SHN-miếng bánh khá to...12x còn quá rẻ cho 1 tập đoàn(tập 9)

chekist · 21/04/2010, 23:55

Roll_roye đã viết: ↑

chekist đã viết: ↑

Chắc do hôm nay gặp ổ gà, xóc quá, cổ đông ra vào nhiều, kết quả là tập 8 chỉ được có 1 ngày. Tập 9, nhân dịp cái tin BĐS của hanic,
http://www.hanic.com.vn/news/1226/150/d,detail_vn/

http://cafef.vn/20100421083533668CA35/shn-dau-tu-hon-800-ty-dong-vao-toa-nha-35-tang-du-an-the-pride.chn

Em thử chứng minh là công bố LN khoảng 5-12% của dự án này (tức là chỉ tối đa khoảng 100 tỷ), là chưa chuẩn nhé.
Đầu tiên, em tính thử giá vốn của mỗi mét vuông của block CT1 này qua các bước sau.

Tổng diện tích sàn của 35 tầng là:
35 tầng x 1418 m2 = 49630 m2 (1)

Với tổng chi phí vốn là 817 tỷ (2) à mỗi m2 giá vốn là lấy khoản (2) chia khoản (1)à 817 tỷ / 49630 m2 = 16,5 tr / m2 (3)

Sau 5 tháng, từ ngày ký HĐ (12/4), tức là khoảng tháng 4+5, tức là khoảng tháng 9 là phải thanh toán 60% giá trị HĐ.

Hiện tại với số vốn điều lệ công ty chỉ hơn 80 tỷ à không thể đủ khả năng thanh toán 60% của hơn 800 tỷ. Vậy phải bán sớm cho khách mua chung cư ngay. Dùng tiền bán để thanh toán cho Hải Phát à vậy là sổ kế toán, sẽ bao gồm cả khoản thu của khách mua căn hộ, lẫn khoản trả cho Hải Phát.

Do đó, em kết luận là 60% giá trị hợp đồng sẽ được hạch toán ngay trong năm 2010. ( * ) (đúng không nhỉ? Em có vi phạm nguyên tắc kế toán nào không?) (?)

Giờ em tính 60% giá trị hợp đồng tương đương với bao nhiêu tiền LN nhé.
Từ (3) à Với giá vốn là 16,5 tr / m2.

Em giả sử thời điểm bán, giá của mỗi m2 khu vực đó là khoảng 25 tr / m2 (5) (hợp lý chưa các bác?)
à lãi trên mỗi m2 là (lấy (5)-(3) ) = 25-16,5=8,5 tr / m2 (6).

Vậy LN của cả tòa nhà CT1 là : lấy (1) x (6) = 8,5 tr x 49630 m2 = 421855 tr = 420 tỷ --> lớn hơn nhiều so với 100 tỷ như dự toán của công ty nhỉ.

Từ kết luận ( * ) à 60% của 420 tỷ, tương đương với 250 tỷ, sẽ được hạch toán trong năm 2010.

Riêng khoản LN từ CT1, năm 2010, EPS do dự án Pride này đóng góp, sau khi tăng vốn luôn nhé, là khoảng 250 tỷ / 300 tỷ = Khoảng 8k (Chưa kể rất nhiều các dự án khác của công ty) --> EPS chắc chắn sẽ không chỉ dừng lại ở 10k nhỉ.

--> SHN xứng đáng giá bao nhiêu, với EPS trên 10k !!

bao nhiêu nhỉ? 6x thôi á?? [r32)]

[r2)][r2)][r32)]
Xem tất cả

EM ủng hộ pak, nhưng e nghĩ tính kỹ ra phải thế này:

- Từ tầng 1-tầng 6 (đọc kỹ) chỉ là cho thuê thui: giá cho thuê trung tâm thương mại khu Lê văn lương min là 40$/m2 => tiền cho thuê/năm=6*1418*40*19000*12= 77,6 tỷ VND (1)

- Từ tầng 7-35 mới bán căn hộ chung cư cao cấp, đồng ý với giá của pak min là 25 triệu/m2 => doanh thu bán căn hộ (cho tối đa lấp đầy 100%)=1418*29*25.000.000= 992,6 tỷ VND (2), nưm 2010 hạch toán 60% => Năm 2010 doanh thu bán căn hộ = 595,56 tỷ VND.
Dự án này cho nhanh nhất mất hơn 1 năm, nên tiền cho thuê (1) chưa thể tính vào năm 2010

=> năm 2010 chỉ có hạch toán tiền căn hộ= 595,56 tỷ VND
Giả sử chi phí bán hàng, QLDN chiếm 5% giá vốn = 817*0,6*5%= 24 tỷ

Lợi nhuận từ bán căn hộ năm 2010 = 595,56-817*0,6-24 = 81 tỷ VND (~10%)

=> Em nghĩ BĐH SHN công bố thông tin là khá chuẩn xác

nhưng các năm tiếp theo SHN sẽ thu đều như vắt chanh tiền thue từ tầng 1-tầng6: ~80 tỷ/năm

em tính thế có đúng k các pak???
Xem tất cả

7 cái tầng dưới, không bán ngay, để cho thuê, nhưng nó được quy ra TS CĐ, nó cũng sẽ phản ánh vào giá trị nội tại của công ty, và giá của CP bác cầm thôi.

không khác nhau lắm đâu bác. [r2)]

investor01 · 21/04/2010, 23:57

EMBE121109 đã viết: ↑

tranquyt đã viết: ↑

Hay anh nhường suất mở hàng 8X cho chekist nhé , chả là anh đang ..đỏ tình đang iu.. mà...
Xem tất cả

CHÀO NHÀ MỚI, CHÚC TOÀN THỂ CBCNVC SHN VUI VẺ VÀ THÀNH CÔNG

ĐỀ NGHỊ 2 BÁC LE.HOALA VÀ TRANQUYT LÀM THƠ CÒN CHEKIST MÚA PHỤ HỌA CHO VUI
ĐỂ CÁC BÁC THUYỀN TRƯỞNG VUI VẺ CÒN ĐƯA TÀU SHN LÊN ĐỈNH CAO [r32)]@}
Xem tất cả

chậm chân quá, thôi thì ở tầng 10 cho nó mát vậy. Mà đã có pác làm thơ ,em chic múa phụ họa zoài , có pác nào xin chân múa kiếm không ??? ai để em chic 1 mình thế [][][][]

Mr.Bee · 21/04/2010, 23:59

ak đã 11 page. kiểu này trưa mai là sang tập 10

gacontapdi · 21/04/2010, 23:59

cách tính của roll royce chính xác hơn nhưng SHN đâu chỉ có Pride EPS năm nay vẫn trên 10k như thường mai sẽ khớp trên 500k nữa là cực đẹp sang tuần phi 9x đón 30-4

tookblack · 22/04/2010, 00:06

các bác thấy trận Bayern Muchen gặp Olympique de Lyon đêm nay thế naò? Em đoán tỷ số là 2-1 cac bac a. Cùng bình luận SHN và xem Champions league nhé.

rucuacn · 22/04/2010, 00:07

rucuacn đã viết: ↑

tuanpv8x đã viết: ↑

Bác chưa bán à. Em bán hết nhà rồi. Giờ không con nhà để ở nữa. Đang ở luôn trên tàu SHN....[r2)]
Xem tất cả

Em biết có hội rất to đang đánh lên con này!họ có từ nhiều tiền đến cực nhiều tiền! nên em khuyên các bác nên đu theo họ kiếm tý cháo , đừng bán hàng ra mà mất ...họ định đánh lên 1XX cơ đấy ... em lộ chút thiên cơ... mà dòng tiền thế này doanh ngiệp ngon lành cành đào như thế này thì họ khoái chí lắm.. họ đã có những kế hoach cự kỳ hoàn hảo ...ngày nào đánh lên giá bao nhiêu ...ngày nào đưa ra những tin gì ... VNI lên bao nhiêu thì đánh đến giá bao nhiêu ...xuống đến bao nhiêu thì giá bao nhiêu ... tỷ mỷ lắm ...
Ăn to đấy các bác... nhớ lời em nhé...
Xem tất cả

DON'T F*CK WITH THE TREND

cuong.broker · 22/04/2010, 00:18

nobitavnam đã viết: ↑

Có 80 người đang vào chủ đề này, trong đó có 45 thành viên: nobitavnam, Schlum, tuanpv8x, Dark.Angel, ChimboicaJP, cuong.broker, maivanngheo, Notice, BiMi, datkhach2000, thuynguyensd, nongvanren, toanthang99, rucuacn, tookblack, chung_khoan_hoc, Suabotuoi, Roll_roye, biggestchicken, EMBE121109, hiengaplanh, ckviet64, courage_vn, gdsanhdieu, tuanbmt1, tyhuu9999, trananh68, bocap1, sunrise198x, elyza, nhimnhi, manhbn1234, hungub, jeantyny, chonghong, VIP168, beconbibi, heinze, tuan0999, MyGreen, d000000d, kieunu69, ck3zw, CUCAI_HN, tuanpnh

[r2)][r2)][r2)]
Xem tất cả

[r2)][r2)][r2)][r2)][r2)]

mcforever · 22/04/2010, 00:20

Cả F319 này không đâu đông vui bằng đoàn tàu của SHN
Em mạo muội đoán chắc số tập SHN có khi phải bằng số tầng
của cái CC Pride mới tậu được mất!!!!

tranquyt · 22/04/2010, 00:32

chekist đã viết: ↑

Roll_roye đã viết: ↑

EM ủng hộ pak, nhưng e nghĩ tính kỹ ra phải thế này:

- Từ tầng 1-tầng 6 (đọc kỹ) chỉ là cho thuê thui: giá cho thuê trung tâm thương mại khu Lê văn lương min là 40$/m2 => tiền cho thuê/năm=6*1418*40*19000*12= 77,6 tỷ VND (1)

- Từ tầng 7-35 mới bán căn hộ chung cư cao cấp, đồng ý với giá của pak min là 25 triệu/m2 => doanh thu bán căn hộ (cho tối đa lấp đầy 100%)=1418*29*25.000.000= 992,6 tỷ VND (2), nưm 2010 hạch toán 60% => Năm 2010 doanh thu bán căn hộ = 595,56 tỷ VND.
Dự án này cho nhanh nhất mất hơn 1 năm, nên tiền cho thuê (1) chưa thể tính vào năm 2010

=> năm 2010 chỉ có hạch toán tiền căn hộ= 595,56 tỷ VND
Giả sử chi phí bán hàng, QLDN chiếm 5% giá vốn = 817*0,6*5%= 24 tỷ

Lợi nhuận từ bán căn hộ năm 2010 = 595,56-817*0,6-24 = 81 tỷ VND (~10%)

=> Em nghĩ BĐH SHN công bố thông tin là khá chuẩn xác

nhưng các năm tiếp theo SHN sẽ thu đều như vắt chanh tiền thue từ tầng 1-tầng6: ~80 tỷ/năm

em tính thế có đúng k các pak???
Xem tất cả

7 cái tầng dưới, không bán ngay, để cho thuê, nhưng nó được quy ra TS CĐ, nó cũng sẽ phản ánh vào giá trị nội tại của công ty, và giá của CP bác cầm thôi.

không khác nhau lắm đâu bác. [r2)]
Xem tất cả

PVA 1XX mà SHN đẹp như thế tiềm năng như thế ngày chốt gần như thế mà không 1XX ngay đã thấy sôi máu rồi...[r37)][r37)][r37)][r23)][r23)][r23)]

tvirginia · 22/04/2010, 00:39

tranquyt đã viết: ↑

chekist đã viết: ↑

7 cái tầng dưới, không bán ngay, để cho thuê, nhưng nó được quy ra TS CĐ, nó cũng sẽ phản ánh vào giá trị nội tại của công ty, và giá của CP bác cầm thôi.

không khác nhau lắm đâu bác. [r2)]
Xem tất cả

PVA 1XX mà SHN đẹp như thế tiềm năng như thế ngày chốt gần như thế mà không 1XX ngay đã thấy sôi máu rồi...[r37)][r37)][r37)][r23)][r23)][r23)]
Xem tất cả

hôm nay mà KLGD từ 700-1m mà vẫn CE thì em nó sẽ về 90k!
còn không thì.....................

SHN-miếng bánh khá to...12x còn quá rẻ cho 1 tập đoàn(tập 9)

chekist Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa

investor01 Thành viên tích cực

Mr.Bee Thành viên rất tích cực

gacontapdi Thành viên rất tích cực

tookblack Thành viên quen thuộc

rucuacn Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa

cuong.broker Thành viên rất tích cực

mcforever Thành viên gắn bó với f319.com

tranquyt Thành viên gắn bó với f319.com

tvirginia Thành viên quen thuộc

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này