SCIC - Game thoái vốn năm 2019 - Thảo luận về cơ hội và rủi ro khi đầu tư theo game

Bản tin 16/07/2020:

+ Một số thông tin khả quan về kết quả nghiên cứu vaccine của Mỹ và Nga đã giúp chúng ta có thể hy vọng đại dịch sẽ sớm được kiểm soát trên toàn cầu. Tuy nhiên tin tức chúng ta quan tâm nhất lại không liên quan đến đại dịch mà đó chính là phát biểu của Ngoại trưởng Mike Pompeo về vấn đề Trung Quốc: “Mỹ sẽ hỗ trợ các nước bị Trung Quốc vi phạm chủ quyền ở Biển Đông”.

https://vnexpress.net/my-ho-tro-cac-nuoc-bi-trung-quoc-vi-pham-chu-quyen-o-bien-dong-4131068.html

+ DJ vẫn tiếp tục vận động rất tích cực và cụ thể đã đóng phiên đêm qua với mức tăng trên 550 điểm. Đúng là tâm lý lo ngại về đại dịch bùng phát của người dân Mỹ đã giảm đáng kể, đặc biệt là thông tin khả quan về tiến trình thử nghiệm vaccine Moderna. Thời điểm viết bài thì DJ tiếp tục đang tăng xanh hơn 150 điểm.

+ VNI đã có hai phiên đầu tuần khá buồn khi quay đầu chỉnh đỏ. Tuy nhiên mức giảm mạnh nhất của VNI vẫn chưa quá mốc 860 điểm và phiên nay VNI đã xanh trở lại với mức đóng phiên ở 869.91 điểm. Các chỉ báo kỹ thuật theo khung ngày và khung tuần vẫn khả quan, chưa có gì đáng báo động. Chúng ta vẫn có thể hy vọng trong hai phiên cuối tuần, VNI sẽ tiếp tục tăng với mức điểm kỳ vọng sẽ chạm 880 điểm. Anh em nên chú ý chút là phiên ngày mai sẽ chốt phái sinh nên khả năng phiên đóng cửa sẽ khá khó lường về điểm số. Nếu VNI chưa đủ lực tăng chạm 880 điểm thì tối thiểu đóng tuần ở mức trên 875 điểm cũng là khá đẹp để tiếp tục duy trì các chỉ báo kỹ thuật theo khung tuần khả quan. Mục tiêu trung hạn vẫn là 940 đến 966 như tôi đã từng đề cập từ các bản tin trước.

+ Việc mua mới nâng tỷ trọng cổ phiếu vẫn cần thận trọng với việc chọn mã hợp lý, chọn mức giá mua hợp lý, tuyệt đối không mua đuổi khi giá đã tăng mạnh và cổ phiếu đó đã tăng mạnh. Hãy chọn những cổ phiếu có cơ bản tốt, đã tích lũy ở vùng giá nền và đang cho tín hiệu bật tăng trở lại. Đặc biệt là các mã dự kiến sẽ có kết quả kinh doanh quý 2 khả quan như bank, chứng khoán và những mã được hưởng lợi bởi vĩ mô như BDS, BDS khu CN, vật liệu xây dựng, thủy hải sản…

+ Tôi tiếp tục bảo lưu quan điểm chú ý hàng đầu đến dòng BDS và BDS khu công nghiệp, là hai dòng sẽ hưởng lợi trực tiếp từ chính sách nới lỏng tiền tệ của chính phủ trong thời gian tới cũng như làn sóng dịch chuyển nhà máy sản xuất từ Trung Quốc sang các nước Đông Nam Á mà Việt Nam là một điểm đến lý tưởng. Cụ thể là các mã CKG, HDC, TIP và CEO (chú ý CEO chỉ đánh lướt sóng với thông tin về việc thành lập thành phố Phú Quốc). Tiếp theo sẽ là dòng thủy hải sản với mốc thời gian 01/8/2020 cho việc triển khai hiệp định EVFTE, cụ thể là CMX thì đã có nhịp hồi kha khá từ đầu 14 lên 16.7. ANV cũng rất đáng để quan tâm. Không thể thiếu dòng chứng khoán trong ngắn hạn với việc kỳ vọng vào kết quả kinh doanh khả quan trong quý 2 với các mã VCI, SSI và VND. Dòng bank cũng rất đáng quan tâm với CTG, VPB và STB. Ngoài ra chúng ta nên chú ý thêm các mã có câu chuyện riêng như game thoái vốn, game phát hành tăng vốn như DVN, UDC, PWA, AFX… DVN thì phiên nay đã tiếp tục tăng vượt 12 còn AFX thì cũng đã tăng từ 5.0 lên 5.4. Thêm hai mã đáng quan tâm liên quan đến hệ sinh thái VNM là GTN và VLC. Anh em cũng nên chú ý đến mã G36 ở mức giá 5.2 đến 5.5 với kỳ vọng sẽ có nhịp tăng mới vượt đầu 6. Anh em hãy theo dõi, phân tích và tự đưa ra quyết định mua bán cho riêng mình. Chúc các bạn may mắn.

Các chiêu thức làm giá của đội lái - Phần 12: "Câu chuyện doanh nghiệp nhỏ tăng vốn khủng ngay trước thềm niêm yết - Họ gà hay chúng ta gà???”

Như chúng ta đã biết, một số doanh nghiệp có vấn đề, làm giả ăn thật, rất hay được ban lãnh đạo kết hợp đội lái làm game, tạo sóng làm giá cổ phiếu nhằm mục đích chuộc lợi. Có vẻ câu chuyện này khá bình thường khi game làm giá được lặp đi lặp lại ở rất nhiều cổ phiếu (CP) từ trước đến nay. Tuy nhiên chúng ta hãy quan tâm đến việc tăng vốn khủng của một số doanh nghiệp ngay trước thềm niêm yết.

+ Trước tiên, tôi xin khẳng định, với các doanh nghiệp làm thật ăn thật thì việc phát hành tăng vốn dưới mọi hình thức để phục vụ mở rộng sản xuất kinh doanh là rất tốt, hết sức bình thường và sẽ là có lợi cho các nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu đó.

+ Tuy nhiên một số doanh nghiệp có vấn đề thì câu chuyện phát hành tăng vốn thần tốc ngay trước thềm niêm yết lại có mục đích chủ quan của ban lãnh đạo (BLĐ) và đội lái. Đó chính là tăng vốn ảo để nâng số lượng cổ phiếu sở hữu của BLĐ và các nhà đầu tư có mối quan hệ với BLĐ. Lượng cổ phiếu phát hành tăng lên, vốn chủ sở hữu trên giấy tờ tăng lên, nhưng nguồn tiền thật từ việc tăng vốn lại là ảo. Bằng các thủ đoạn tinh vi, nguồn tiền từ việc tăng vốn sẽ lại quay trở về túi các nhà đầu tư đã thanh toán. (Số tiền này sẽ được chuyển ngược lại cho các nhà đầu tư đã thanh toán qua các kênh như ủy thác đầu tư, làm tăng khoản trả trước cho bên bán, làm tăng khoản phải thu khách hàng, làm tăng giá trị lượng hàng tồn kho… Các bạn có thể tham khảo chiêu thức làm giá thứ 5: “Câu chuyện phát hành riêng lẻ của một số doanh nghiệp niêm yết” để hiểu thêm về việc luân chuyển dòng tiền phát hành tăng vốn). Có nghĩa là dòng vốn của doanh nghiệp thực chất không tăng, những lô cổ phiếu phát hàng tăng vốn chỉ có giá vốn là không đồng.

1. Nội dung:

+ BLĐ thực hiện phát hành tăng vốn thần tốc ngay trước thềm niêm yết để nâng lượng CP sở hữu với giá vốn không đồng.

+ Sau khi niêm yết trên sàn giao dịch, BLĐ và đội lái sẽ tạo game đẩy giá, thả thính nhỏ lẻ để phân phối lượng CP giá không đồng ra bên ngoài nhằm mục đích chuộc lợi.

+ Đội lái là ai, BLĐ liên quan gì đến đội lái, tài khoản vệ tinh là gì, cách thức đẩy giá cổ phiếu như thế nào… các bạn xem lại ba chiêu thức đầu tiên về làm giá của đội lái mà tôi đã chia sẻ thì sẽ rõ.

2. Trình tự:

+ Sau khi đã tăng vốn thần tốc và ngay sau khi niêm yết, đội lái sẽ đẩy giá CP lên mức cao hơn gấp đôi mệnh giá (có thể là gấp vài lần mệnh giá) và sẽ duy trì mức giá cao này trong một khoảng thời gian đủ dài như kiểu tạo nền ở mức mức giá cao đó. Giai đoạn neo giá này thì đội lái hầu như chưa thể phân phối hàng ra bên ngoài mà chỉ là vẽ chart mà thôi (chúng ta tinh ý thì nhìn chart của các CP kiểu như này thấy rất phi thực tế).

+ Khi đã neo giá đủ thời gian để tạo nền ở mức giá cao, đội lái bắt đầu tiến hành giai đoạn thả thính để phân phối hàng ra bên ngoài. Ban đầu đội lái sẽ đánh thốc CP đó lên mức giá cao hơn mức giá nền vừa xây tầm vài chục % rồi cho đổ đèo về mức giảm gần 50% so với mức giá đỉnh. Khi đó nhỏ lẻ thiếu hiểu biết không quan tâm mức giá giảm có còn đắt so với giá trị thực của doanh nghiệp hay không mà chỉ quan tâm đến việc nó đã giảm gần 50% thì canh bắt đáy với hy vọng nếu nó tăng trở lại mức đỉnh thì sẽ có cơ hội lãi gần 100%. Kiểu tính cua trong lỗ như vậy đã làm mờ mắt nhỏ lẻ và đội lái thừa hiểu tâm lý nhỏ lẻ để lùa gà.

+ Khi giá đã giảm về gần 50%, đội lái sẽ dùng các chiêu thức như quay tay tạo phiên bắt đáy để dụ nhỏ lẻ nhảy vào bắt đáy, quay tay phân phối giá sàn ở vùng đáy, tạo một vài phiên tăng giá kiểu bulltrap để quay tay phân phối giá cao… Và như thông thường, ở giai đoạn đội láy quay tay phân phối hàng thì thanh khoản của CP đó thường tăng cao đột biến. Đội lái sẽ sử dụng hết tất cả các chiêu thức làm giá để dụ gà phân phối hàng giá không đồng ra bên ngoài. Sau giai đoạn phân phối thì thường là CP sẽ trượt dốc không phanh về các mức giá rất thấp.

+ Tại sao khi CP đã giảm về mức giá rất thấp mà đội lái vẫn còn quay tay phân phối tiếp (ví dụ điển hình với MBG)? Có phải là đội lái chưa phân phối hết ở vùng giá cao hay do thay lái? Đó chính là một chiêu thức khác của đội lái và tôi sẽ có một bài viết về vấn đề này.

3. Kết luận:

+ Anh em nào đủ giỏi, đủ kinh nghiệm hoặc nắm bắt được thông tin thì có thể mua vào ngay từ trước khi có sóng đẩy giá, khi bắt đầu niêm yết và chờ khi đội lái đẩy giá, giữ cho đến giai đoạn đội lái neo giá mới chốt lãi thì sẽ ăn đủ, có thể lãi bằng lần. Ví dụ TAR mua ở mức giá dưới 20 và chốt ở mức giá nền trên 30; VTD mua ở mức giá dưới 15 và chốt ở mức giá nền trên 25.

+ Anh em nào không đủ giỏi thì tốt nhất xin đứng ngoài cho an toàn, đừng táy máy kẻo mất tiền oan cho lái.

+ Tuyệt đối không bị lừa nhẩy vào mua ở mức giá cao chót vót trong giai đoạn lái đánh lên tạo đỉnh.

+ Tuyệt đối không tham bắt đáy ở mức CP đã giảm 50% thị giá kẻo dính chiêu quay tay phân phối của lái.

+ Không khuyến khích anh em chơi loại hàng kiểu này. Hãy tránh xa hàng lởm có game, lái luôn là người chiến thắng còn chúng là chỉ là gà mà thôi.

4. Ví dụ kiểm chứng:

+ Để kiểm tra thông tin tăng vốn trước niêm yết, các bạn có thể xem ở trang CafeF, tìm kiếm và xem mã cụ thể, xem ở phần “Hồ sơ công ty/ Thông tin cơ bản”.

+ Tôi lấy ví dụ với mã TAR và VTD theo đường link bên dưới. Các bạn tham khảo chart của hai mã này trên CafeF để nhìn nhận sự bất thường và phòng tránh các mã khác tương tự.

https://s.cafef.vn/hastc/TAR-cong-ty-co-phan-nong-nghiep-cong-nghe-cao-trung-an.chn

· TAR chiếm được lòng tin đối với khách hàng trong nước cũng như khách hàng xuất khẩu. Cũng trong năm 2015, Công ty chuyển đổi loại hình doanh nghiệp từ công ty TNHH sang công ty cổ phần theo giấy ĐKKD số 1800241736 do Sở Kế hoạch - đầu tư thành phố Cần Thơ cấp lần đầu ngày 16 tháng 08 năm 1996, thay đổi lần thứ 17 ngày 12 tháng 12 năm 2015 với vốn điều lệ là 200 tỷ đồng.

· Năm 2017, công ty tăng vốn từ 200.000.000.000 đồng lên 270.563.001.129 đồng bằng hình thức góp vốn bằng tài sản là quyền sử dụng đất sản xuất và bằng tiền cho cổ đông hiện hữu.

· Năm 2018, công ty thực hiện tăng vốn từ 270.563.001.129 đồng lên 350.000.000.000 đồng bằng hình thức góp vốn bằng tiền cho cổ đông hiện hữu.

· Hiện nay, công ty hoạt động theo giấy ĐKKD số 1800241736 do sở KH-ĐT thành phố cần Thơ cấp lần đầu ngày 16 tháng 08 năm 1996, thay đổi lần thứ 19 ngày 23 tháng 11 năm 2017 với vốn điều lệ là 350 tỷ đồng.

https://s.cafef.vn/upcom/VTD-cong-ty-co-phan-du-lich-vietourist.chn

· Ngày 24/9/2019, VTD chào bán riêng lẻ thành công 4.200.000 cổ phiếu để huy động vốn và tăng vốn điều lện từ 18 tỷ lên 60 tỷ.

https://s.cafef.vn/vtd-329345/vtd-bao-cao-ket-qua-chao-ban-co-phieu-rieng-le.chn

· Ngày 26/9/2019, Công ty được Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam (VSD) cấp Giấy Chứng nhận Đăng ký Chứng khoán số 43/2019/GCNCP-VSD, với tổng số lượng cổ phiếu đăng ký là 1.800.000 cổ phiếu.

· Ngày 06/11/2019, VTD chính thức giao dịch 1.800.000 cổ phiếu trên sàn Upcom.

Các chiêu thức làm giá của đội lái - Phần 11: "Hiện tượng nhỏ lẻ đặt lệnh mua đuổi giá trần xếp sau lô dư mua trần rất khủng mà vẫn khớp được nhanh chóng dù lượng dư mua trần không suy giảm - Lái gà hay chúng ta gà???”

Như chúng ta đã biết, một số doanh nghiệp có mùi rất hay được ban lãnh đạo kết hợp đội lái tạo sóng làm giá cổ phiếu nhằm mục đích chuộc lợi. Có vẻ câu chuyện này khá bình thường khi game làm giá được lặp đi lặp lại thường xuyên. Tuy nhiên chúng ta nên quan tâm đến thủ thuật đặt lệnh kê của đội lái để tránh bị lùa gà khớp lệnh bất đắc dĩ ở vùng phân phối.

1. Tiếp cận vấn đề:

+ Thông thường, sau một thời gian đẩy giá cổ phiếu, đội lái sẽ tìm cách phân phối dần lượng hàng giá rẻ cho nhỏ lẻ. Có rất nhiều phương pháp mà đội lái sẽ áp dụng như kết hợp thông tin hỗ trợ của doanh nghiệp để phân phối ở vùng đỉnh, phân phối giá trần, phân phối giá sàn, quay tay tạo thanh khoản, kê lệnh đỡ giá… (để hiểu rõ hơn các chiêu thức làm giá cụ thể, các bạn có thể tham khảo 10 chiêu thức làm giá của đội lái mà tôi đã chia sẻ).

+ Một trong những phương pháp rất hay được đội lái sử dụng là phương pháp kê lệnh dư mua trần khủng ở những phiên phân phối hàng cho nhỏ lẻ. Ví dụ điển hình như AMD trước đây và bây giờ là ROS, HQC…

2. Nội dung:

+ Trong các phiên đẩy giá, đội lái luôn sử dụng các tài khoản vệ tinh để đặt lượng rất khủng các lệnh dư mua trần. Như vậy ngay khi mở phiên, lượng dư mua trần đã lên đến hàng trục, thậm chí vài trục triệu. Do sử dụng các tài khoản vệ tinh được ưu tiên và có sự hỗ trợ của một số công ty chứng khoán, các lệnh của đội lái luôn được ưu tiên vào hệ thống trước. Do đó các lệnh tranh mua trần của nhỏ lẻ thường vào hệ thống chậm hơn nên rất khó có thể khớp dẫn đến hiện tượng rất khó mua. Đồng thời do lệnh kê dư mua trần lớn dẫn đến hiện tượng tiết cung giả tạo, nhỏ lẻ có hàng thì không muốn bán còn lái thì chưa vội bán. Vì vậy nên cổ phiếu đó đã hot lại càng hot và sẽ tạo hiệu ứng đặt lệnh đua mua trần bằng được hàng ngày của một số nhỏ lẻ thiếu kinh nghiệm

+ Lực đua mua trần của nhỏ lẻ chính là lực đẩy chủ yếu để đẩy giá cổ phiếu trần liên tiếp nhiều phiên, tất nhiên có sự tác động ban đầu của đội lái. Khi mức giá đã được đẩy lên mức mục tiêu, đội lái sẽ phân phối dần hàng giá rẻ lên đầu nhỏ lẻ.

3. Trình tự:

+ Vì lượng hàng cần phân phối là rất lớn nên việc xả hàng trong một hai phiên là rất khó. Vì vậy đội lái cần phải vừa kê lệnh để duy trì độ hot, duy trì độ tăng trần trong vài phiên tiếp theo để xả dần hàng cho nhỏ lẻ. Đầu mỗi phiên, đội lái vẫn đặt một lượng lớn lệnh mua trần để tạo hiệu ứng như các phiên đẩy giá trước đây. Sau khi giữ cho tâm lý bên bán ổn định, đội lái cân lệnh và biết trong số lượng dư mua trần khủng có số lượng là bao nhiêu của nhỏ lẻ đặt mua. Và công việc tiếp theo là đội lái là dùng thủ thuật đảo lệnh để đưa các lệnh kê mua trần của mình từ phía trước chuyển ra phía sau các lệnh đua mua của nhỏ lẻ. Sau khi đảo lệnh thành công, các lệnh đua mua của nhỏ lẻ bị đẩy lên phía trước tức sẽ được ưu tiên khớp trước. Đội lái sẽ dùng các tài khoản vệ tinh khác bán dần một lượng cổ phiếu đúng bằng lượng dư mua trần của nhỏ lẻ. Sau khi khớp bán hết lượng dư mua trần của nhỏ lẻ, đội lái sẽ chơi bài mua tay phải bán tay trái chính lô đặt mua giá trần của mình để thả thính lùa nhỏ lẻ lao vào đặt mua trần. Và khi cân lệnh thấy đủ lượng, đội lái lại lặp lại thủ thuật đảo lệnh để bán hàng lên đầu nhỏ lẻ.

+ Thủ thuật đảo lệnh kê như sau: Đội lái sử dụng tài khoản vệ tinh khác để đặt mua một lượng đúng bằng lượng đã đặt kê mua trên hệ thống, đồng thời hủy toàn bộ lệnh đã đặt kê mua. Hai thao tác mua và hủy mua này được enter vào hệ thống cùng thời điểm cho nên trên bảng điện sẽ không có sự thay đổi về số lượng dư mua trần và cũng không có hiện tượng nhẩy số nên nhỏ lẻ rất khó phát hiện.

+ Theo quy định của sàn HO, lệnh đặt trên hệ thống không được sửa trực tiếp mà bắt buộc phải hủy đi và đặt lệnh mới. Một số công ty chứng khoán như VN-Direct hiện nay vẫn đang tuân thủ đúng quy định này nên thủ thuật đảo lệnh kê là như trên. Tuy nhiên một số công ty chứng khoán khác cho phép sửa lệnh trực tiếp trên sàn HO (thực chất là phần mềm của công ty chứng khoán hỗ trợ kết hợp hủy lệnh và đặt lệnh mới đồng thời) nên đội lái chỉ cần đảo lệnh bằng cách sửa lệnh, làm thay đổi số lượng mua tối thiểu 10 cổ phiếu là lệnh kê sẽ được đảo ra sau. Với sàn HA và Upcom thì cho phép sửa lệnh trực tiếp nên đội lái chỉ cần sửa lệnh, làm thay đổi tối thiểu 100 cổ phiếu của lượng mua là lệnh kê sẽ được đảo ra sau.

+ Tôi dám khẳng định là đã có rất nhiều anh em bị khớp lệnh kiểu này. Rõ ràng là đang dư mua trần hàng trục triệu cổ phiếu, đặt chơi bời lệnh mua trần với hy vọng khớp là con số không. Tuy nhiên chỉ vài trục phút sau, tự nhiên thấy tin nhắn báo đã khớp mua dù lượng dư mua trần trên bảng điện vẫn còn y nguyên.

+ Như vậy là chúng ta đã dính bẫy khớp mua bất đắc dĩ hàng của lái ở mức giá trần. Nếu lái chơi đẹp thì khi hàng về chúng ta có thể vẫn kiếm được chút lãi coi như an ủi. Tuy nhiên nhiều khi lái hút máu, canh đến phiên mà lô hàng đầu tiên bán lên đầu nhỏ lẻ về tài khoản (T+3) thì lái cho giảm sàn mất thanh khoản và chúng ta bị kẹp hàng, ăn đủ nhịp giảm mạnh sau đó dẫn đến lỗ kha khá.

4. Kết luận:

+ Anh em không nên cố đua mua các cổ phiếu có mùi mà đã tăng trần vài phiên với dư mua lớn. May mắn thì chúng ta mua được ở giữa con sóng thì vẫn có ăn chút ít. Còn xấu thì chúng ta bị lừa mua đúng hàng phân phối ở vùng đỉnh của lái, đôi khi bị kẹp hàng mất thanh khoản dẫn đến thua lỗ khá nhiều.

+ Anh em nào không đủ kinh nghiệm thì tốt nhất xin đứng ngoài cho an toàn, đừng táy máy đặt lệnh đua mua trần mỗi ngày, kẻo dính ngay quả khớp hàng bất đắc dĩ ở vùng đỉnh.

+ Không khuyến khích anh em chơi loại hàng kiểu này. Hãy tránh xa hàng lởm có game, lái luôn là người chiến thắng còn chúng là chỉ là gà mà thôi.

UDC em múc lúc giá 4. Hàng về nhưng thấy có mùi rồi. Qua tuần chốt.

ROS, FLC, GAB đi như vậy. Cụ cần bổ sung thêm để tạo được game tăng vốn thì ai duyệt, kẻ đó nếu bị pháp luật sờ gáy thì thế nào

FIT, DAH, THD, UDC, APG, ACL đang có vẻ như vậy cụ nhỉ

Cụ có hết đống này à
Em có mỗi UDC thôi.

Có mỗi THD mua từ hôm chào sàn đc 20k, nôn sạch hôm khớp 600k rồi, đang đợi xem nó giảm về 50 lái tạo thanh khoản kiểu gì.

Bác Rùa già có kinh nghiệm về tt ck Phái sinh ko ạ? CÁch tạo lập họ hành động gom Long, gom Short...các chiêu trò trong PHái sinh? Mong bác Rùa chỉ giáo ạ !