SDK – viên ngọc cần được khai sáng

Một doanh nghiệp nhỏ trên sàn upcom sản xuất kinh doanh các sản phẩm gang thép, gang đúc, gia công cơ khí kết cấu. Tốc độ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận 4 năm gần nhất trung bình 15% và 52%. Dưới đây là một số luận điểm đầu tư.

• Ngành nghề kinh doanh đơn giản, chuyên sản xuất gia công và bán các sản phẩn liên quan đến gang thép, các chi tiết máy, không đầu tư lan man. Thương hiệu Sadakim được biết rộng rãi trên thị trường.
• Chỉ số Beta = -0.07 tránh được mọi rủi ro của thị trường. ROE trung bình 28%.
• Cổ tức bằng tiền có tốc độ tăng trưởng theo lợi nhuận từng năm, 2015 trả 25%, Dividend Yield = 8.6% . Điểm đáng chú ý là doanh nghiệp luôn trả vào ngày giữa tháng 4 hằng năm.
• Cơ cấu khách hàng hiện nay tập trung chủ yếu là 2 khách hàng lớn gồm Toshiba và các công ty liên quan đến Tổng công ty thép. Xét về điểm mạnh thì SDK độc quyền cung cấp các phụ kiện máy móc , và gia công phụ kiện cho TVN. Nhưng cơ cấu khách hàng khá tập trung cũng có những rủi ro trong trường hợp mất hợp đồng. Cơ cấu doanh thu đang được trú trọng đẩy mạnh theo hướng xuất khẩu.
• Cơ cấu cổ đông hiện tại Tổng công ty thép Việt Nam nắm giữ 45%, còn lại là ban lãnh đạo công ty. Hiện tại chưa có thông tin nghị quyết thoái vốn của TVN, nhưng xu hướng thoái vốn nhà nước là tất yếu trong tương lai. Ban lãnh đạo khá trung thành với doanh nghiệp từ năm 2010 đến nay chưa có thay đổi trong bộ phận lãnh đạo cao cấp, kết quả kinh doanh cải thiện từng năm chứng tỏ họ đang làm việc tốt.

Túm quần lại, với một doanh nghiệp có tốc độ tăng trưởng cả doanh thu và lợi nhuận hàng năm rất ấn tượng, tình hình tài chính lành mạnh, cổ tức tăng trưởng đều, cơ cấu cổ đông cô đặc trong đó ban lãnh đạo sở hữu nhiều cổ phần. Người viết đánh giá cao cơ hội cho những nhà đầu tư cơ bản ở mức giá hiện tại 29.

Nguồn:http://stocki.vn/threads/371-sdk-vien-ngoc-can-duoc-khai-sang.html