SDI_Phân tích chuyên sâu.

http://hoanghareal.vn/Bat-dong-san/...n-hop-tac-voi-gan-250-doanh-nghiep.-4-61.html
Theo thỏa thuận vừa được ký kết với gần 250 doanh nghiệp, Tập đoàn Vingroup và các công ty thành viên gồm Vincommerce, Vincom Retail, VinEco, VinDS - sẽ triển khai các gói giải pháp tổng thể bao gồm: ưu đãi về phân phối, tăng cường hiện diện thương hiệu của doanh nghiệp trong hệ sinh thái hàng hóa, dịch vụ của Vingroup; Tư vấn về công nghệ, quản trị, kiểm soát chất lượng, marketing, tiêu thụ hàng hóa và tham gia góp vốn nâng cao hiệu quả sản xuất.

Hơn 140 doanh nghiệp đã ký kết hợp tác về phân phối. Theo đó, trong vòng một năm, từ 1/6/2016 – 1/6/2017, các doanh nghiệp trên sẽ được hỗ trợ đưa hàng vào hệ thống siêu thị Vinmart và Vinmart+ của Vingroup với các điều kiện ưu đãi hợp lý. Riêng các doanh nghiệp cung ứng thực phẩm, đặc biệt là thực phẩm tươi sống như thịt, cá, gia cầm, rau củ quả, trái cây… sẽ được hưởng mức chiết khấu bằng 0%. Cụ thể, Vingroup sẽ bán hộ không lãi, cam kết trả cho đối tác doanh thu theo đúng mức giá công bố thông thường. Toàn bộ phần chiết khấu sẽ được Vinmart và Vinmart+ hoàn trả 100% về nhà cung cấp, với mục đích tạo thêm nguồn kinh phí để doanh nghiệp tái đầu tư vào chất lượng sản phẩm và có thêm điều kiện thực hiện nghiêm ngặt các tiêu chuẩn, quy định về an toàn, vệ sinh thực phẩm. Đồng thời, Vingroup cũng khuyến khích các nhà cung cấp điều chỉnh giảm giá bán để hỗ trợ người tiêu dùng.

--- Gộp bài viết, May 20, 2017, Bài cũ: May 20, 2017 ---

bán hàng chiết khấu bằng 0% từ 1/6/2016 -1/6/2107 hèn gì vinmart lỗ khủng vậy. hy vọng q3 sẽ bắt đầu giảm lỗ

Tội nghiệp cho cổ đông SDI.Gạo không ăn còn đó nhưng tới lúc muốn ăn thì gạo được đem đi cứu đói mẹ nó rồi.Nản toàn tập.Công sức mấy năm xem như đổ sông biển,bỏ thì thương,vương thì tội.

chưa chắc đâu bác, tốt -xấu ,đúng -sai là do tư duy và nhận thức của mỗi người , cùng một sự việc nhưng có người đánh giá tốt có người coi nó xấu, rủi ro người này lại là cơ hội cho người khác và trong tài chính hành vi thì thường số đông hay sai.
3 khoản đầu tư của sdi mình đánh giá nó cực khủng long . vincom retail cuối 2015 ts 1,7tỷ usd. năm 2013 W.pincus đầu tư 200triệu giữ 20%, năm 2015 thêm 100triệu vẫn giữ nguyên tỷ lệ sh( pht tăng VDL ) tức là W.pincus đến thời điểm hiện tại bỏ 300triệu usd ~6500tỷ sở hữu 20% retail
http://nhipcaudautu.vn/doanh-nghiep...them-100-trieu-usd-vao-vincom-retail-3274657/
vậy khoản đầu tư đó hiện nay dc định giá theo thị trường là bao nhiêu :
theo tl dhcd của VIC 2015, tờ trình của hdqt (trang 19/76)VIC sẽ ph 6% cổ phần để hoán đổi 20% retail cho pincus nhưng pincus chưa chịu hoán đổi
http://images1.cafef.vn/download/090415/vic-thong-bao-tai-lieu-hop-dhdcd-thuong-nien-nam-2015.pdf
đến dhcd của vic 2016 lệ hoán đổi nâng lên 8,6% vic lấy 20% retail mà W.pincus sở hữu
http://s.cafef.vn/vic-182566/vingro...oi-cho-wp-investments-va-credit-suisse-ag.chn
sang 2017 tỷ lệ hoán đổi dc nâng lên 8,67% vic đổi lấy 20% retail mà W.Pincus đang sở hữu nhưng dường như giá này vẫn rẻ nên pincus chưa chịu hoán đổi
http://s.cafef.vn/vic-218037/vingro...-co-phan-cho-nha-dau-tu-vao-vincom-retail.chn

--- Gộp bài viết, May 21, 2017, Bài cũ: May 21, 2017 ---

8,67% vic ~ 228triệu cp VIC giá thị trường hiện tại tầm 9000tỷ. pincus bỏ ra 6500tỷ từ 2013 đến nay chỉ thu về 9000tỷ thôi ư. nếu là tôi thì cũng không đồng ý hoán đổi tỷ lệ như vậy
vincom retail q1/2017 LST trên 600tỷ( đọc bctc hợp nhất NHN sẽ rõ ) cả năm lnst trên 2500tỷ, tăng trưởng 20-30% thì PEG tính khiêm tốn 0,8-1 , p/e =20 lần thì retai đáng giá tầm 50 000tỷ . 20% pincus sở hữu tối thiểu cũng trên 10000tỷ họ mới hoán đổi

--- Gộp bài viết, May 21, 2017 ---

như vậy là 1/3 ts của VIC hiện nằm ở vincom retail rồi đó

--- Gộp bài viết, May 21, 2017 ---

hiện retail quản lý 37 trung tâm thương mại, kế hoạch năm nay mở thêm 30 cái và đến 2020 có 400 TTTM trên toàn quốc. đây sẽ là mỏ vàng của VIC đấy. theo chia sẻ của A.V đến 2020 hệ thống có 400 TTTM và trên 10.000 của hàng bán lẻ đóng góp trên 50% doanh thu cho tập đoàn

--- Gộp bài viết, May 21, 2017 ---

ae nghe lại chia sẻ của A.V để thấy rõ tiềm năng của hệ thống bán lẻ của vic phút 1h18"

Bác hay quá, tôi và bingbing định lập PIc nói về giá trị retail nhưng bingbing bảo lúc thích hợp, tâm lý ổn định sẽ nói về giá trị của nó trùng với ý bác phát hiện ra.
Tôi thực sự kinh ngạc SDI chỉ bỏ 4.500 tỷ mua đc 30% retail trong khi giá nó được ước tính gấp khoảng 2 lần.

với tỷ lệ hoán đổi như thế này thì giá trị 30% retail đáng giá 13,5k tỷ, dường như A.V rất nóng ruột vụ chuyển đổi này nên tỷ lệ hoán đổi tăng dần nhưng vẫn không hài lòng W.pincus

E nghĩ a V sốt ruột bởi tốc độ phát triển của Retail quả thực khủng khiếp, khối ngoại thực sự khát mảng bán lẻ của Việt Nam. Thị trường tiêu dùng Việt Nam sẽ đc ViC phủ sóng toàn bộ các tỉnh thành đất nước. Hiện Retail đang nằm trong tay VIC Pincus NHN SDI sau vụ này chỉ còn kiềng 3 chân VIC SDI NHN, rõ ràng SDI đã đc nâng tầm lên hàng ngũ mỏ vàng của VIN. 31-6 tất cả nút thắt sẽ đc gỡ, hy vọng SDI làm cú nước rút thần thánh vượt đỉnh lịch sử.

A e cho ý kiến hiện Vincom retail định giá khoảng bao nhiêu?

với lợi nhuận 2500 -3000tỷ/ năm và tăng trưởng 20 -30% trong nhiều năm tới thì vincom retail dc chấp nhận p/e >20 lần. giá hơp lý trên 60 000tỷ

theo quan điểm của em,đối với các doanh nghiệp như Retail tất nhiên còn nhiều yếu tố phải làm như ước beta,thời điểm dn bước vào giai đoạn bền vững và ước tính tỷ lệ tăng trưởng bền vững để sử dụng chiết khấu 2 bước.

chứ không đơn thuần như cách ae định giá tương đối bằng bội số đơn thuần đâu ah.

đây là ước lượng thôi, cuối 2015 TS của nó đã 1,7tỷ usd rồi hiện quy mô tăng gấp 2 và bắt đầu vào chu kỳ tăng trưởng mạnh

--- Gộp bài viết, May 22, 2017, Bài cũ: May 22, 2017 ---

ae đơn giản cứ lấy mốc A.V định giá 8,67% VIC cho 20% retail cho dễ nhỉ