SDI - cổ phiếu vua, cổ phiếu tăng trưởng, cổ phiếu siêu lợi nhuận ( P3)

mọi người đều có lời thì tớ chúc mừng , riêng cụ tớ khuyên đừng nên xem thường người khác nhé , ttck kg phân biệt mệnh giá cao hay thấp , cảm thấy có lời là mua , con nào nên để dài hạn...con nào nên lướt ...vv.

Can than mat SDI:
.

Ok..tốt thôi...có khi tầm này năm 2015...PVX có mặt ở Upcom nhưng SDI lại có mặt ở HNX..so sánh giữa SDI và PVX có gì đó khập khiễng quá...nếu xét qua chỉ riêng chỉ số về lợi nhuận. Bán SDI mua PVX...mong bác sẽ lồi mồm, còn ko cẩn thận bán bò tậu ễnh ương..

Ở upcom có 2 hàng ngon giá trị SDI và NTB cho ăn 100% - 500%, kiên nhâzn gom hàng và hold

Tôi vừa check xong từ ngày 19/8 đến nay thì có thể khẳng định cậu ko hề vào hàng SDI, cậu chỉ có SDY thôi. Mua con nào xong cậu chả PR rầm trời, nói gì cấp hàng nóng cỡ SDI.
Các con cậu có khả năng có hoặc từng có là PVX, KHB, SDD, PTL, PVL, PVS, PV2, SDY...
Câu liếc xuống chữ ký của tôi sẽ thấy tôi đã chốt PVX, tôi khẳng định là PVX ko có khả năng thoái vốn các con của nó giá trên giá 10k, ví trước đây tôi cũng tính thế nên tôi đã mua nhưng thực tế là nhiều con của nó đã ở tình trạng cứu ko nổi, vd như PXM. Ngoài ra nguyên tắc đầu tư trong uptrend của tôi là ko đánh hàng bluechip vì bọn blue sịp tăng khó qua 20% trong khi hàng nóng + mạnh mid - penny có thể tăng 50 - 100% bình thường. Bỏ SDI sang PVX lúc này là tối kiến cực kỳ chứ ko phải bình thường.

trên thương trường ck mỗi người có một lối đí cho mình , tất cả đích đến và điểm cuối còn ở phía trước các cụ à...

Thôi bác Magicsword cứ giảng bài mãi thế, kg đọc thơ HỔ viết à.
"Bao giờ nhổ hết cỏ nước Nam mới hết người Nam đánh ÉT ĐI AI"

Các bác cứ học thuật quá mai có nhiều tiền tiêu khoa học quá nó mất sướng đi...

BẢN PHÂN TÍCH VỀ CÔNG TY DỆT MAY TNG:

1. Tổng quan về công ty TNG:

TNG là một doanh nghiệp lâu năm hoạt động trong lĩnh vực dệt may, nằm trong top 10 thương hiệu dệt may lớn nhất của Việt Nam. Công ty nằm trong TOP 10 doanh nghiệp lớn nhất ngành dệt may của Việt Nam. Công ty có có 11 nhà máy may với 184 chuyền may, 4 nhà máy phụ trợ nhà máy thêu, giặt công nghiệp, sản xuất thùng túi, bao bì carton và nhà máy sản xuất bông, chần bông. Tổng số lao động là hơn 8.000 người. TNG hiện đang sở hữu khối tài sản gần 1.000 tỉ đồng, mỗi năm doanh thu trên 1000 tỉ đồng.

Công ty quản trị doanh nghiệp bằng hệ thống ERP kết nối 12 phân hệ phần mềm để quản lý xuyên suốt toàn bộ hoạt động sản xuất kinh doanh của toàn Công ty với thông tin nhanh, kịp thời, chính xác, để gia tăng thêm hiệu quả bền vững

Thị trường tiêu thụ chủ yếu của TNG là xuất khẩu sang Mỹ 47%, 21% sang EU, China, Korea…. Hiện nay công ty đang mở rộng mạng lưới cửa hàng trong nước để tăng tỷ trọng tiêu thụ nội địa.

Chiến lược kinh doanh:

Chiến lược khách hàng: TNG chủ trương giữ ổn định các khách hàng truyền thống và lựa chọn để hợp tác với các khách hàng mới có thương hiệu toàn cầu. Hiện nay TNG sản xuất hàng may mặc xuất khẩu cho các thương hiệu thời trang nổi tiếng thế giới như: ZARA, MANGO, GAP, C&A, CK, TCP, Columbia,Walmart, Marks&Spencer, Target, Decathlon, JCPenney, The Children Place…Mục tiêu lâu dài mà TNG hướng đến là bán hàng trực tiếp cho các nhà bán lẻ hàng đầu thế giới nhằm gia tăng lợi nhuận. Chiến lược trên sẽ giúp TNG tăng trưởng ổn định và bền vững trong thời gian tới, đặc biệt là tại các thị trường xuất khẩu chủ lực của công ty như Mỹ, EU


Chiến lược bán hàng: Công ty đang chuyển sang phương thức bán hàng FOB, ODM, đồng thời ứng dụng công nghệ quản lý, công nghệ sản xuất hiện đại để nâng cao năng lực quản trị doanh nghiệp và chất lượng sản phẩm bằng việc ứng dụng công nghệ quản lý tiên tiến, công nghệ sản xuất hiện đại.


Cổ phiếu của TNG trong những năm tới được xếp trong nhóm HNX 30 Index


2. Phân tích tình hình tài chính của TNG:

Revenue chart




Nhìn chung hiệu quả hoạt động sản xuất của TNG ở mức trung bình so với các doanh nghiệp cùng ngành, hệ số ROE, ROA tương đối cao, hệ số ÉP chỉ thấp hơn GMC, EVE trong khi cao hơn các công ty TCM.. còn lại niêm yết trên sàn chứng khoán. Ngoài ra, với thị giá khoảng 17.000 VNĐ/cổ phiếu thì hệ số P/E của TNG cũng khá thấp, đạt khoảng 6 lần so với mức trung bình ngành trên 10.

Phân tích báo cáo tài chính:


LN quý II/2014: 15 tỷ tăng 40% so với cùng kỳ năm ngoái (tổng LN năm ngoái 20 tỷ). Năm nay đặt kế hoạch LN 50 tỷ, nhưng đặc điểm của con TNG quan sát qua các năm nhận thấy: thường LN qúy 2 bao giờ cũng cao nhất, Tuy nhiên, LN quý 1 và 2 năm nay đều cao hơn cùng kỳ năm ngoái nên cũng có hi vọng quý 3, 4 năm nay LN sẽ tốt.

Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả: ROA, ROE 4 quý gần đây có xu hướng tăng, đặc biệt quý này tăng mạnh nhưng vẫn thuộc mức trung bình trong ngành. Nợ/tài sản quý này cũng tăng nhẹ (do nợ ngắn hạn tăng thêm 200 tỷ => lưu ý thanh khoản)


Chi trả cổ tức: thường chi trả bằng tiền (6-10%), t6 năm nay chi trả bằng cổ phiếu 10:1 => không phải mức hấp dẫn, chỉ tương đương gửi NH.


Một số điểm chú ý: Hàng tồn kho tăng gấp 2 so với cuối năm 2013 (lên 400 tỷ), tiền mặt giảm (từ 12 ->6 tỷ), EPS 6 tháng đầu năm 2014 đã đạt 1,5. Đáng chú ý là năm 2013 lợi nhuận gộp của TNG khá tốt nhưng do chi phí tài chính và chi phí quản lý DN cao so với các cty dệt may khác nên lợi nhuận sau thuế bị giảm nhiều. CPTC do dùng đòn bẩy(cả năm ngoái là 75 tỷ, quý II năm ngoái là 25 tỷ), năm nay chi phí tài chính giảm nhẹ (21 tỷ). CPQL cũng giảm từ 33 xuống 23 tỷ => Góp phần làm tăng lợi nhuận của quý này.


Năm 2013, TNG chi mua sắm TSCĐ nhiều nhất trong các cty dệt may (109 tỷ), tính đến thời điểm này 2 quý năm 2014 mới chỉ chi mua sắm TSCĐ 20 tỷ (so với 58 tỷ của năm 2013) => Hi vọng năm nay mức chi trả cổ tức sẽ tốt hơn.

Triển vọng hoạt động sản xuất kinh doanh trong năm 2014 và 2015:

Với kết quả hoạt động đạt được trong 2 quý đầu năm, dự báo TNG sẽ đạt khoảng 75 – 80% (37 tỷ) so với kế hoạch lợi nhuận 50 tỷ do ban lãnh đạo công ty đề ra, nguyên nhân do: (i) TNG đã có đơn hàng sản xuất và gia công đến hết tháng 8/2014, những tháng còn lại công ty cân nhắc một số đơn hàng phù hợp với năng lực sản xuất của công ty; (ii) Bắt đầu từ quý IV/2014, công ty vận hành sản xuất nhà máy may TNG tại Đại Từ với 27 dây chuyền, nâng tổng số dây chuyền may từ 132 lên 172 dây chuyền (đồng nghĩa với việc tăng năng lực sản xuất lên 30%); (iii) dòng tiền hoạt động của công ty sẽ được cải thiện trong thời gian tới do chi phí lãi vay, chi phí quản lý doanh nghiệp và đặc biệt là chi phí đầu tư xây dựng cơ bản sẽ được giảm bớt. Ngoài ra, các ngân hàng cũng cam kết giải ngân và tài trợ vốn cho hoạt động sản xuất của TNG, do vậy rủi ro về thanh toán ngắn hạn và khả năng hoạt động liên tục của công ty được đảm bảo.

Môi trường vĩ mô: Năm 2014 được đánh giá là năm thuận lợi của ngành dệt may với sự khởi sắc kinh tế tại Mỹ, EU, Nhật Bản… (thị trường xk chính của ngành dệt may). Hơn nữa, hiệp định FTA VN – EU sắp được ký kết trong năm 2014 và hiệp định TPP có thể ký kết trong năm 2015 sẽ mở ra nhiều cơ hội mở rộng thị trường xuất khẩu cho TNG và kèm theo nhiều ưu đãi về thuế quan sẽ là động lực tăng trưởng lớn cho công ty. Hiện nay theo thống kê, 60% kim ngạch xuất khẩu của dệt may Việt Nam được xuất khẩu vào các nước trong khối TPP.

Đánh giá chung: TNG là một doanh nghiệp tương đối tốt, với cơ sở vật chất, mặt bằng rộng, thương hiệu đã được xây dựng. Đồng thời có một hệ thống khách hàng trong và ngoài nước ổn định. Bản thân doanh nghiệp có doanh thu, lợi nhuận đang có xu hướng tốt dần lên, thị giá tương đối thấp so với ngành, EPS năm nay hứa hẹn sẽ hấp dẫn (khoảng 2,5k- 3k lần). Ngoài ra, những dự án mở rộng năng lực sản xuất của công ty sắp hoàn thành và triển vọng được hưởng lợi từ quá trình Việt Nam tham gia các Hiệp định thương mại, tiêu biểu như TPP và FTA VN – EU sẽ là động lực tăng trưởng cho TNG trong thời gian tới

Khuyến nghị: Trên cơ sở đó, khuyến nghị mở vị thế mua TNG với kỳ vọng giá đạt 25 – 30.000 VNĐ trong 06 tháng tới, tương đương P/E forward khoảng 10 lần.

Mai tớ cạnh tranh hàng với Hổ đấy nhé. Mua bổ sung thêm lần 4. 3 lần trước là 38.8, 60.3, 91.5 - lần này hy vọng khoảng 103 - 105 chứ đừng là phải xúc 110. Có hàng giá dưới kê chân nên đếch sợ bố con thằng nào dọa cả. Do tiền bổ sung về chậm chứ tôi chỉ muốn xúc hết ngay hôm đầu tiên thôi

Ấy ấy, Hổ vào thêm thôi, chứ cũng vào đc 1 mớ giá 91 roài...Cạnh tranh nhưng vẫn cùng chung chiến hào, không đến mức 1 mất 1 còn.

Oánh chứng phải có niềm vui, vừa vui vừa có tiền nó mới sảng khoái..1 số ông ở đây cứ căng thẳng quá thành ra nó mất cái sảng khoái của người đánh chứng...Hổ qua bao đau thương với chứng giờ mới NGỘ ra được chân lý đó đấy...