SCS- Làm gì mà 1 vốn 4 lời.

Khai hỏa dần là được rồi bác à. Dài hạn mà

**Hành động. Hạ hết tỷ trọng margin và bán hết danh mục nếu tt không vượt 1700 vào thứ 6 ngày 5/9**
=> T6 ko vượt 1k7 thì chia hành lý

SCS – Cập nhật nhanh cho NĐT (09/09/2025)
Giá hiện tại: ~59.800 đ/cp (09/09/2025)
Biên 52W: 50.000 – 81.100
EPS TTM: ~7.002 đ
P/E: ~8,6x
BVPS: ~13.965 đ ⇒ P/B: ~4,3x
Cổ tức 2024: ~10% (6.000 đ/cp)

Diễn biến giá: 1 tháng -5,6% | 6 tháng -19,1% | YTD -25,7% | 1 năm -26,5%

Cơ bản & KQKD mới nhất

• 2024 lập kỷ lục: Doanh thu ~1.094 tỷ (+38% YoY); LNST ~693 tỷ (+39% YoY). Sản lượng ~267.000 tấn (+41% YoY). Bổ sung khách hàng lớn (Qatar Airways, Hainan Airlines). Từ 01/09/2024 áp dụng cách tính giá dịch vụ mới.
  
  
• Quý 2/2025: Doanh thu ~292 tỷ (+10% YoY); LNST ~189 tỷ (-0,36% YoY) do hết ưu đãi thuế.
  
  
• 6T/2025: Doanh thu ~558 tỷ, LNST ~359 tỷ (+6,5% YoY).
  
  
• Cổ tức tiền mặt: Ngày 15/09/2025 trả 30% (3.000 đ/cp), tổng chi ~285 tỷ. Hoàn tất kế hoạch cổ tức 2024 = 60% tiền mặt.
  
  
• Ưu đãi thuế: Kết thúc cuối 2024, từ 2025 CIT về 20% ⇒ lợi nhuận bị nén so với giai đoạn trước.
  

So với NCT (Nội Bài): NCT P/E ~9,2x; P/B ~4,1x. SCS có P/E thấp hơn nhưng P/B cao hơn.

Triển vọng kinh doanh

• Nhu cầu hàng hoá hồi phục: tháng 7/2025 toàn cầu +5,5% YoY; Châu Á – Thái Bình Dương dẫn đầu +11,1%.
  
  
• Long Thành: SCS đặt mục tiêu tham gia vận hành giai đoạn 1 và hướng tới làm chủ đầu tư Nhà ga số 2 (công suất 550.000 tấn/năm). Thị phần hiện ~48% tại Tân Sơn Nhất, tiền gửi ~1.300 tỷ.
  
  
• Kế hoạch 2025: Doanh thu 1.172 tỷ, LNTT 860 tỷ, cổ tức mục tiêu 30%.
  
  
• Nâng cấp năng lực: Hệ thống CNTT/Hermes giai đoạn 2, công suất hướng tới 350.000 tấn/năm.
  

Phân tích kỹ thuật

• Tín hiệu hiện tại: Ngày = Bán, Tuần = Bán, Tháng = Bán mạnh.
  
  
• Hỗ trợ gần: 59–60.
  
  
• Kháng cự gần: 62–64.
  
  
• Xu hướng ngắn hạn vẫn giảm; cần nến xác nhận + khối lượng để xác lập đảo chiều.
  

SWOT nhanh
Strengths: Biên lợi nhuận cao, tài chính lành mạnh, cổ tức đều đặn, thị phần mạnh tại Tân Sơn Nhất, khách hàng quốc tế mở rộng.
Weaknesses: Hết ưu đãi thuế từ 2025 làm EPS kém bốc, phụ thuộc ngoại thương.
Opportunities: Long Thành, nhu cầu cargo phục hồi, cải thiện giá dịch vụ.
Threats: Biến động thương mại quốc tế, cạnh tranh khi Long Thành đi vào hoạt động.

Nhận định & Chiến lược
Định giá: P/E ~8,6x, cổ tức ~10% ⇒ hấp dẫn với NĐT giá trị. Tuy nhiên momentum giá đang yếu.

• Ngắn hạn (1–2 tháng): Mua thăm dò nếu giá giữ 59–60, có nến + khối lượng xác nhận. Chốt lời 62–66, dừng lỗ <58.
  
  
• Trung hạn (6–12 tháng): Tích luỹ dần, kỳ vọng tin Long Thành và sản lượng tăng. Target 68–75; kịch bản tích cực có thể 75–80.
  
  
• Quản trị rủi ro: Quy tắc 2%/tài khoản, tỷ trọng tối đa 15% danh mục cho mã đơn lẻ, không bình quân giá xuống khi chưa có đảo chiều rõ ràng.
  

Kết luận

• Cơ bản: Tích cực, doanh thu & lợi nhuận cao, cổ tức hấp dẫn.
  
  
• Kỹ thuật: Yếu, giá đang trong xu hướng giảm.
  
  
• Chiến lược: Mua tích luỹ quanh 59–60, ưu tiên trung – dài hạn, chờ catalyst Long Thành để bứt phá.
  

ACV đã đề xuất làm khu thương mại lớn tại Long thành ,Tỉnh cũng đề xuất tương tự.Rất phù hợp chủ trương của TW. Nhiều khả năng SCS sẽ ùng nổ

Đúng, nếu SCS được tham gia Long Thành thì định giá hiện tại chắc chắn chưa phản ánh đủ. Nhưng mấu chốt còn 3 điểm chưa ai nói kỹ:
(1) ai được quyền vận hành kho hàng,
(2) cơ chế phí tại khu phi thuế quan,
(3) timeline triển khai

Mới có thông tin trúng thầu xây nhà ga hàng hóa số 1 ngày 16/9/2025.
Thời gian thực hiện là 330 ngày, vậy là khoàng thời gian này năm sau (2026) mới xong.
Để khai thác chắc phải đầu năm 2027, còn quá xa.
"Gói thầu số 7.8 bao gồm hạng mục thi công phần thân, hạ tầng ngoài nhà, lắp đặt thiết bị cho Nhà ga hàng hóa số 1 và các công trình phụ trợ. Thời gian thực hiện hợp đồng là 330 ngày."

Tuyệt tích cực gom cho đến lúc full scs

Đáy của đáy rùi!