SCL ngày về 3X không xa !

K bác ah. Đơn vị này mua tro bay về thử nghiệm dưới sự hướng dẫn của kỹ sư Mỹ sau khi kiểm nghiệm thành công mới đặt hàng. Lô hàng 500 tấn này ban đầu có khó khăn về tiến độ giao hàng và thanh toán.

Nhà đầu tư lớn đang chú ý SCL nhưng lực bán vẫn có

Có thông tin cập nhật kết quả kinh doanh tháng 10 của SCL không các bác

Lâu rồi k có gì để viết về SCL.

Có bác nhận định blue chip tạo đáy hồi đầu 2009 và đi lên đến giờ .
Penny tạo đáy từ cuối 2012 và đi lên ( đến khi nào ?) .
Nhìn lại mấy mã BC HSX 30 thì thấy đúng thế REE VNM DPM VIC , STB ....tạo đáy đúng thời gian đó và tăng đến nay ( gần 4 năm ) và nhiều bác nhận định còn tăng nữa. Vậy thì nếu penny tạo đáy cuối năm ngoái thì sẽ còn tăng 4-5 năm nữa ( như BC?).
Với việc tăng mạnh đầu tư công 2014-2015 cộng với sự phục hồi kinh tế và làn sóng đầu tư FII , FDI thì nhiều penny sẽ có giai đoạn thịnh vượng kéo dài tới tận 2016.

Quay lại SCL game . Nó đang rẻ hay mắc ?
Thứ nhất nhìn vào doanh thu và sản lượng .
9 tháng đầu năm 2013 sản xuất 7.000 tấn tro bay / tháng.
3 tháng cuối năm 2013 sản xuất 20.000 tấn tro bay / tháng.
Cả năm 2014 sản xuất 25.000 tấn tro bay / tháng.
( số liệu của VNDs)
Giai đoạn 2015-2016 SCL sẽ phải cung cấp cho ít nhất 3 -4 thủy điện bên Lào chưa kể mảng gạch nhẹ có dấu hiệu phục hồi rõ nét.

Như vậy SCL mới ở giai đoạn đầu của sự phục hồi tăng trưởng . Theo lý thuyết nên mua ở giai đoạn này và bán ở giai đoạn bão hòa. ( 2015-2016) .

Thứ 2 về giá Giá SCL xoay quanh mốc 14. Trừ cổ tức 2011 ( 17.5%) còn 12.3.
Trừ tiếp cổ tức 2013 =15%( SCL sẽ tăng cổ tức 5% do LN dự kiến tăng 70-80%) còn 10.8.

Theo ước tính của VNDs EPS 2014 của SCL=5.5 K.....>>> PE forward 2014 = 2.
( Mình ước EPS 2014 của SCL tầm 8-10K)
Gần nhất ở 1 topic khác mình ước PE forward 2014 của 1 bác SDX ( mới có KH tăng vốn cho Tổng SD) =7-8 lần .

Doanh thu SCL đang mới giai đoạn đầu của sự tăng trưởng mạnh.
PE forward còn quá thấp.
Nó mắc hay rẻ các bác tính tiếp .

Còn với mình triển vọng của SCL là rất sáng , quan trọng là có đủ kiên nhẫn k hay thôi.

Nhìn bảng điện thấy nhiều mã năm 2013 lởi k đáng kể thậm chí còn lỗ , 2014 chưa thấy cửa gì sáng mà giá vẫn quanh vùng 10. Như vậy cổ tức 2013 chắc chắn sẽ k có.
Quay lại SCL nếu giá này trừ 2 lần cổ tức sắp lĩnh ( 17.5% và 15% ) thì giá còn 10.5 . Với EPS 2014 theo cách ước tính của VNDS là 5500 đ ( LN đang tăng trưởng, lại 100% đến từ core ) thì có lẽ 2 sàn nằm mơ cũng khó tìm ra mã hấp dẫn hơn.

SCL lình xình trong vùng giá 13-15 đợi tin cổ tức.
Ngồi buồn vác số liệu ra tính thử giật mình thấy SCL có cửa đạt EPS =9380 đ và PE forward 2014 =10.5/9.380 = 1.1 . Mình copy luôn các tính để các bác phản biện nhe:

9 tháng đầu năm SCL xuất bán 7000 tấn tro bay / tháng. EPS =1700đ

3 tháng cuối 2013 SCL xuất 20.000 tấn tro bay / tháng. EPS =?

Cả năm 2014 SCL xuất 25.000 tấn tro bay / tháng. EPS =?

Số liệu VNDs cung cấp.

Tính sơ LN 2014 của SCL nhe . Giá bán xuất xưởng 880.000 đ/ tấn . LN ST / doanh thu = 32 % ( số liệu VNDs)

EPS 2014 = 0.32x880.000 đx 300.000 tấn (tro bay ) / 90 tỷ VDL =9.380 đ.

Giá hôm nay 14 :

- Trừ 17.5 cổ tức 2011

-Trừ 15% cổ tức 2013

còn 10.7 /EPS 9300 đ PE =1 ?



Thực tế LN / doanh thu 2014 có thể còn cao nữa do 2 lý do :

1/ Lãi vay 2014 giạm mạnh so với 2013 .

2/ Khấu hao và các chi phí cố định khác tính trên 1 tấn SP sẽ giảm mạnh khi VOL tăng .

Theo đồ thị tuần SCL đang tạo new high.

Khi nào thu được nợ với dư tiền mặt tầm 15 tỷ thì sẽ chi trả cổ tức đủ, lợi nhuận Q4 tàm 15 tỷ thì chắc là đủ phải không các bác

Copy -
Sóng Thần chứng khoán đang đến ?

Việc mở room lên 60% lần này theo mình 80% sẽ thành công. Thông tin để tin tưởng :
1/ Các thông tin ngày hôm qua trên báo chí về việc mở room.
2/ Cách đây nửa tháng anh Lê Xuân Nghĩa tuyên bố CK có điểm tựa để tăng điểm tới hết tháng 6 2014.
3/ Anh Vũ Đức Đam tuyên bố việc mở room đã đưa vào nghị trình làm việc của CP và sẽ dc thực hiện trong quý IV.
4/ VN hơn lúc nào hết cần bán nhiều tài sản giá cao ( như VNM , GAS ....) và cần nguồn tiền mồi để thúc đẩy nền KT đi lên thay vì đi vay nợ cao.
5/ CK lên thì nợ xấu sẽ bớt xấu hẳn .
6/ 2015 là mốc các tập đoàn phải thoái vốn ngoài ngành .

Kịch bản lần này :
15-20 ngày nữa sẽ có quyết định chính thức mở room.
45 ngày sau sẽ có hiệu lực chính thức.

Từ giờ đến đó HSX sẽ lên 600 đ ( giữa tháng 1 , 2014 )
Sau đó NN sẽ tranh nhau mua 11% ở nhiều mã .
Vài quỹ ETF hay tầm cỡ như Norges Bank hoặc chuyên Penny như Elite Fund , Asean Small cap nữa sẽ vào VN.
Dòng tiền đầu cơ nội trước sức hấp dẫn của LN sẽ ào ạt vào thị trường.

Đỉnh của sóng này có thể lên tới 700 vào tháng 5.6 2014.

Dòng Sông Đà hưởng lợi tới 3 lần :
1/ Sóng Blue chip mở room.
2/ Sóng tái cơ cấu ( đang tiếp diễn).
3/ Sóng đầu tư công mạnh 2014-2015.

Cao điểm SJS , SD7 ....có giá 300-400.000 đ/1 CP quay về đỉnh đó chắc rất khó nhưng với những mã SD làm ăn tốt , quản trị kỹ , LN cao EPS tầm 5-10 K ( 100% từ core biz ) thì việc giá về 40-50 là k khó.

Buy and hold !

Tiền sắp tới lại đổ mạnh vào BDS

Siêu Dự án Tây Hồ Tây đón dòng vốn lớn 200 triệu USD


Tin mới
Sắp khánh thành tổ hợp bất động sản 240 triệu USD tại Nga
Một hợp đồng tín dụng vừa được ký kết giữa chủ đầu tư dự án là Công ty TNHH Phát triển T.H.T và Ngân hàng phát triển(KDB), tổng giá trị lên đến 200 triệu USD.
Dự án Khu đô thị mới Tây Hồ Tây (Star Lake) có quy mô tới hơn 207ha thuộc địa phận các phường Xuân La (quận Tây Hồ), phường Nghĩa Đô (quận Cầu Giấy), xã Xuân Đỉnh và xã Cổ Nhuế (huyện Từ Liêm). Đây là một trong những dự án đô thị mới trọng điểm tại Thủ đô Hà Nội.

Sau nhiều năm chuẩn bị triển khai dự án, do vướng mắc một số vấn đề về giải phóng mặt bằng nên dự án hiện đang chậm tiến độ so với kế hoạch mà chủ đầu tư đã đề ra, mặc dù chủ đầu tư cũng đã bỏ ra hơn 1.258 tỷ đồng để giải phóng mặt bằng. Tuy nhiên, do chưa có toàn bộ phần đất đất sạch nên chủ dự án chưa thể triển khai xây dựng hạ tầng, và các công trình của khu đô thị.

Ngày 15/11/2013, Công ty T.H.T đã chính thức ký kết Hợp đồng tín dụng cấp vốn 200 triệu USD cho dự án Ngân hàng phát triển(KDB) – đơn vị đầu mối thu xếp vốn, và tập đoàn Daewoo E&C - chủ đầu tư của công ty TNHH Phát triển T.H.T.

Sự kiện này đánh dấu một bước tiến mới cho siêu dự án này, bởi trong thời gian khá dài vừa qua dự án đã chưa có bước tiến đột phá nào kể từ khi động thổ. Với việc huy động nguồn vốn FDI 200 triệu USD lần này chắc chắn sẽ là nguồn động lực tạo đà cho dự án STARLAKE có đà phát triển và chủ động được nguồn lực tài chính cho giai đoạn 1, xây dựng hạ tầng kỹ thuật cho khu đô thị sau khi nhận được bàn giao đất sạch từ UBND Tp.Hà Nội.

Được biết, đến nay Công ty T.H.T đã đầu tư hơn 94 triệu USD để hoàn thành giải phóng mặt bằng khoảng 80% diện tích đất giai đoạn I. Cũng theo chủ đầu tư, đơn vị này đang tích cực phối hợp với cơ quan chức năng để tiến hành tiếp các công việc tiếp theo, cam kết với UBND Tp.Hà Nội về việc huy động thêm nguồn vốn FDI 200 triệu USD.

Gần đây, UBND Tp.Hà Nội liên tục chỉ đạo các cơ quan chức năng đẩy nhanh tiến độ thực hiện dự án, cùng chủ đầu tư tháo gỡ các khó khăn, vướng mắc để đảm bảo tiến độ đề ra. Theo đó, Trung tâm phát triển quỹ đất thành phố phải có trách nhiệm hoàn thiện hồ sơ thu hồi đất, huyện Từ Liêm duyệt bồi thường cho các hộ dân còn vướng mắc, bàn giao mặt bằng đất sạch còn lại cho chủ đầu tư.

TP cũng giao cho Ban chỉ đạo GPMB Thành phố chủ trì phối hợp với các bên liên quan nghiên cứu đề xuất cơ chế đặc thù của Công ty THT, là lập tài khoản thuộc UBND huyện Từ Liêm để tiếp nhận thực hiện kinh phí bồi thường tạm tính cho 23 hộ dân.

Các đơn vị liên quan có trách nhiệm chủ động thực hiện nhiệm vụ, chức năng của mình để đảm bảo thực hiện kế hoạch trên, bàn giao đất sạch cho Chủ đầu tư, để có thể triển khai dự án trong 9/2013.

Theo đúng như quy hoạch, dự án sẽ phát triển thành một khu đô thị đồng bộ, hiện đại tiêu biểu hàng đầu của thủ đô Hà Nội. Trong 2 năm tới sẽ triển khai thi công cơ sở hạ tầng kỹ thuật và dự kiến từ năm 2014 sẽ triển khai xây dựng khu nhà ở biệt thự thấp tầng. Thời gian thực hiện dự án giai đoạn 1 dự kiến đến năm 2019.