SD3 - TỪ CỔ PHIẾU VÔ DANH ĐẾN LỢI NHUẬN ƯỚC MƠ

OK. vậy pak cần quái gì lôi đội DVC vào làm gì?

Mình có tình cờ biết là DVC bên MBS có nắm SD3, còn việc họ đã ra hàng hay vẫn giữ hàng thì mình không rõ. PTB 2x bị MBS bán 200k nhưng giờ vẫn 180 (sau chia tách). Mình nắm SD3 giá 7.3 (trừ cổ tức giá vốn mình chỉ có 6.8) nên không có gì phải xoắn cả.
Pic chỉ cung cấp thông tin để mọi người nhìn nhận vấn đề một cách đa chiều thôi bạn
DVC ko phải là "lý do" để ndt đưa ra quyết định (có chăng chỉ là thông tin bên lề cho vui vậy thôi)

Một cổ phiếu tốt đến mấy khi tăng giá cũng sẽ không tránh khỏi những đợt điều chỉnh ngắn hạn. Nên khi nhà đầu tư đã chọn được một cổ phiếu đầu tư tốt để nắm giữ, thì tránh bị chi phối bởi những biến động ngắn hạn của thị trường mà mua/bán liên tục, điều này có thể làm cho nhà đầu tư phải mua ở giá cao hơn sau mỗi lần lướt sóng, hoặc thậm chí “mất hàng” khi cổ phiếu tiếp tục tăng sau đó.
Nên trong quá trình đầu tư, nhà đầu tư nên xác định rõ giá trị mục tiêu về cơ bản của cổ phiếu để giữ vững tâm lý đầu tư trong quá trình nắm giữ, và khi lướt sóng, sẵn sàng mua lại cổ phiếu ở giá cao hơn nếu cổ phiếu tiếp tục tăng giá. Điều này sẽ giúp cho nhà đầu tư không bị tâm lý đầu cơ ngắn hạn chi phối, và bán mất một cổ phiếu cơ bản mới bắt đầu một chu kỳ tăng giá.

hihi, chúc pak thành công.
Rãnh tham khảo them HVG

Biển Đông sắp có bão mạnh, cảnh báo mưa lớn diện rộng
Chia sẻ
Dân trí Khả năng cao, khoảng từ ngày 16-17/10 ở Biển Đông sẽ xuất hiện một cơn bão mạnh. Ngoài ra, do ảnh hưởng kết hợp của vùng áp thấp, gió đông bắc, nhiễu động gió đông trên cao nên từ đêm 12/10 đến hết ngày 15/10 ở các tỉnh từ Thanh Hóa đến Quảng Ngãi có mưa to đến rất to.
Chiều nay (11/10), ông Hoàng Đức Cường – Giám đốc Trung tâm Dự báo Khí tượng Thủy văn Trung ương cho PV Dân trí biết thông tin, hiện đang xuất hiện các hình thái khí tượng thủy văn nguy hiểm như vùng áp thấp – áp thấp nhiệt đới trên khu vực Bắc Biển Đông; không khí lạnh gây gió mạnh trên Vịnh Bắc Bộ (cấp 6); sẽ có mưa to đến rất to từ đêm mai 12/10 đến ngày 15/10 tại các tỉnh từ Thanh Hóa – Quảng Ngãi, trọng tâm mưa là phía Nam Nghệ An – Huế.

Cũng theo ông Cường, khu vực Nam Bộ, Tây Nguyên tiếp tục có mưa vừa đến mưa to; triều cường đỉnh lũ năm trên sông Cửu Long ở mức báo động 1 (BĐ1) gây ngập lụt ở Nam Bộ. Ngoài ra, khả năng cao, trong khoảng từ ngày 16-17/10 ở Biển Đông sẽ xuất hiện một cơn bão mạnh.

Ngoài ra, bản tin phát lúc 14h30 chiều nay (11/10) của Trung tâm Dự báo Khí tượng Thủy văn Trung ương cho biết, hồi 13h chiều, vùng áp

thấp trên khu vực Bắc Biển Đông có vị trí ở khoảng 19,0-20,0 độ Vĩ Bắc; 114,0-115,0 độ Kinh Đông.

Dự báo, vùng áp thấp có xu hướng dịch chuyển về phía Tây Nam, hướng về phía quần đảo Hoàng Sa và vùng biển ngoài khơi các tỉnh Trung Trung Bộ.

Do ảnh hưởng của vùng áp thấp, khu vực Bắc Biển Đông (bao gồm cả vùng biển quần đảo Hoàng Sa) có gió mạnh cấp 5, có lúc cấp 6, giật cấp 7-8 và mưa giông mạnh; biển động. Từ chiều và đêm mai (12/10), ở vịnh Bắc Bộ có gió đông bắc mạnh dần lên cấp 6, giật cấp 7-8; biển động. Cấp độ rủi ro thiên tai: cấp 1.

Ngoài ra, do hoạt động của gió mùa Tây Nam mạnh cấp 4-5, có lúc cấp 6, giật cấp 7-8 nên khu vực giữa và Nam Biển Đông (bao gồm cảvùng biển quần đảo Trường Sa), vùng biển từ Bình Thuận đến Cà Mau, Cà Mau đến Kiên Giang và Vịnh Thái Lan tiếp tục có mưa giông mạnh. Sóng biển cao từ 2-3 mét; biển động. Cấp độ rủi ro thiên tai: cấp 1.

\

NĂM 2017 LÀ NĂM CUẢ THUỶ ĐIỆN


Nhóm doanh nghiệp thủy điện chịu tác động mạnh từ diễn biến thời tiết, nhất là đợt khô hạn kéo dài do hiện tượng El Nino trong những tháng đầu năm. Tuy nhiên, nhóm doanh nghiệp này được dự báo sẽ hưởng lợi từ diễn biến thời tiết trong thời gian tới nhờ hiện tượng thời tiết cực đoan khác là La Nina.
El Nino qua

Đợt El Nino 2015-2016 được đánh giá là đợt El Nino có cường độ mạnh tương tự như đợt El Nino 1997-1998, đã gây nên những thiệt hại nghiêm trọng tại các quốc gia châu Á khi tình trạng khô hạn và nhiệt độ tăng cao, khiến cây trồng mất mùa.

Việt Nam cũng là một trong những nước chịu thiệt hại nặng nề nhất của El Nino khi hạn hán và xâm ngập mặn tồi tệ nhất trong vòng 100 năm trở lại đây, khiến Chính phủ Việt Nam và Liên hiệp quốc (UN) đã phải kêu gọi cộng đồng quốc tế hỗ trợ khẩn cấp 48,5 triệu USD để ứng phó.

Đối với lĩnh vực thủy điện, theo thống kê, hiện tượng El Nino đã khiến sản lượng thủy điện trong 5 tháng đầu năm 2016 giảm 9% so với cùng kỳ 2015 do khô hạn. Trong 5 tháng đầu năm 2016, các nhà máy thủy điện trên cả nước chỉ sản xuất được 18,2 tỷ Kwh điện (giảm 9% so với cùng kỳ 2015 là 20,1 tỷ Kwh điện), trong khi tổng sản lượng điện tiêu thụ của cả nước vẫn tiếp tục duy trì mức tăng 12,11%.

Do đó, mặc dù công suất của thủy điện hiện chiếm khoảng 40% tổng công suất toàn hệ thống điện nhưng tỷ lệ đóng góp của thủy điện trong 5 tháng đầu năm 2016 chỉ đạt 26,07% (giảm mạnh so với mức 32,39% của cùng kỳ 2015).

Tuy nhiên, ngày 10/5, Cục Khí tượng học Australia tuyên bố hiện tượng El Nino 2015-2016 đã chính thức kết thúc.

La Nina đến

Trái ngược với El Nino, La Nina là hiện tượng thời tiết trái ngược và thường xuất hiện ngay sau El Nino. Nếu El Nino khiến nhiệt độ vùng biển xích đạo Thái Bình Dương tăng, gây hạn hán tại châu Á, châu Phi và lũ lụt tại Nam Mỹ thì La Nina lại khiến nhiệt độ bề mặt nước biển xích đạo Thái Bình Dương giảm xuống, có thể khiến lượng mưa tại các quốc gia Nam Á tăng lên, lũ lụt tại Australia và hạn hán tại Nam Mỹ.

Ngày 13/6, Cục Khí tượng thủy văn Hoa Kỳ thông báo xác suất xảy ra La Nina tại vùng xích đạo Thái Bình Dương là 65%. Nếu La Nina xảy ra sẽ có lợi cho các doanh nghiệp thủy điện Việt Nam. Việt Nam cũng là một trong những nước lượng mưa sẽ tăng lên dưới ảnh hưởng của La Nina do nằm trong khu vực Nam Á.

Như vậy, sau gần 2 năm sụt giảm về sản lượng, El Nino kết thúc sẽ giúp sản lượng của các doanh nghiệp trở về điều kiện bình thường và sẽ càng thuận lợi hơn nếu La Nina diễn ra.

Kỳ vọng từ quý 4/2016

Do tác động của El Nino, điểm rơi lợi nhuận đối với các doanh nghiệp thủy điện đã xảy ra vào quý 3/2016. Tuy nhiên, ngay từ quý 1/2016, sản lượng điện chênh lệch so với quý 1/2015 mới phản ánh rõ rệt ảnh hưởng của El Nino khi tất cả các doanh nghiệp đều bị sụt giảm về sản lượng từ 13-60% so với cùng kỳ 2015.

Tuy vậy, theo phân tích của CTCK Bảo Việt (BVSC), tác động của El Nino và La Nina đối với các doanh nghiệp thủy điện không đồng đều. Chẳng hạn, sản lượng điện của doanh nghiệp miền Bắc như CTCP Thủy điện Thác Bà (TBC) bị sụt giảm vì hiện tượng El Nino ít hơn so với các doanh nghiệp miền Trung và miền Nam như: CTCP Thủy điện Miền Trung (CHP), CTCP Thủy điện Sông Ba (SBA), CTCP Thủy điện Vĩnh Sơn - Sông Hinh (VSH), CTCP Thủy điện Miền Nam (SHP), CTCP Thủy điện Thác Mơ (TMP) hay CTCP Thủy điện Cần Đơn (SJD).

Do đó, một khi La Nina xảy ra, tác động tới lượng mưa cũng như sản lượng điện tại từng vùng và các doanh nghiệp thủy điện cũng sẽ khác nhau. Cụ thể, các doanh nghiệp thủy điện tại các tỉnh ven biển miền Trung và miền Nam sẽ được lợi nhiều nhất trong khi các doanh nghiệp thủy điện miền Bắc sẽ bị thiệt hại khi La Nina xảy ra do hiện tượng thời tiết này thường gây mưa nhiều tại các tỉnh miền Trung và miền Nam.

Ngoài ra, La Nina cũng thường khiến lượng mưa giảm ở các tỉnh miền Bắc và Bắc Trung bộ. Số liệu về lượng mưa đo được tại các trạm quan trắc đặt gần các nhà máy thủy điện do Ngân hàng Thế giới (WB) thu thập trong vòng 26 năm từ 1980-2006 để đưa ra kết luận này. Cụ thể, số liệu cho thấy các tỉnh ven biển miền Trung sẽ có lượng mưa tăng mạnh nhất so với trung bình giai đoạn 1980-2006 khi La Nina diễn ra, trong khi miền Bắc sẽ bị sụt giảm về lượng mưa khi La Nina xảy ra.

Việc El Nino kết thúc và lượng mưa trở về bình thường cũng hứa hẹn tiềm năng tăng trưởng tốt cho các doanh nghiệp thủy điện và đi cùng với sự sụt giảm về hiệu suất huy động của các nhà máy nhiệt điện trong năm 2017. Do phần lớn các nhà máy thủy điện tích nước trong mùa mưa từ tháng 11 đến tháng 4 năm sau, kỳ vọng các cổ phiếu thủy điện sẽ có kết quả kinh doanh đột biến trong quý 4/2016 và đầu năm 2017.

Như vậy, năm 2017 sẽ là năm của các doanh nghiệp thủy điện miền Trung và miền Nam, kể cả trong trường hợp La Nina không diễn ra cuối năm 2016.




Thảo Nguyên

Theo Trí Thức Trẻ

SHP công suất Nhà máy Đa Siat (công suất 13.5 MW) + Nhà máy Đa Dâng 2 (công suất 34 MW) và Đa M'bri (công suất 75MW) = Tổng công suất 122,5MW (gấp 5,5 SD3)
Doanh thu SHP 590 tỷ cao gấp 6 lần SD3, lợi nhuận 164 gấp 4,2 lần SD3 nhưng vốn hóa của SHP đang 1.846 tỷ gấp 14 lần SD3 => Điều phi lý
Như vậy SD3 phải có vốn hóa 400 tỷ mới về đúng giá trị của Thị trường (chưa kể SD3 còn mảng xâp lắp mỗi năm cho ra lợi nhuận 8-10 tỷ, doanh thu hơn 1000 tỷ)
Lưu ý: SHP còn dài hạn hơn 1.300 tỷ (gấp 3 lần SD3) và nợ ngắn hạn 167 tỷ (tuy nhiên SD3 có mảng xâp lắp doanh thu hơn 1000 tỷ xoay vòng nhanh)
Điểm cần để ý là Nhà máy Đa Siat (công suất 30 MW
Hiện tại SHP đang được cty ck Phú Hưng khuyến nghị giá 24 tăng 20% so với giá hiện tại

Hi Hiệp
A ko kẹp hàng em ah
A mua từ giá 7.3-7.5 (trừ cả cổ tức 5%) giá vốn a còn 6.8-7k
TTCK luôn có những người có nhu cầu đầu tư thực sự, a chỉ chia sẻ thông tin cho một số cổ đông của SD3 là nơi để SD3ers chuyện trò, ngoài ra cũng thêm 1 "ý tưởng đầu tư" cho mọi người em ah
Chúc e thành công

về dưới mệnh...là chuẩn rùi http://tinnhanhchungkhoan.vn/bcpt/kis-pe-cua-sd3-uoc-tinh-61-la-muc-dinh-gia-kha-hap-dan-2908.html

Lợi nhuận 2 quý của SD3 sau báo cáo kiểm toán là 17,6 tỷ 1,1k
Dự phóng cả năm lợi nhuận cả mảng xây lắp và mảng thủy điện Dacklo (mới tinh) ~ 50 tỷ => EPS FW = 3,1 (Vậy PE hiện tại chỉ mới đang là 3 thôi), không phải 6,1 như KIS dự phóng

Vì sao PE 6,1 thấp hơn 1/2 so với ngành Thủy Điện (Trung bình của ngành Thủy điện là 12) mà lại về mệnh là đúng rồi hả bác?
P/E ước tính của SD3 là 6.1 và EV/EBITDA là 6.5 lần, khá thấp so với mức trung bình ngành thủy điện là P/E 12 lần và EV/EBITDA 9.5 lần, mức định giá như trên là hấp dẫn. (http://tinnhanhchungkhoan.vn/bcpt/kis-pe-cua-sd3-uoc-tinh-61-la-muc-dinh-gia-kha-hap-dan-2908.html)
Chưa kể trong bài báo của KIS dự phóng lợi nhuận 23 tỷ là quá sai lầm, vì 2 quý đã được 17,6 tỷ rồi, như vậy 2 quý còn lại chỉ được 5,6 tỷ???
Trong khi đó:
+ Từ tháng 11 đến tháng 6 được tính là mùa khô (giá điện cao gấp đôi mùa mưa)
+ 800 tỷ doanh thu xây lắp sẽ hạch toán vào 2 quý cuối năm (biên lợi nhuận 2%)
Mình dự phóng lợi nhuận cả năm SD3 hợp nhất khoảng 45 tỷ thì eps sẽ khoảng 3k => PE fw ~ 3,5 (Thấp hơn 4 lần PE trung bình của ngành mới đúng)