SCL -Đường về 3X không xa ! ( Part 2 )

nhadautuphowall .: bác sgnvina cho em hỏi năm 2012 vì sao SCL k bán được tro bay vậy ạ ?
====================================================================
2012 2 thủy điện lớn vừa xong là Sơn La và Bản Chát . Lai Châu , Trung Sơn thì mới khởi động , Huội Quảng thì dãn tiến độ .Sekhaman 1 thì k có vốn do thắt chặt tiền tệ.Các hợp đồng ký với Sino Hydro thì cuối 2014 mới triển khai.

Gạch nhẹ của SCL làm ra cũng k bán dc do khủng hoảng BDS . Bán chịu thì SCL k dám.
Nếu nói SCL lỗ 8.3 tỷ thì nên hiểu 2012 kinh doanh SCL vẫn có lời chủ yếu lỗ từ nhà máy gạch 25 tỷ ( 10 tỷ lãi vay .10 tỷ khấu hao , 5 tỷ tiền thuê mặt bằng nhà máy )
Với những số liệu hợp đồng mình có tới lúc này và khẳng định của HDQT ( theo biên bản họp DHCD 2013 ) thì SCL đủ hợp đồng bán tro bay tới 2016 ).
Gạch nhẹ ( gạch không nung) đang khởi sắc mạnh mẽ và sẽ tiêu thụ hết tro bay mà SCL sx ra .và từ giờ trở đi nó sẽ thống lĩnh thị trường gạch xây.

Tiền tấn sắp đổ vào ngành VL XD - Gói 30 nghìn tỷ: BIDV đề xuất giảm lãi suất cho vay 1-2%
Theo đề xuất cho Ngân hàng BIDV, để thúc đẩy tiến độ giải ngân gói tín dung 30 nghìn tỷ, nên tăng thời gian cho vay gói 30 ngàn tỷ lên 15 đến 20 năm; điều chỉnh tỷ lệ cho vay đối với DN ở mức cao hơn; giảm thêm 1-2% lãi suất cho vay ; đồng thời nên để nhiều ngân hàng TMCP khác được tham gia.

Thời cơ đang ở trước mắt, chớp lấy hay không là ở chúng ta!
Khoảng một tháng qua, hiện tượng các mã vốn hóa lớn đồng loạt phản ứng đã chứng minh một điều: dòng tiền lớn đang đổ vào chứng khoán. Với nhiều chuyên gia, việc kinh tế Việt Nam hồi phục hay chưa vẫn là một câu hỏi tu từ; nhưng với riêng chứng khoán, người viết cho rằng chưa cần điều kiện kinh tế chắc chắn hồi phục, mà chỉ cần kinh tế “không xấu hơn năm ngoái” đã tạo ra vô vàn cơ hội kiếm lời. 2013 là một năm như thế và 2014 sẽ là năm tiếp diễn như vậy!
Trên cơ sở đó, năm 2014 không chỉ là cơ hội “break out” cho các broker về công việc, về sự nghiệp mà còn là cơ hội “break out” cho tài khoản của NĐT cá nhân. 2014 là một năm mà - như chia sẻ của chuyên gia MBS - “đánh chứng lỗ” còn… khó hơn “đánh lời”.http:// *********.vn/2014/01/goc-broker-tam-su-cuoi-nam-3355-329907.htm

Trong rổ CPI tháng 1 thì nhóm ngành VLXD có chỉ số tăng thuộc loại mạnh nhất";....Kế đến là nhóm nhà ở và vật liệu xây dựng tăng 1,02%...."" Vậy giá cả VLXD có xu hướng tăng. Từ 1/2 gạch nung sẽ tăng mạnh nữa ( do tăng thuế tài nguyên đầu vào tăng 48% ). Giá ngành này lại có xu hướng tăng tiếp .

XXX: Bài này cho thấy việc báo lãi hay lỗ chỉ là thủ thuật bút toán, cái quan trọng như ** nói vẫn là dòng tiền của DN:
http://doanhnhan.vneconomy.vn/2014011305196959P0C5/vinashin-lai-7900-ty-nam-2013-nho-xoa-lai-vay.htm
Thời đại của dòng tiền = cha mẹ...
=================================================================
Chưa chắc đã phải vậy , Quay về Trường hợp SCL , dòng tiền cty này âm 5 tỷ . Âm do cty chi ra khá mạnh :
1/ Cả năm SCL trả dc 76 tỷ nợ vay NH ( theo báo cáo TC quý 4).
2/ SCL mới trả 10.7 tỷ cổ tức ( 13 %)
3/ Riêng quý 4 lãi vay phải trả là 14 tỷ .
4/ SCL phải chi 22 tỷ để xây nhà máy tuyển tro bay mới nâng công suất lên gấp đôi.
5/ SCL phải chi phí cải tạo nhà máy SX vữa khô , vữa trát theo công nghệ Châu Âu.
6/ SCL cũng mới xây văn phòng làm việc ngay khu nhà máy mới chi phí theo mình cũng hơn chục tỷ .
7/ Để đáp ứng nhu cầu đơn hàng khủng 2014 ( Quý 4 SCL xuất 60.000 tấn tro bay lời 22 tỳ - EPS =2.5 K , Kế hoạch cả năm 2014 SCL xuất 300.000 tấn riêng mảng tro bay đã cho EPS = 12,5 K ) SCL buộc phải dự trữ 1 lượng lớn nguyên liệu, tiền phải chi ra chứ .
8/ Hàng tồn kho của SCL tới 31/12 là 50 tỷ . Hàng tồn kho ghi nhận theo giá vốn , nếu ghi nhận theo giá bán thì sẽ là khoảng 98 tỷ ( Biên LN của SCL 48% ) . Đầu năm chưa cần SX gì đã thấy món lời gần 50 tỷ /90 Vốn DL rồi đấy.
Sáng nay có việc chạy vòng vòng , thật bất ngờ khi thấy công trình cao tầng của Hà Đô - HDG ở Gò Vấp - TP HCM dùng gạch không nung để xây . Chạy thêm 1 đoạn nữa thấy 1 công trình văn phòng ngay sát sân bay cũng xây bằng gạch này . Chợt nhớ lại lời tâm sự của anh chủ tịch Sâm Cao Ly ( SCL ) , sắp tới anh sẽ đưa thêm 1 dây chuyền sx gạch không nung cốt liệu , dùng nguyên liệu đầu vào là tro xỉ ( xỉ than PPC sau khi sản xuất ra tro bay phần còn lại là tro xỉ thường cho không) , sản phẩm thừa từ sản xuất vữa khô , vữa trát ....Túm lại SCL không bỏ cái gì .( SCL hiện tại đang sở hữu 1 dây chuyền sx gạch không nung khác với nguồn nguyên liệu chính là tro bay )
Việc phải chi đầu tư lớn từ nửa cuối 2013 của SCL đã dc anh Chủ tịch khẳng định rõ lúc mình gặp hồi tháng 10 : Cổ đông có thể phải đợi thêm 1 thời gian nữa ( Cổ tức 17.5% ) , nhưng công ty thì k thể bỏ qua cơ hội này dc ( Đầu tư nhà máy mới tăng CS sản xuất tro bay lên gấp 2 và đầu tư nhà máy mới sx vữa theo công nghệ Châu Âu ) do vậy dòng tiền âm có khi còn tốt , nếu k muốn nói là rất tốt.
Còn một số cty buộc phải thanh lý tài sản ( cần câu cơm trong tương lai của mình ) để tăng dòng tiền do sức ép thì khác nào ....

SCL được lợi thế tro bay thôi, còn gạch bán thì sẽ cạnh tranh khốc liệt thậm trí không có lãi, ai mua nhà máy gạch bây giờ scl bán ngay, ngay s12 là cổ đông sáng lập scl cũng không dùng gạch của scl. 2014 và 2015 thì scl vẫn rất tốt.

Chẩn đoán 2014 : CMI vượt SCL

Dự báo 2014 : SCL giá 40, CMI giá 50

Ngoài 2 mảng tro bay và gạch nhẹ , SCL có 1 mảng dự báo sẽ rất nổi ngay suốt cả năm 2014 là vữa khô , vữa trát , theo tiêu chuẩn Châu Âu: Sông Đà Cao Cường ký kết hợp đồng hợp tác sx keo dán gạch, vữa chất lượng cao, vật liệu chống thấm... với VinaEkohim (Bulgaria) ( 05/12/2013 )
Ngày 27/11/2013 tại Chí Linh, Hải Dương, Công ty Cổ phần Sông Đà Cao Cường và Công ty Cổ phần Vina Ekohim tổ chức Lễ ký kết hợp đồng hợp tác về sản xuất kinh doanh các sản phẩm vật liệu xây dựng mới như keo dán gạch; vữa xây, vữa trát các loại; vật liệu chống thấm, chống ẩm; … theo công nghệ tiêu chuẩn Châu âu, để phục vụ cho thị trường trong nước và xuất khẩu. http://www.songdacaocuong.com/?page=newsdetail&NewsID=36
www.vuakho.vn.
Còn về gạch nhẹ thì ngay từ đầu 2014 SCl sẽ có tin vui khi container đầu tiên loại gạch này dc XK cho đối tác là 1 cty xây dựng lớn của Hàn Quốc .

Copy -
1/dạ, em thì khoái bánh thơm lắm anh . SCL Nó mới chốt cổ tức 13 % vào 23/12 trả ngay 31/12 . Ra tết mấy ngày có khi nó lại chốt tiếp 14.5 % cash nữa . .
Tháng 6 này em dự SCL sẽ chốt thêm cổ tức 2013 lần 2 bằng 10% + 40% CP thưởng ( Chưa kể cổ tức 2014 tầm 40-50% nhe )
Có cổ tức về biết đâu em lại vào tiếp sức VTB với anh.

2/UH nói về SCL người ta cứ bảo chậm thanh toán , em lại thấy thanh toán tốt đấy chứ . Doanh thu cả năm 2013 =214 tỷ riêng quý 4 là 93 tỷ . Vậy mà tiền thu dc là 161 tỷ ( tới 31/12 ) . Nghĩa là 3 quý trước đã thu dứt điểm . Tiền hàng chỉ gối đầu 1 quý là quá lý tưởng rồi còn gì.