SD6 - Eps 2600đ, Cổ tức 15% giá 8 (BCTC 2012 link chính thức)

Bác cứ yên tâm với giá này. Cầm 1 năm ăn 15% cổ tức thì giá vốn chỉ còn khoảng 6.x [r2)] [r2)] [r2)]

Cutloss IDI chưa bác?

chưa bác ạ. Cũng ko có ý định đó vào thời điểm này [] [] []

SD6 phát hành thì ngon rồi, DN NN không được phép phát hành dưới mệnh giá, với lại dù là DN tư nhân muốn phát hành dưới mệnh thì LN chưa chia phải lớn hơn số bù lại, như AVF có lợi nhuận chưa chia gần 80 tỷ mới phát hành giá 5 được.

SD6 phát hành giá 10 rồi, giá không vượt 10 mới lạ đó

Nói chung dòng SD năm nay khá ngon.

SD6 đã trả 1500d CT
SDT đã trả 1800d CT
S91 trả 2700d CT
SD9 trả 1000d CT, chốt ngày 27.09 này. ngày trả tiền là 15.11

Dòng SD tương lai ở phía trước

Em nghe thông tin đúng là PHRL giá 10 nâng vđl lên tương đối lớn, tăng thêm theo em tính toán tầm 155 -> 160 tỷ đồng cho TCT SD.

Khi phát hành được giá 10 mà giá thị trường chỉ 8 ai cũng nghĩ giá ngoài thị trường rẻ quá. Điều này là theo lẽ tự nhiên vì cùng một loại CP.

Tuy nhiên khi nhìn nên nhìn kỹ lại một tý thì các bác sẽ hiểu nên như thế nào là phù hợp

1) Khi tăng vốn điều lệ thêm 160 tỷ, doanh nghiệp thu về 160 tỷ tiền mặt, do phương án tăng vốn mà em biết gần như để trả nợ và đầu tư máy móc..... nên ta giả sử món này như lãi suất ngân hàng 10%, vậy mỗi năm giảm chi phí thêm 16 tỷ (còn nếu bác tranh luận là nó phải hiệu quả hơn thì nhìn lại ROA sẽ thấy em giả định 10% là hợp lý)

2) Theo kế hoạch năm 2013 LNST là 44 tỷ, thêm 16 tỷ một năm, và ta giả sử năm sau LNST không có nhiều khác biệt so với năm nay. Như vậy LNST 2014 sẽ là 60 tỷ.

3) Vậy em tạm tính chỉ số theo bảng sau

PHRL PHRL Không PHRL Không PHRL VDL 350 350 192 192 LNST 60 60 44 44 EPS 1,714 1,714 2,292 2,292 Giá dự kiến 8,000 10,000 8,000 10,000 PE? 4.7 5.8 3.5 4.4 VCSH 458.0 458.0 300.0 300.0 GTSS/CP 1.309 1.309 1.563 1.563







Bên cạnh đó còn có một số việc cần lưu tâm.

+ Tỷ lệ cổ tức năm sau có thể giảm do vốn tăng mạnh, năm 2012 nó chia 15% thì hết có 28.8 tỷ, trên LNST 41 tỷ, tỷ lệ chia là 70% (rất cao). Năm 2013 giả sử sau khi tăng vốn mà vẫn chia tỷ lệ này thì cần 52.5 tỷ, tương ứng với tr lệ chia 87,5% (SD5 mà nó chia tỷ lệ này thì giá lên mây, lợi nhuận KH là 55 tỷ sau thuế, bán s55 thu về 12 tỷ ngoài kế hoạch, vậy LNST tối thiểu 65 tỷ, chia 87,5% là chia 56.87 tỷ/180 tỷ thì ra 31,6%/năm .

+ Còn nhiều lưu tâm nữa nhưng có lẽ không nên chia sẻ ở đây.

Vậy là SD sẽ làm đúng theo đề án tái cấu trúc tập đoàn SD. Và SD6 là DN đầu tiên thực hiện kế hoặch này. Và nếu em đoán ko nhầm thì tổng SD đã vay đc vốn giá rẻ của ADB cho đề án này. Xắp tới tập đoàn SD sẽ có đủ tài chính để nâng cao tính cạnh tranh và giảm giá thành. SD6 chính là mũi nhọn của tập đoàn chắc chắn LN sẽ còn tăng qua các năm tới [r2)] [r2)] [r2)]

Giá SD6 trên ttck hiện tại là 7.9, nhưng bác mua vài chục ngàn giá này thì đc chứ mua vài trăm ngàn thì chắc chắn giá sẽ đẩy lên chót vót. Còn mua vài triệu thì bất khả thi vì ko có hàng mà bán. Em thấy tập đoàn SD mua SLL với giá 10 là quá rẻ [r24)] Theo em đoán phải mua với giá cao hơn, khả năng là bằng giá sổ sách khoảng 15-17k

Bác đúng là tài

1. Nếu bác nghĩ giá 15k đến 17k thì bác múc vội đi rồi phủ quyết ép họ mua lại
2. SD6 mua khó, em thấy có hôm giao dịch gần cả triệu
3. Em nghĩ SD6 là số 1 ạ, không tranh luận với bác nữa đâu ạ.

Chúc bác thành công!

Tập đoàn SD sẽ tái cấu trúc mạnh trong năm 2013-2014 và theo em thì SD5, SD6 sẽ là 2 mũi nhọn của tổng SD

Đây là các dự án SD6 đang làm , khối lượng dự án khổng lồ, còn trong bản kế hoạch các dự án thủy điện của NN đến năm 2030 còn hàng trăm dự án nữa còn nằm trên giấy, mức ngân quí nhà nước chi cho riêng năm nay là 100.000 tỷ. gói 30k tỷ cho BDS chưa là gì cả so với nó.

Riêng về cồn trình thủy đinh đã là 10 cái có cả các công trình làm ở Lào và CAMPUCHIA
3 công trình cầu đường, 12 công trình dân dụng qui mô lớn.

Với số lượng công trình nhiều như thế đồng vốn phải hoạt động tối đa công xuất.

4
Đường quốc lộ 1 vào nhà máy lọc dầu Dung Quất


5
Đường nội thi Đồng Đăng – Lạng Sơn


III CÔNG TRÌNH DÂN DỤNG:
1
Nhà máy Xi măng Hòa Bình
82.000 tấn/năm

2
Nhà máy Xi măng Lương Sơn – Hòa Bình
88.000 tấn/năm

3
Nhà máy Xí măng X18-Ninh Bình
95.000 tấn/năm

4
Nhà máy mía đường Hòa Bình
700 tấn/ngày

5
Nhà máy Xi măng Luks
1.400.00 tấn/năm

6
Nhà điều hành sân bay Nội Bài


7
Trụ sở BHXH Gia Lai-Ninh-Thuận-Hải Dương


8
Xí nghiệp chế biến tinh bột tỉnh Phú Thọ


9
Đài hóa thân hoàn vũ – Bà Rịa – Vũng Tàu


10
Nhà máy chế biến nước hoa quả Kiên Giang


11
Xây dựng khách sạn Thuận Hóa


12
Đầu tư cơ sở hạ tầng khu dân cư thành phố Vạn Tường -Quảng Ngãi


13
Tòa nhà CT2-25 tầng khu đô thị Văn Khê-La Khê-Hà Đông – Hà Nội
25 tầng nổi, 1 tầng hầm
Diện tích xây dựng 2.750 m2
Tổng diện tích sàn 42.800 m2
2009
14
Tòa nhà TM-9 tầng-Trụ sở Công ty cổ phần Sông Đà 6 Khu đô thị Văn Khê-La Khê-Hà Đông-Hà Nội
9 tầng nổi
1 tầng hầm
Diện tích xây dựng 860 m2
Tổng diện tích sàn 7.600 m2
2010
15
Khu đô thị mới Xuân Phương – Từ Liêm – Hà Nội

Quý I năm 2012
IV. CÔNG TRÌNH THỦY LỢI:
1
Công trình Thủy lợi Truồi – Thừa Thiên Huế
Dung tích
60 triệu m3 nước
2002
2
Kè đê biên giới Lào Cai


3
Kè đê biên giới Quảng Ninh


4
Hệ thống Thủy lợi nước tưới tiêu


CÁC CÔNG TRÌNH ĐANG THI CÔNG
I. CÔNG TRÌNH THỦY ĐIỆN:
1
Công trình Thủy điện Huội Quảng


2
Công trình Thủy điện Lai Châu


3
Công trình Thủy điện Nậm Chiến


4
Công trình Thủy điện Xeekaman 3


5
Công trình Thủy điện Hủa Na


6
Công trình Thủy điện Ngòi Phát


7
Công trình Thủy điện Đồng Nai 5


8
Công trình Thủy điện Vĩnh Sơn 5


9
Công trình Thủy điện Xêkaman 1


10
Công trình Thủy điện Xêkaman Sanxay


II. CÔNG TRÌNH DÂN DỤNG:
1
Công trình Nhà quốc hội và Hội trường Ba Đình (mới)
5 tầng
Diện tích
xây dựng
13.000 m2
Tổng diện tích 36.540 m2 sàn