SDI - cổ phiếu vua, cổ phiếu tăng trưởng, cổ phiếu siêu lợi nhuận ( P4)

Em thấy tầm nhìn của broker này khá tốt:
Phân tích nhanh SDI


Thứ sáu, 25 Tháng 7 2014 09:21


Định giá: Giá SDI theo phương pháp định giá so sánh P/E bình quân ngành: 12.500 x 18,18 = 227.250 VNĐ/CP. Cổ phiếu SDI đang định giá thấp hơn rất nhiều so với thị trường hiện tại, và SDI đang có xu hướng về với giá trị thực. Với P/E kỳ vọng như vậy, khuyến nghị giá mục tiêu 227.000 VNĐ.

Công ty Công ty cổ phần Đầu tư và Phát triển Đô thị Sài Đồng(UPCOM: SDI)


HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển đô thị Sài Đồng là công ty con của Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư Việt Nam (VIC) thành lập năm 2009 với vốn điều lệ là 500 tỷ đồng. Công ty được thành lập với mục tiêu chính là phát triển khu đô thị sinh thái Vincom Village với quy mô 183,6 ha tại quận Long Biên, Hà Nội.

CTCP Đầu Tư Và Phát Triển Đô Thị Sài Đồng (SDI) thông báo sẽ nhận chuyển nhượng cổ phần của CTCP Bất động sản Hồng Ngân để tiến tới sở hữu 99% vốn. Theo đó, SDI sẽ nhận chuyển nhượng 128.695.000 cổ phần, mệnh giá 10.000 nghìn đồng/cổ phần, tương ứng giá trị 1.286 tỷ đồng, chiếm 99% vốn điều lệ của công ty Hồng Ngân.

Tin hỗ trợ tốt: Hanel sẽ chuyển nhượng toàn bộ 20% cổ phần còn lại trong SDI cho cổ đông lớn nhất là Vingroup. Dự là sau khi VIC mua xong sẽ đồng thời công bố kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm của SDI với lãi "khủng". Một khi hầu hết cổ phần của SDI đều về tay VIC thì việc SDI sẽ sáp nhập vào VIC với mức giá 1 đổi 1 là hoàn toàn khả thi (giá VIC hiện tại gần 70.5k/cp).

PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH

Doanh thu và Lợi nhuận: Năm tài chính gần nhất 2013, PT đô thị Sài Đồng có tổng doanh thu thuần hợp nhất đạt 5.019,11 tỷ VND, tăng trưởng 43,33% so với năm 2012. Lợi nhuận cổ đông công ty mẹ đạt 1.159,87 tỷ VND, tăng trưởng 274,42% so với năm 2012.

SDI hiện có 120,15 triệu cổ phiếu lưu hành bình quân. Với mức lợi nhuận sau thuế 4 quý mới nhất này, Công ty tạo ra được lợi nhuận trên cổ phiếu hay EPS ở mức 9.654 VND/cổ phiếu.

Đòn bảy tài chính: Hệ số Nợ vay/Vốn Chủ sở hữu là chỉ số chính phản ánh “sức khỏe tài chính” của một doanh nghiệp. Hệ số này phản ánh mối tương quan giữa vốn vay ngắn và dài hạn của công ty so với vốn chủ sở hữu của cổ đông.

Tại thời điểm cuối quý 4/2013, hệ số đòn bảy Nợ vay/Vốn Chủ sở hữu của PT đô thị Sài Đồng là 1,65 lần. Đây là mức cao so với bình quân của ngành Bất động sản (1,37 lần).

Vốn chủ sở hữu của PT đô thị Sài Đồng cuối quý 4/2013 là 2.789,52 tỷ VND, vốn vay ngắn hạn là 2.501,20 tỷ VND và vốn vay dài hạn là 2.095,00 tỷ VND.

Hệ số Chi trả Lãi vay hay Interest Cover Ratio là một chỉ số tài chính đo lường khả năng sử dụng lợi nhuận thu được từ hoạt động kinh doanh để trang trải chi phí lãi vay. Chỉ số này được tính toán là Lợi nhuận Trước Lãi vay và Thuế (EBIT)/Chi phí lãi vay. Sẽ tùy theo đặc thù kinh doanh của từng công ty. Tuy nhiên, theo thông lệ khi đánh giá tài chính, Khi một công ty có hệ số Interest thấp hơn 1.0 thì được đánh giá là “nguy hiểm”, tức là công ty đó hoạt động ra không đủ để trang trải chi phí lãi vay cho ngân hàng. Khi hệ số này nhỏ hơn 1,5 lần là mức báo động. Còn khi hệ số này cao hơn mức 1,5 lần là ở mức an toàn. Hệ số Interest Cover của PT đô thị Sài Đồng là 3,46 lần, nói cách khác PT đô thị Sài Đồng có thu nhập cao gấp 3,46 lần chi phí trả lãi. Đây là mức an toàn.


SDI VỚI NGÀNH VÀ CỔ PHIẾU TƯƠNG ĐỒNG


Ngày cập nhật 25/07/2014


Mã cổ phiếu

P/E

1

HAG

13.82

2

HDG

15.15

3

NBB

17.27

4

HDC

20.28

5

BCI

13.29

6

TDH

15.94

7

DIG

41.63

8

DXG

8.26

9

IJC

21.89

10

FLC

8.64

11

ASM

26.76

12

NTL

9.78

13

DLG

18.99

14

HQC

22.81


TRUNG BÌNH

18.18


PHÂN PHÂN TÍCH TÀI ĐỊNH GIÁ


Cổ phiếu:PT đô thị Sài Đồng có 120,00 triệu cổ phiếu đang lưu hành trên UPCOM. Trong đó số cổ phiếu có thể chuyển nhượng tự do trên thị trường là 0,0 triệu cổ phiếu, chiếm tỷ lệ Free-float là 0%.



Vốn hóa:Vốn hóa được tính theo Số lượng cổ phiếu đang lưu hành x Giá đóng của PT đô thị Sài Đồng. Vốn hóa của PT đô thị Sài Đồng ngày 25/07/2014 là 6.090,75 Tỷ VND, chiếm tỷ lệ 3,62% trong ngành Bất động sản.



Chỉ số P/E: Chỉ số P/E là chỉ số định giá được dùng phổ biến phản ánh mối tương quan giữa giá cổ phiếu của một công ty so với lợi nhuận tạo ra cho cổ đông. Theo cách đơn giản nhất, P/E phản ánh số tiền mà nhà đầu tư phải bỏ ra để có được một đồng lợi nhuận. Theo cách hiểu khác, P/E còn là chỉ số phản ánh số năm mà nhà đầu tư sẽ thu hồi vốn nếu như công ty trả 100% cổ tức từ lợi nhuận tạo ra hàng năm.



Cổ phiếu SDI có hệ số P/E ở mức 2,55 lần dựa trên mức giá đóng cửa 24.600 VND ngày 25/07/2014 và EPS ở mức 9.654 VND (Tính theo lợi nhuận ròng năm 2013). Cổ phiếu SDI được thị trường định giá rất thấp so với bình quân của ngành Bất động sản (P/E = 18.18 lần).



Lợi nhuận dự kiến SDI 2014: 1500 tỷ >> EPS forward: 1500/120 = 12.500 VNĐ.



Định giá: Giá SDI theo phương pháp định giá so sánh P/E bình quân ngành: 12.500 x 18,18 = 227.250 VNĐ/CP. Cổ phiếu SDI đang định giá thấp hơn rất nhiều so với thị trường hiện tại, và nó đang có xu hướng về với giá trị thực của nó. Với P/E kỳ vọng như vậy, khuyến nghị giá mục tiêu 227.000 VNĐ.

Tham khảo Stox.vn/Stock24h

Hôm nay ai ra được SDI giá tím thì quá tốt rồi. Một cái giá đẹp

Thắt dây an toàn nào

Chúc mừng các Bác lên tàu trước sự kiện Biển Đông. Gấp mấy lần rồi nhỉ

http://f319.com/threads/mua-sdi-an-co-tuc-118-75-bang-tien.483241/page-2#post-10553249

Ông bạn ông có vẻ là người quyết định túi tiền của ông nhỉ, công nhận ông cũng dễ bảo

em thì k có cp này đâu các bác, nhân tiện bác này trút bầu tâm sự em chỉ biết mấy tay bạn em cũng có khá nhiều em này, thấy nó đang rục rịch bán thì báo cho các bác biết thôi. Em chỉ sợ em nó giống như hàng đa cấp, mấy tay sau k chụi mua nữa thì chả biết đổ đi đâu! Em chỉ tin bắn chứ k chém chiếc gì đâu nhá!

Ông bạn ông có vẻ là người quyết định túi tiền của ông nhỉ, công nhận ông cũng dễ bảo

em thì k có cp này đâu các bác, nhân tiện bác này trút bầu tâm sự em chỉ biết mấy tay bạn em cũng có khá nhiều em này, thấy nó đang rục rịch bán thì báo cho các bác biết thôi. Em chỉ sợ em nó giống như hàng đa cấp, mấy tay sau k chụi mua nữa thì chả biết đổ đi đâu! Em chỉ tin bắn chứ k chém chiếc gì đâu nhá!

Về tham chiếu là Bác bay ngay đấy..........giờ mà PR để bà con nhỏ lẻ vào mình cũng bó tay.....tiền bạc là phù du...........

PTB có phương châm tuy không nhanh nhưng không bao giờ đi dật lùi. Mình ôm em nó từ 21 đến giờ gần gấp 2 rồi, nó là con yên tâm nhất trong tất cả các con hàng em cầm. Hôm trước trước thấy em nó bị ép về 57 lại thương và ôm thêm.
Đang gõ nhìn lại thấy em nó cởi truồng rồi. Yêu quá!.

--- Gộp bài viết, 22/09/2014, Bài cũ: 22/09/2014 ---

PTB có phương châm tuy không nhanh nhưng không bao giờ đi dật lùi. Mình ôm em nó từ 21 đến giờ gần gấp 2 rồi, nó là con yên tâm nhất trong tất cả các con hàng em cầm. Hôm trước trước thấy em nó bị ép về 57 lại thương và ôm thêm.
Đang gõ nhìn lại thấy em nó cởi truồng rồi. Yêu quá!.

Phân tích hay, và có căn cứ

MAY QUÁ, EM MỚI VÀO THÊM ĐƯỢC 5K NỮA,VAY LA DU 20K CHẴN, GIÁ BQ 95 CÁC BÁC THẤY EM CÓ...LIỀU KHÔNG Ạ???

ngồi kế bên, nó thik nói gì thì kệ nó mình nghe thôi, biết thì lên bắn tin cho các bác chứ nó cũng già rồi k biết 4r này đâu bác ạh