SD9 bỏ 1 được 10 một sự vô lý và lãng phí trên thị trường chứng khoán

Bác hỏi SCIC cái, nghe nói Tổng Sông Đà sắp có siêu tái cơ cấu đấy - Nhân tố tích cực sắp về đấy. biết mỗi thế,

Công ty này lạ lắm.
Thủy điện Pake kết chuyển 759,86 tỷ đồng Chi phí xây dựng dở dang dài hạn thành Nguyên giá tài sản cố định từ Q4/2020, nghĩa là đã hoàn thành tại thời điểm này. Phần lớn tài sản nguyên giá là nhà cửa kiến trúc (626 tỷ), thiết bị không đáng kể (133 tỷ).
Nhưng từ thời điểm đó trở về sau doanh thu toàn đi lùi, chi phí lãi vay thì ngày càng tăng. Như vậy, Thủy điện Pake không có nước? hay tất cả 4 nhà máy khác của SD9 khô nước chỉ có mỗi Pake có nước để phát điện? Hay EVN không mua điện từ dự án? Hay có sai phạm gì mà nđt chưa được biết?
Về tính hiệu quả của dự án cũng k được cao lắm:
- Sản lượng 96 triệu kwh
- Giá bán 1110 đồng
- Doanh thu: 106.5 tỷ
- Lãi vay: tại thời điểm nhà máy hoàn thành thì dư nợ vay VCB là 425 tỷ, thời hạn 168 tháng, mỗi năm lãi suất ~10% thì tiền trả lãi vay hết 42.5 tỷ.
- Khấu hao: tổng khấu hao trước khi có Pake là 42 - 43 tỷ/năm, 2021 tổng khấu hao là 105 tỷ, 2022 khoảng 92 tỷ, như vậy phần tăng thêm của Pake ~ 60 tỷ trong năm 2021, tương đương thời gian khấu hao trung bình ~12 - 13 năm.
- Phí môi trường 35 đồng cho mỗi 1kwh, ~3,3 tỷ/năm
- nhân công, phí thuế khác...
106.5 - 42.5 - 60 - 3.3 = lãi 700 triệu.
Nhìn chung hiệu quả không cao lắm so với các công ty tương đương.

5 thuỷ điện, giá trị tài sản tầm 1600 tỷ, bán đứt dc tầm 2.000 tỷ (có bên muốn mua) lúc nào chốt dc thì mình chịu. tóm lại giữ 10k 10 năm kiểu gì cũng nhân 10. Giai đoạn khó nhất của SD9 là 2019 đã qua. 2022 là năm bản lề. 2023 bắt đầu tăng tốc. Q3 sẽ thấy rõ nhất

Xem TM bộ phận ở Bc riêng 2022 trang 36 thì rõ. Cần gì phải phân tích cho mệt

2022 thu nơ dc 150 tỷ, 2023 dự kiến thu tiếp tầm 100 tỷ, cộng với tiền khấu hao, tiền doanh thu thủy điện sẽ giảm vay nợ qua đó giảm lãi vay, qua đó tăng LN, các năm tiếp theo tiền nhiều, thì cp tài chính giảm LN tự khắc to đùng. giai đoạn SD9 LN 200 tỷ sẽ tới sớm

Bác này nhiều thời gian ghê

Elino dự kiến kéo dài 2-3 năm. Thực tế tết đến giờ các hồ khô cạn. Chính phủ phải cắt giảm nhà máy phân dành khí cho điện, phải tăng mua điện từ Lào, Tq. Vậy mà bác phân tích thế này? Đáng thất vọng!

Bạn có làm ngành điện ko? Có hiểu nguyên tắc mua bán điện k? Bạn có biết có giai đoạn hồ đầy nc phát full công suất cả ngày nhưng thu dc 0 đồng không?

Hiểu được thì về mình bàn tiếp về phân tích

Elino làm ảnh hưởng tới lượng nước về hồ, bù lại giá mua điện được đẩy lên cao nhất, trong năm chỉ những tháng mùa khô ảnh hưởng lớn, còn mùa mưa thì Elnino không làm ảnh hưởng quá nhiều, trước thay vì chống lũ vì nhiều nc quá thì nay nước thoải mái phát điện k lo lũ.

Tất nhiên còn tùy lượng mưa khô hạn tới đâu, nhưng ko nên nghe mỗi từ Elnino là nghĩ nước k có giọt nào, các bạn chỉ biết đọc báo, ko biết đi thực tế và tìm hiểu về ngành nên cứ phán như ta đây là hiểu hết.

Trân trọng ý kiến, nhưng cũng nên tìm hiểu kỹ phương cách mua điện của EVN

SD9 có thể gặp vướng mắc này kia, gặp các vấn đề quá khứ để lại, gặp tình trạng lãnh đạo k đủ tài năng hoặc đủ mà k lo cho cổ đông. nhưng có 1 điều chắc chắn là SD9 thị giá trên sàn chỉ bằng 1/10 so với giá trị thật của Doanh nghiệp. Nên như mình đã nói từ đầu, mình mua SD9 vì 1 hy vọng duy nhất là đổi chủ, nằm chờ sung rụng. Còn hy vọng ngoài bonus nếu có đó là dòng tiền đang tốt lên, và kqkd sẽ tốt trong thời gian ngắn tới khi trả hết nợ và tiền thủy điện về như mưa.

Các bạn nhìn dòng lãi vay phải trả mỗi năm 90 tỷ, rồi nó sẽ biến thành LN khi trả hết nợ.

Báo cáo là Em cù lần Cứ găm tài sản thôi. Lên mặt đất dồi bác ạ. Chúc mừng em