SDI lãi 525 tỷ, EPS 5k giá 25, quá rẻ để đầu tư 2016

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi gaotimmauhoaca, 17/02/2016.

Có 2391 người đang online, trong đó có 956 thành viên. 11:52 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 0 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 0)

Trang 280/308

Chủ đề này đã có 237091 lượt đọc và 3076 bài trả lời

cc0975157450 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Tham gia ngày:

13/09/2015

Đã được thích:

3.166

#2791

16/04/2016, 17:10

mover1299 đã viết: ↑

Định đắp chăn chờ độc lập, không ngắm bảng, comment... Tuy nhiên hôm nay SDI giảm rồi có một số người tung tin xấu nói SDI thế này, thế kia, mình xin chia sẻ một số thông tin để anh em cùng tham khảo:
1. Tin SDI sẽ ra kết quả lỗ quý 1 vì kinh doanh nhà hàng, dịch vụ lỗ và chưa có doanh thu bất động sản.

- Mảng kinh doanh nhà hàng của SDI năm 2015 đúng là có lỗ một chút: Doanh thu 101 tỷ nhưng chi phí 175 tỷ
- Tuy nhiên từ mảng dịch vụ thì lại lãi tương đối lớn: Doanh thu 283 tỷ, chi phí 57 tỷ.

Cộng 2 khoản này thì Lãi gộp là 262 tỷ đồng
Năm 2016 mảng dịch vụ và kinh doanh nhà hàng sẽ khởi sắc hơn vì khu Almaz đã bắt đầu xây dựng được thương hiệu, nhiều khách hàng hơn, mảng dịch vụ (chủ yếu cho thuê nhà, văn phòng...) tiếp tục cho lợi nhuận tốt hơn. Thế nên kiểu gì năm nay lợi nhuận gộp 2 mảng này cũng phải lãi trên 300 tỷ (ước tính an toàn)

2. Lợi nhuận từ chuyển nhượng 10 triệu NHN: Lợi nhuận khoảng 342 tỷ, đã được phân tích khá kỹ trong pic này
Tuy nhiên có hạch toán vào quý 1 hay không thì tùy vào mục đích của SDI, của anh Vượng. SDI ở Upcom nên cũng chẳng bị quản lý chặt chẽ công bố thông tin. Mặt khác các công ty BĐS thường để lợi nhuận cuối năm (tránh phải nộp thuế tạm tính hàng quý, tức là chiếm dụng vốn thuế phải nộp của nhà nước khoảng 1 năm)

3. Không chia cổ tức vì lợi nhuận sau thuế đem đi đầu tư hết rồi, ĐHCĐ 2015 cũng không nói việc chia lợi nhuận?
- Lịch sử lợi chia lợi nhuận cho thấy SDI luôn chia cổ tức cao (118%, 83%...), là công cụ kiếm tiền của VIC nên VIC cần chia để lấy tiền về công ty mẹ.
- Báo cáo kết quả kinh doanh cuối năm 2015 của SDI, lợi nhuận sau thuế lũy kết là 1068 tỷ đồng. SDI mua Hồng Ngân năm 2014 và đã thu xếp xong cho phi vụ mua Hồng Ngân này (từ lợi nhuận lũy kế để lại) thế nên cuối năm 2015 lợi nhuận lũy kế vẫn còn lại 1068 tỷ đồng. Dự án Vinhomes Gardernia dùng vốn góp và vốn vay theo tỷ lệ khoảng 30/70. Vốn góp lấy từ: 1) Từ vốn chủ sở hữu của Hồng Ngân (1300 tỷ) và 2) Từ huy động trước của khách hàng dạng "Đặt cọc thiện chí" với mức đặt 30% giá bán. Ai mua bán BĐS của Vinhomes đều biết việc này. Mà nên nhớ là nó bắt phải trả 30% giá bán chứ không phải giá thành (giá thành chắc khoảng 60% giá bán) thế nên nó thừa phần vốn góp mà không cần phải dùng lợi nhuận để lại để tái đầu tư hoặc tăng vốn.
Vốn vay của nó thì rất nhiều ngân hàng đang cho vay. Non-recourse financing các bác nhé. Với uy tín của Vic thì các ngân hàng xếp hàng cho vay. Và thực tế đang diễn ra như vậy

- NQ ĐHCĐ cam kết luôn tìm kiếm dự án tiềm năng đem lại lợi nhuận đều đặn cho cổ đông:

4. Nghi ngờ về tiến độ dự án Vinhomes Gardenia
Cái này mình đã cập nhật tiến độ hàng tuần của dự án, xây cực nhanh. Hiện khu nhà biệt thự, shophouse, liền kề đang đổ sàn tầng 3. Theo tiến độ này thì đến tháng 8 có thể giao nhà (Hợp đồng với khách hàng là tháng 10). Như vậy trong quý 3 có thể hạch toán lợi nhuận
Và khi hạch toán khu nhà thấp tầng thì EPS sẽ là 14-18k như đã phân tích, nay mình trích lại

"EPS 2016

"Mình chỉ tính phần nhà thấp tầng bao gồm biệt thự, liền kề, shophouse tại khu Botania. Tất cả các căn này đều được chủ đầu tư bàn giao trong tháng 10/2016. Với tiến độ hiện tại mình nghĩ tháng 8 đã có thể bàn giao và ngay trong quý 3 đã có thể hạch toán doanh thu lợi nhuận theo TT 200 cho SDI:

+ 38 biệt thự song lập (doanh thu 38 * 25 tỷ = 950 tỷ)
+ 154 biệt thự liền kề (doanh thu 154 *15 tỷ = 2310 tỷ)
+ 172 shophouse đẳng cấp (doanh thu 172 * 15 tỷ = 2580 tỷ).

Giá tham khảo xem tại hình này:

Như vậy tổng doanh thu khu nhà thấp tầng ước 5.840 tỷ. Với lợi nhuận 30% (mình tính thận trọng, VIC làm thực tế lãi hơn nhiều) thì lợi nhuận đạt 1752 tỷ. Cho dù chủ SDI chỉ muốn hạch toán 70% năm 2016, còn lại 30% chuyển sang 2017 thì lợi nhuận từ khu thấp tầng năm nay cũng đạt 1752 * 0,7 = 1226 tỷ đồng.

Cộng thêm lợi nhuận khác như dịch vụ, nhà hàng khoảng 200 tỷ. Tiền bán 10 tr NHN lãi 342 tỷ đồng thì Tổng lợi nhuận tối thiểu của SDI là 1768 tỷ đồng (EPS = 14k) (hạch toán 70%). Còn nếu hạch toán 100% khu thấp tầng thì Tổng lợi nhuận là 2294 tỷ đồng (EPS = 18,5k). Quá khủng khiếp.

PE cho một con hàng khủng như SDI và có tính discount ở sàn UPCOM là 8 thì bèo nhất cũng là 14*8 = 112k. Còn cao hơn mình không dám nói.Mọi tính toán, tình trạng thực tế triển khai dự án đã rất rõ ràng và chắc chắn.

4. Một số lưu ý khác:

Chơi SDI thì không nên để ý BCTC quý 1, thậm chí quý 2, cũng đừng phân tích FA/TA. Nhìn vào tương lai quý 3 và cuối năm và các năm tiếp theo. Nói quý 1 lỗ ra để dọa ăn hàng của nhỏ lẻ mà thôi. Ai nhìn xa trông rộng tận dụng giá xuống thì ôm vào, không thì cứ ôm đấy, đắp chăn chờ độc lập mà thôi.

Chúc SDIers mấy ngày nghỉ vui vẻ, hạnh phúc!
Xem tất cả

Đây mới là nhà đầu tư có tầm nhìn và trình độ. Chúc bác thành công, em ăn nốt dòng thép rồi Full với SDI. Giờ có ít giá 35.x rồi

*Mr. Còi*
Skype : securities1412
* Chứng khoán là trò chơi trí tuệ --> Phải làm việc nghiêm túc bằng đam mê*

mover1299 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
tcnn1_k19 Thành viên rất tích cực

Tham gia ngày:

12/05/2004

Đã được thích:

20

#2792

19/04/2016, 09:47

Từ đây đến cuối tuần sẽ ra báo cáo vậy mà hôm nay mọi người đăng bán SDI giá đỏ quá trời, không thể chờ báo cáo xem có tốt hay không. Hay là báo cáo quá ẹ

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
wati Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

24/01/2006

Đã được thích:

989

#2793

19/04/2016, 10:13

tcnn1_k19 đã viết: ↑

Từ đây đến cuối tuần sẽ ra báo cáo vậy mà hôm nay mọi người đăng bán SDI giá đỏ quá trời, không thể chờ báo cáo xem có tốt hay không. Hay là báo cáo quá ẹ
Xem tất cả

Nhìn giao dịch cũng đoán được báo cáo quý 1 không tốt. Nhưng nó đã phản ánh vào giá. Nếu không SDI giờ này phải 7x rồi. Khi gia báo cáo quý 1 cùng lắm giảm thêm 2 giá test lại 34 rồi hoàn thành sóng 4 để chuyển sang sóng 5

Mua khi mọi người chán
Bán khi mọi người tham

tcnn1_k19 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
tcnn1_k19 Thành viên rất tích cực

Tham gia ngày:

12/05/2004

Đã được thích:

20

#2794

19/04/2016, 10:25

Về dưới 30 em vào hàng với các anh

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
songnha Thành viên rất tích cực

Tham gia ngày:

01/04/2010

Đã được thích:

114

#2795

19/04/2016, 10:35

Chỉ cần mua 13.400 cổ là có thể kéo SDI trần. Chuyện nhỏ hen kekeke

Tiền là giấy, đốt là cháy. Tình là bụi, phủi là bay...!

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
wati Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

24/01/2006

Đã được thích:

989

#2796

19/04/2016, 10:40

songnha đã viết: ↑

Chỉ cần mua 13.400 cổ là có thể kéo SDI trần. Chuyện nhỏ hen kekeke
Xem tất cả

Việc đó là việc của nhà cái. Việc của anh em mình có giá thấp túc tắc nhặt

Mua khi mọi người chán
Bán khi mọi người tham

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
LeDung2 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

07/04/2014

Đã được thích:

627

#2797

19/04/2016, 12:37

tcnn1_k19 đã viết: ↑

Về dưới 30 em vào hàng với các anh
Xem tất cả

Hàng lởm chơi làm gì bạn? CHờ hẳn về 10 mua cho chắc đi.

mover1299 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
mover1299 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

12/05/2006

Đã được thích:

8.766

#2798

19/04/2016, 13:03

Chơi SDI đừng để ý đến báo cáo quý 1, thậm chí quý 2. VEF còn không thèm để ý đến báo cáo năm mà giá vẫn là 75x kia kìa. Tặng các SDIers ảnh cập nhật tiến độ trưa nay 19.4. Khu nhà thấp tầng đã gần đổ xong sàn tầng 3, một số căn đang làm cốt thép cột tầng 4. Như vậy sau khi làm xong móng, cứ 1 tuần xong 1 tầng. Theo kinh nghiệm xây dựng thì không đến 1,5 tháng nữa sẽ xong toàn bộ phần thô và bắt đầu hoàn thiện. Trong tháng 8 hoàn toàn có khả năng bàn giao cho khách hàng.

trangsinh88, autumn_lake, TIPHU10NAM và 4 người khác thích bài này.

anhsanglen đã loan bài này

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
tcnn1_k19 Thành viên rất tích cực

Tham gia ngày:

12/05/2004

Đã được thích:

20

#2799

19/04/2016, 13:49

Chắc vậy quá

LeDung2 đã viết: ↑

Hàng lởm chơi làm gì bạn? CHờ hẳn về 10 mua cho chắc đi.
Xem tất cả

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
kheo Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

05/07/2004

Đã được thích:

948

#2800

20/04/2016, 14:13

Topic giờ quá buồn tẻ, không mua giờ mà chỉ thích đua thôi

Cuộc chơi của tôi là đuổi những câu chuyện, 20/09/2022 bắt đáy GEX 50% tài khoản 20.6 chờ ngày hái quả

trangsinh88 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 280/308

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này