SHN - Phân tích xong BCTC Q3 em thấy SHN sẽ còn xuống nữa

Báo cáo Tài chính Q3 đầy đủ : http://hnx.vn/default.asp?actType=2...1&menuid=103140&menuup=&menulink=&stocktype=2

Chưa đọc BCTC Q3 em nghĩ nó về 15-18, đọc xong em nghĩ chắc rằng nò sẽ về 12-13 gì đấy, các bác ợ.:[r23)][r23)][r23)]


1. Doanh thu - Giá vốn :
-Doanh thu cung cap dich vụ : 30/06/2010 : 34,431 tỷ ---- Q3 : 4,340 tỷ

=> Thường doanh thu này không có giá vốn các bác ợ, còn chi phí thì tính vào CPBH,QL chung của doanh nghiệp. Chắc là số lãi hai quý trước nằm ở đây. Vấn đề là tại sao hai quý trước doanh thu cao thế, quý nầy chỉ chiếm 30% mỗi quý trước. SHN cũng nên công bố giải trình về số liệu giảm này.

-Doanh thu bán hàng hoá tăng đột biến tuy nhiên tỷ lệ DT/GV (Q3: 348-336=12tỷ: Q2: 94-89=5tỷ) không thay đổi nhiều, điều này cho thấy lợi nhuận thuần từ HDKD chính không đột biến, mà cái này NDT kỳ vọng lắm lắm đây. CPBH, QL tăng tương ứng cũng không đột biến cho thấy SHN không hề giấu lãi. Giả sử Q4 SHN có DT từ BDS bằng 9 tháng đầu năm thì LN từ lĩnh vực này cũng chỉ mang lai LN không đáng kể.

2. Đầu tư ck ngắn hạn :
- Lãi đầu tư CK ngắn hạn : 25,847 tỷ ----- 6,964 tỷ ---- 32,118 tỷ
- Lỗ đầu tư CK ngắn hạn : 13,577 tỷ ---- 9,173 tỷ ---- 21,248 tỷ

Lỗ 3 tỷ so quý rồi, TMBCTC không có danh mục đầu tư, nên không xác định số lỗ cụ thể. Số lỗ này lý do gì SHN cần công bố

3. Có một điểm lưu ý : Đối với kinh doanh BDS thì tiền mua hàng từ nếu chưa xuất hóa đơn ghi nhận doanh thu thì sẽ thể hiện trên dạng góp vốn or (em nói or) ghi nhận tiền trả trước của khách. Tuy nhiên cả hai mục nầy em không thấy (vốn góp) hoặc trả tiền trước (chỉ hơn 11tỷ). Em nói điều nầy để các bác thấy SHN không hề giấu lãi. [r37)][r37)][r37)][r37)]

Các bác ném đá nhé