anh em hiểu rõ hơn về câu chuyện này.

- Trước tiên, tôi khẳng định việc PHRL của một số doanh nghiệp làm thật ăn thật là rất tốt, lợi cả đôi đường. Doanh nghiệp vừa lựa chọn được cổ đông chiến lược tin cậy, vừa tăng vốn thành công để mở rộng sản xuất kinh doanh. Cổ đông chiến lược thì chọn lựa được doanh nghiệp đảm bảo, làm ăn hiệu quả, giúp cho khoản vốn đầu tư sinh lời.

- Tôi chỉ đề cập đến câu chuyện PHRL của một số doanh nghiệp làm giả ăn thật, điền hình như MBG, CCL, KSH… và còn rất nhiều các doanh nghiệp như vậy. Đặc điểm của các doanh nghiệp này thường là làm ăn bết bát, vốn điều lệ tăng liên tục nhưng kết quả kinh doanh lại lẹt đẹt, BLĐ có tiền sử làm giá chính CP của doanh nghiệp mình nhằm mục đích kiếm lời, doanh nghiệp không minh bạch, có tiền sử dính phốt, thị giá CP ở mức thấp dưới mệnh giá…

1. Nội dung PHRL: tăng vốn ảo để gia tăng lượng CP nắm giữ. Thực chất vốn điều lệ tăng nhưng tiền thật phục vụ sản xuất kinh doanh thì không tăng.

2. Mục đích việc PHRL: để bán lượng CP PHRL ra bên ngoài qua kênh mua bán trực tiếp trên sàn giao dịch nhằm kiếm tiền hợp pháp.

3. Cách thức thực hiện:

+ Đối tượng PHRL là người thân của Ban lãnh đạo (BLĐ) như người nhà, bạn bè, bạn làm ăn… nhưng chỉ đứng tên, còn BLĐ thực chất mới là người quản lý và sở hữu lượng CP PHRL này.

+ Đội lái: chính là Ban lãnh đạo kết hợp với một đội lái bên ngoài (có thể đội lái thuộc một công ty CK nào đó), gọi chung là đội lái.

+ Thông thường, CP PHRL sẽ bị hạn chế giao dịch trong vòng 1 năm kể từ ngày phát hành. Do đó, để bán được, đội lái cần chờ đến thời điểm khoảng sau 1 năm mới hành động (có thể sớm hơn chút hoặc muộn hơn vài tháng).

+ Như chúng ta đã biết, BLĐ nhờ người một số thân đứng ra đăng ký mua hết lượng CP PHRL, số tiền mua sẽ được BLĐ chuyển cho những người thân này để nộp cho doanh nghiệp theo kênh chính thống để xác nhận việc đã nộp tiền mua CP PHRL. Sau đó số tiền này sẽ được chuyển ngược lại cho BLĐ qua các kênh như ủy thác đầu tư, làm tăng khoản trả trước cho bên bán, làm tăng khoản phải thu khách hàng, làm tăng giá trị lượng hàng tồn kho… (so sánh BCTC quý 2/2018 và quý 3/2018 của CCL thấy phần phải thu khách hàng và trả trước cho người bán tăng đột biến, ứng với thời gian PHRL vào đầu quý 2/2018). Như vậy việc PHRL đã thành công, lượng CP PHRL đã được BLĐ mua với giá không đồng.

+ Sau khoảng thời gian hợp lý, đội lái sẽ dùng nghiệp vụ của mình (các bạn xem lại bài viết của tôi về các chiêu thức làm giá của đội lái) để đánh dần mức giá CP lên mức kế hoạch (mức này thường cao hơn rất nhiều lần mệnh giá).

+ Khi đạt mức giá kế hoạch, đội lái sẽ dùng các chiêu thức để thả thính nhà đầu tư nhỏ lẻ như quay tay tạo thanh khoản, đăng ký mua vào lượng lớn, phân phối đẩy giá trần, kê lệnh đỡ giá… và sẽ dần dần bán ra lượng CP PHRL. Để dễ dàng phân phối hàng ra bên ngoài, trong giai đoạn này, BLĐ doanh nghiệp sẽ vẽ ra các kế hoạch này nọ, triển vọng này nọ hay mông má BCTC để có kết quả kinh doanh đột biến (ví dụ như kiểu mông má BCTC đột biến của SRA) hoặc sẽ ra nhiều tin tốt hỗ trợ. Vậy là nhỏ lẻ sẽ sập bẫy đội lái khi tranh nhau mua vào lượng CP giấy bằng tiền thật.

+ Ở cuối chu kỳ phân phối CP PHRL, đội lái sẽ sử dụng chiêu thức phân phối giá sàn để bán nốt lượng CP còn lại. Sau đó đội lái sẽ buông và giá CP sẽ xuống dốc không phanh.

4. Kết luận:

+ Anh em nào đủ giỏi có thể mua vào từ khi đội lái bắt đầu đẩy giá và giữ cho đến giai đoạn đội lái bắt đầu phân phối hàng ra bên ngoài mới chốt lãi thì sẽ ăn đủ, có thể lãi gấp vài lần. Ví dụ MBG mua vào tầm 5.0 và chốt lãi trên 20, CCL mua vào tầm 3.0 đến 4.0 và chốt lãi trên 10. Tuy nhiên để làm được điều này đòi hỏi anh em phải cực kỳ kinh nghiệm, hiểu được cách chơi của lái và chấp nhận rủi ro, xác định chịu lỗ cao… mới nên chơi.

+ Anh em nào không đủ giỏi thì xin đứng ngoài hoặc chỉ nên men theo sóng ăn từng đoạn cho an toàn.

+ Tuyệt đối không bị lừa nhẩy vào mua ở mức giá cao chót vót trong gai đoạn lái phân phối hàng (thường là giai đoạn CP có thanh khoản rất cao, giá CP trần sàn liên tục, doanh nghiệp ra nhiều tin tốt, BLĐ hay cổ đông lớn đăng ký mua lô lớn…). Bởi vì giai đoạn này kiếm ăn sẽ rất khó, vào ra không đúng nhịp mà dính phải nhịp giảm không phanh thì xác định luôn rồi.

+ Cách chơi với dạng CP có câu chuyện PHRL: chúng ta theo dõi tất cả các mã có kế hoạch PHRL, tạo một list theo dõi riêng, nhớ ghi rõ ngày PHRL. Sau khoảng thời gian tầm 8 tháng kể từ ngày PHRL, chúng ta bắt đầu theo dõi CP đó, nếu thấy có hiện tượng đẩy giá thì sẽ mua vào từ đầu chân sóng. Sau đó nắm giữ để xem game đẩy giá ra sao. Nếu ổn thì giữ lại tầm vài tháng cho đến khi có dấu hiệu lái phân phối thì chốt, hoặc khi đạt mức giá kỳ vọng thì chốt cho an toàn. Nếu game đẩy giá không ổn thì coi như chơi lướt với CP đó, chốt lãi, cắt lỗ như bình thường.

+ Cách chơi này thực sự là liều ăn nhiều và đòi hỏi người chơi phải đủ bản lĩnh, phải có cái đầu lạnh để giữ hàng vì trong giai đoạn đẩy giá, sẽ có vài đoạn CP sẽ bị giảm mạnh do lực bán chốt lãi. Nếu không có cái đầu lạnh, người chơi sẽ bán ra chốt lãi ở những đoạn chỉnh mạnh này để đảm bảo phần lãi và như vậy người chơi sẽ mất hàng và sẽ không dám mua lại CP đó để nắm giữ.

+ Không khuyến khích anh em chơi loại CP kiểu này. Hãy tránh xa CP giấy, họ luôn là người chiến thắng với bất kỳ giá bán nào còn chúng là chỉ là gà mà thôi.

Xin ý kiến cụ rùa về TIG ạ. BLĐ liệu có đủ đạo đức ko ạ

Morning anh em,
Như tôi đã đề cập, khả năng VNI sẽ chinh phục ngưỡng cản tâm lý 1000 sau 3 lần thất bại là có thể. Với thông tin tăng trưởng GDP 9 tháng năm 2019 cao nhất trong vòng 9 năm, kết hợp sự ấm lên của HO cũng như dòng trụ, dòng bank và dòng BDS, khả năng lớn VNI sẽ chính thức break qua ngưỡng 1000. Nếu thành công, đây sẽ là cú huých để kích thích dòng tiền của các quỹ, các nhà đầu tư đang chờ đợi để đổ vào thị trường. Chúng ta cùng hy vọng thị trường chung sẽ có kịch bản đẹp hơn trong ba tháng cuối năm. Chúc anh em tuần mới giao dịch thành công.
Tôi xin giới thiệu ba mã đáng quan tâm bên HO là HPG, FCN và C32; ba mã đáng quan tâm bên HA là SHB, HUT và VIX. Anh em quan tâm thì nghiên cứu các mã này nhé.

Hi bạn, TIG tôi sợ là đang trong nhịp chỉnh ngắn hạn sau khi đạt đỉnh 4.0. Trong 6 tháng gần nhất, đây là lần thứ 3 TIG chạm ngưỡng cản cứng 4.0 và đã không break thành công.

SHB tiền vào còn dè dặt lắm

HTM,SGP... ớn gáy quá cụ rùa... bao giờ làm vòng mới đây...

Giờ là vòng luẩn quẩn

Bác rùa ơi, xem giúp mình HSL với, mình kẹp giá 9.x. nhìn biểu đồ của nó toàn bậc thang đi xuống, có nên thoát hàng không? Thank bác!

Hi anh em,

Đầu tuần trước tôi đã có cảnh báo về việc sàn Upcom khá xấu, không nên gia tăng tỷ trọng sàn Upcom, đặc biệt là các mã đã tăng vài lần như VNA, SSN... Phiên đầu tuần hôm nay càng khẳng định điều đó là hợp lý với hàng loạt các mã đều chỉnh đỏ khá mạnh.

Sau một tuần tạm dừng không đề cập đến các mã HTM, PWA, VNA, SGP để tránh lái bắt bài như một số anh em yêu cầu, tình hình các mã này không những không khả quan hơn như số anh em này kỳ vọng mà còn rất bết bát. Điều này chứng tỏ nhận định của tôi chỉ là trùng hợp với cách chơi của lái chứ chưa đủ tầm ảnh hưởng để lái phải chú ý. Lái có cách chơi của lái, mình có cánh nhìn của mình, chả liên quan gì.

Tôi không đinh đề cập đến HTM nhưng vì phiên nay HTM đã phạm vào mức cutloss 15 mà tôi đã đề cập nên tôi xin nói qua một chút. Phiên nay HTM dù lệnh kê rất lớn, tổng lệnh mua duy trì gấp 5 lần tổng lệnh bán trong hầu đết cả phiên, vậy mà chỉ một tiếng cuối phiên, lệnh bán lớn dồn dập đã đẩy giá HTM thủng 15 và về tận đầu 14. Khả năng đây là phiên Washout kinh để để buộc nhỏ lẻ cutloss rũ hết hàng. Nếu đúng thì trong một vài phiên tới HTM sẽ đảo chiều tăng giá trở lại theo đúng lý thuyết. Và đây chính là cơ hội để anh em đánh lướt canh giá tốt mà cutloss cho đỡ lỗ. Chuẩn bài thì đúng ra trong phiên hôm nay, sau khi bị thủng 15 và bị bán về đầu 14, anh em đã phải cân nhắc cutloss. Và khi nhịp hồi nho nhỏ cuối phiên lên mức 15.4, anh em đã phải cutloss rồi. Vậy tôi xin thông báo là những anh em đánh lướt nào muốn mà chưa kịp cutloss phiên hôm nay thì nên canh nhịp hồi sau phiên Washout để cotloss giá cao hơn 15. Đối với những anh em giá vốn thấp cũng nên cân nhắc việc cắt lãi khi HTM không còn an toàn ở mức 15. Còn những anh em quyết nắm giữ trung hạn theo giá trị của HTM thì tôi không có ý kiến.

Anh em lưu ý một chút là cutloss cũng cần phải có kỹ thuật, chứ không phải cứ thấy giảm mạnh mà mang hàng ra bán bất cứ giá nào. Ví dụ như trong phiên hôm nay, khi HTM bị bán mạnh về dưới mức 15, trong đầu phải lên ngay kế hoạch cutloss. Tuy nhiên khi thấy mức giá giảm mạnh về đầu 14 trong khi lệnh mua đỡ ở đầu 14 khá to thì chúng ta không vội mang hàng ra bán ở đầu 14, như vậy là biếu không hàng giá rẻ cho thế lực gây ra cú bán tháo nhằm gom hàng giá rẻ, đặc biệt là khi đó mức giá trung bình còn đang duy trì trên 15.5. Luôn luôn nhớ là khi xuống rất mạnh mà không có lý do thì sau đó bao giờ cũng có cú hồi lại chút ít. Đúng là sau khi tạo đáy 14.2, HTM đã hồi trở lại lên mức 15,4 và đây chính là lúc chúng ta cutloss giá cao (ngang giá trung bình) hoặc chí ít cũng cutloss ở đúng mức giá kế hoạch là 15.0.

Hi bạn, C32 tầm đầu 20 có thể vào dần và nắm giữ chờ sóng hoặc ăn cổ tức đều khá an toàn. Điểm cutloss nếu thủng 19, giá mục tiêu 25 đến 27.

SHB tiềm năng trung hạn, ăn theo sóng ngân hàng. Các phiên chỉnh giảm về đầu 6 là cơ hội mua vào nhé bạn. Cutloss nếu thủng 6, giá mục tiêu 6.9, 8...

HSL nhìn chart thì đúng là khó rồi. Hiện tại lình xình quanh mức đáy 8.0. Bạn có thể ôm chờ thêm một thời gian nữa xem có nhịp hồi lên đầu 9 thì cut, còn không nếu thủng 7.5 cũng xác định cut luôn cho an toàn. Đây là phương án khả thi nhất để bạn có cơ hội giảm lỗ nhưng chấp nhận lỗ thêm chút nếu HSL thực sự xấu.

Hi bạn, không chỉ HTM, SGP đâu mà đa số các mã tăng nóng sàn Upcom đều ớn gáy hết. Một điểm rất quan trọng khi đánh lướt, chơi hàng nóng là phải luôn tuân thủ điểm cutloss.

Bác xem BII vào dần được chưa hay đợi khi nào có tín hiệu