SCS- Làm gì mà 1 vốn 4 lời.

TLG vẫn là chính, con SCS này mới mua một ít thôi. tôi đa dạng danh mục chứ ko all in

bác làm broker à bác?

welcome to SCS

Múc, cơ hội cuối trong tuần này!

BCTC Q2:
https://www.scsc.vn/vn/info_category_detail.aspx?ID=1261

1. Kết quả hoạt động kinh doanh quý 2/2025
Chỉ tiêu Quý 2/2025 (VND) Quý 2/2024 (VND) Tăng trưởng
Doanh thu thuần 291,738,736,896 264,098,116,906 +10.5%
Lợi nhuận gộp 233,395,171,119 212,776,710,192 +9.7%
Lợi nhuận trước thuế 236,073,819,671 213,306,923,769 +10.7%
Lợi nhuận sau thuế 188,861,886,581 189,535,872,058 ≈

Nhận xét:

• Doanh thu và lợi nhuận gộp đều tăng trưởng tốt, phản ánh hoạt động kinh doanh ổn định.
• Lợi nhuận sau thuế gần như không đổi do chi phí thuế tăng mạnh (chi phí thuế TNDN hiện hành: ~47 tỷ VND).
• Biên lợi nhuận gộp duy trì ở mức cao (~80%), cho thấy hiệu quả hoạt động tốt.

2. Cơ cấu tài sản và nguồn vốn
Tài sản:

• Tổng tài sản: 1,994.6 tỷ VND (tăng 5.1% so với đầu năm).
• Tiền và tương đương tiền: 201.6 tỷ VND.
• Đầu tư tài chính ngắn hạn: 1,176 tỷ VND (tăng mạnh từ 954 tỷ VND).
• Tài sản cố định hữu hình: 359.1 tỷ VND (giá trị còn lại sau khấu hao).
• Bất động sản đầu tư: 43.4 tỷ VND.

Nguồn vốn:

• Nợ phải trả: 569.1 tỷ VND (tăng 15.7%).
• Vốn chủ sở hữu: 1,425.5 tỷ VND.
• Vốn góp chủ sở hữu: 1,020.8 tỷ VND.
• Lợi nhuận chưa phân phối: 390.1 tỷ VND.

Nhận xét:

• Cơ cấu vốn an toàn, với tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu ~0.4.
• Tăng đầu tư tài chính ngắn hạn cho thấy công ty có dòng tiền mạnh và đang tối ưu hóa lợi nhuận từ tiền nhàn rỗi.

3. Dòng tiền

• Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh: +357.9 tỷ VND.
• Dòng tiền đầu tư: –194.2 tỷ VND (chủ yếu do đầu tư tài chính).
• Dòng tiền tài chính: –281.4 tỷ VND (chi trả cổ tức và nợ vay).
• Tiền cuối kỳ: 201.6 tỷ VND (giảm so với đầu kỳ 317.3 tỷ VND).

Nhận xét:

• Dòng tiền kinh doanh dồi dào, nhưng chi trả cổ tức và đầu tư khiến tiền mặt giảm.
• Công ty vẫn duy trì thanh khoản tốt.

4. Các điểm đáng chú ý

• Chi trả cổ tức: 304.4 tỷ VND trong kỳ, cho thấy chính sách cổ tức hấp dẫn.
• Lợi nhuận từ các bên liên quan: Công ty TNHH MTV Sửa chữa máy bay A41 nhận cổ tức ưu đãi 19.77 tỷ VND không phụ thuộc vào kết quả kinh doanh.
• Không có sự kiện trọng yếu sau ngày kết thúc kỳ kế toán.

Tổng kết đánh giá
SCS duy trì hiệu quả hoạt động cao, cơ cấu tài chính lành mạnh, và dòng tiền ổn định. Đây là một doanh nghiệp có tiềm năng tăng trưởng bền vững, đặc biệt trong lĩnh vực dịch vụ hàng hóa hàng không.

SCS – TĂNG TRƯỞNG ỔN ĐỊNH, CỔ TỨC HẤP DẪN ⚙️

Khuyến nghị MUA dành cho cổ phiếu SCS, dựa trên các luận điểm nổi bật:

✅ Mô hình kinh doanh ổn định, lợi nhuận cao:
SCS chuyên khai thác, cho thuê kho và cung cấp dịch vụ logistics hàng hóa tại sân bay – chủ yếu ở Tân Sơn Nhất (TSN). Trên 90% doanh thu đến từ mảng hàng hóa quốc tế, với các hợp đồng dài hạn cùng những hãng bay lớn như Cathay Pacific, Singapore Airlines, Korean Air... giúp biên lợi nhuận gộp duy trì ở mức rất cao (~80%).

✅ Ngành phục hồi mạnh:
6T2025, sản lượng hàng hóa hàng không đạt 811,400 tấn, tăng 12.5% YoY – cho thấy xu hướng hồi phục rõ rệt của ngành vận tải hàng không quốc tế.

✅ Tăng trưởng đều đặn:
LNST 10 năm qua tăng trưởng kép ~18%/năm. Dự báo tiếp tục duy trì đà tăng trong bối cảnh nhu cầu logistics quốc tế phục hồi sau đại dịch.

✅ Cổ tức tiền mặt ấn tượng:
Tỷ suất cổ tức tiền mặt hàng năm đạt 8–10%, hấp dẫn trong nhóm cổ phiếu phòng thủ.

✅ Cơ hội bứt phá từ Long Thành:
SCS tham gia đấu thầu khai thác nhà ga hàng hóa tại sân bay quốc tế Long Thành. Nếu thành công, đây sẽ là cú huých chiến lược mở rộng quy mô hoạt động ngoài TSN – vốn đã gần hết công suất.

✅ Ước tính 2025:

• Doanh thu: 1,150 tỷ đồng (+11% YoY)
  
  
• LNST: 790 tỷ đồng (+14% YoY)
  
  
• Giá trị hợp lý: ~90,000 đồng/CP

--- Gộp bài viết, 22/07/2025, Bài cũ: 22/07/2025 ---

8x là chưa đủ, Phải 9x

Hấp dẫn vậy sao. Bao h mới chạy đây

Bán là mất, cất là còn

Hàng tốt, rồi thời gian sẽ trả lời