SD9 bỏ 1 được 10 một sự vô lý và lãng phí trên thị trường chứng khoán

Còn vài trăm tỷ tồn kho và phải thu ở Xakeman, thu hết được thì quá ngon
https://baodautu.vn/hoi-sinh-thuy-dien-xecaman-3-d169924.html

Tiền đang về khá tốt, q3 thu dc 150 tỷ và đem trả nợ 100 tỷ, nên cơ bản q4 ra báo cáo chắc còn đẹp nữa

Chỉ cần BLĐ ổn thì 3x là bình thường, năm sau dòng tiền thủy điện về, giảm lãi vay, LN sẽ tăng rõ rệt

Như HJS là ngon, ngồi chơi 1 năm lợi nhuận và khấu hao 100 tỷ, chia cổ tức mỏi tay, mẹ ôm mảng xây lắp như nuôi nghiện, mỗi quý mất 10-20 tỷ

Ngon nhất là Thuỷ điện pake gấp hơn 2 lần HJS - năm sau xây lắp ổn rồi, thuỷ điện mạnh tiền trả nợ nhiều chi phí lãi vay giảm. tự khắc ngon bạn ah

BCTC tổng SĐ thì quý 3 sau khi bán SJS đã trả các công ty con tầm 800 tỷ, giờ cty mẹ vẫn còn 3500 tỷ nữa, nếu trả nốt thì mấy thằng con lại ngon

Cứ cho là giả định của Bác đúng!

Vậy Bác suy nghĩ thế nào với ý kiến của t thế này. Trên cơ sở là 1 CĐ nhỏ lẻ thì cái t quan tâm là LN sau thuế của Cty MẸ, mà ở đây LNST của SD.9 gần như dành cho CĐ ko kiểm soát trên Tổng LN, nhỏ lẻ hóng gì???

LN công ty mẹ thấp là do đang bù lỗ mảng xây lắp, còn lợi nhuận cổ đông không kiểm soát chính là 49% cổ đông thủy điện Nậm Mu HJS, cũng rất rõ ràng. Mình thì kỳ vọng giải đoạn xấu nhất của SD9 đã qua, khi tổng SD bán SJS trả nợ cty con, làm giảm nợ và lãi vay, Xakeman 3 đã phát điện trở lại từ tháng 5/2022, và Xakeman đã có kế hoạch trả nợ tổng SD trong 3 năm.
Với doanh thu thủy điện 1 năm 350 tỷ mà vốn hoá 230 tỷ là hấp dẫn, nếu xây lắp không lỗ nữa

SD9 điểm yếu lớn nhất là BLĐ đang ko có ý muốn SD9 tăng giá và k muốn ghi LN tốt. Tuy nhiên, bài toán là hy vọng cao có đội mới vào kiểm soát SD9 với lý do tài sản gấp 10 vốn hóa Bác ah. Chi tiết này là cái đáng đánh cược 1 chút NAV cho em nó . chứ cũng k cược nhiều dc.

Các key chính vẫn là:

Doanh thu thủy điện là khoảng 400 tỷ 1 năm, với giá vốn thủy điện chỉ chưa tới 150 tỷ, con số LN gốp quá hấp dẫn.
Xây lắp đang lỗ 1 năm 40 tỷ , kéo theo LN cty mẹ bị ảnh hưởng, cái này từ 2023 chắc ko còn nữa nên LN cty mẹ tự khắc tăng tương ứng
CP lãi vay 80 tỷ, sẽ giảm trong năm 2023 do đã trả nợ dần, năm 2022 trả hơn 100 tỷ trong 9 tháng.
Thu hồi công nợ tiến triển rất tốt, 9 tháng thu hơn 160 tỷ, con số này đóng băng gần 10 năm nay, giờ dc giải phóng.

tóm lại vẫn là bài toán tái cấu trúc, dòng tiền tốt lên, và hơn hết đặc cược có bên vào làm lại SD9 , cuộc đầu tư hên xui, nhưng giá này hên nhiều hơn xui.

Được như Cậu kỳ vọng thì OK, no comments.

Hy vọng, SD.9 sẽ được ai đó để ý và thâu tóm như case SJ.E. Goodluck!

Cái này mùa đhcđ tới sẽ có tín hiệu Bác ah - e thường đặt cược những cái có cơ sở chứ k đặt cược vu vơ