SCIC tiếp tục thoái VNM vào tháng 10/2017

185k,đã có kịch bản luôn!

Năm ngoái, cần bán để lấy tiền xài, năm nay tiền bơm ra nhiều rồi nên được giá thì bán , không thì thôi.

Bác nhầm, việc bơm tiền thì đơn giản, còn việc bán VNM để lấy $ trả nợ quốc tế bác ơi.

--- Gộp bài viết, 07/08/2017, Bài cũ: 07/08/2017 ---

Ngay trong bài báo thì kì vọng thu về 6.5K-7K tỷ cho 48.3 tr cổ phiếu, tính ra có ~135-145/cp thôi.
Tuy nhiên, nếu đấy là giá đã pha loãng thì tính ra cũng cao àh. Vì em âm mưu là VNM sẽ sớm cổ tức + thưởng bằng cổ phiếu. Giả sử như tỉ lệ 40% thì có khi cái giá 185K mà bro đưa ra là khá sát. Haha

VNM: Thị phần trong nước tiếp tục tăng; xuất khẩu kìm hãm tăng trưởng trong ngắn hạn - Cập nhật



* Chúng tôi giữ khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG dành cho CTCP Sữa Việt Nam (VNM) với tổng mức sinh lời 7,1%. PER trượt 12 tháng là 24 lần, cao hơn so với PER điều chỉnh của các công ty khác trong ngành, nhưng vẫn hợp lý vì VNM có các chỉ số cơ bản cao hơn.

* LNST 6 tháng đầu năm 2017 tăng 18% so với cùng kỳ năm ngoái nhờ doanh thu từ thị trường trong nước tăng 17% từ việc công ty giành thêm thị phần. Tuy nhiên, xuất khẩu giảm 18% so với cùng kỳ năm ngoái do bất ổn tại Iraq.

* Chúng tôi dự báo doanh thu từ thị trường trong nước năm 2017 tăng 17%. Tích cực quảng cáo và khuyến mãi, tiếp thị hiệu quả, đầu tư vào các sản phẩm mới và trang trại bò sữa đã giúp công ty tiếp tục giành thêm thị phần.

* Chúng tôi dự báo biên lợi nhuận gộp năm 2017 sẽ giảm 0,2 điểm % (thay vì 2 điểm % như trước đây) xuống 47,5% vì chi phí giá bột sữa tỏ ra thấp hơn so với dự báo của chúng tôi trong khi cơ cấu sản phẩm có sự cải thiện.

* Chi phí bán hàng tăng chậm lại (+8% so với năm 2016), chi phí quản lý ổn định, và thuế suất giảm 1 điểm % so với năm 2016 sẽ bù đắp cho việc xuất khẩu giảm 15% và hỗ trợ LNST cả năm đạt tăng trưởng 18%.