SHN tại sao lợi nhuận bèo. Đã có giải đáp

Kinh nhỉ?

Làm gì mà đau.

Giá giờ là 18.6*3.68 - 2.68*10 = 41.168 trước chốt.

Còn phê lắm.[r2)]

Với lợi nhuận không dưới 100 tỷ năm 2010 thì cũng ko có gì là lạ.

Chơi cổ phiếu lởm đau hơn hoạn, một ngày nó gọt cho 5%. E lướt bở hơi ra mới lãi đc có 5% đó

so sánh theo góc nhìn về cơ bản 2 em icg và shn đều cùng nghành giá sổ sách icg cao hơn shn
shn giá 18.6 vốn điều lệ 323 tỷ lnst 6 tháng = 28 tỷ
icg giá 18.8 vốn điều lệ 200 tỷ lnst 9tháng= 30 tỷ =>eps 9tháng= 1500 đ/cp
vậy quý 3 shn ln hợp nhất sau thuế phải phải tầm 20 tỷ thì mới hấp dẫn như icg. nếu lnst 9 tháng đầu năm tầm 30 tỷ thì shn tầm 12 là hợp lý.

Normal 0 false false false MicrosoftInternetExplorer4 /* Style Definitions */ table.MsoNormalTable {mso-style-name:"Table Normal"; mso-tstyle-rowband-size:0; mso-tstyle-colband-size:0; mso-style-noshow:yes; mso-style-parent:""; mso-padding-alt:0in 5.4pt 0in 5.4pt; mso-para-margin:0in; mso-para-margin-bottom:.0001pt; mso-pagination:widow-orphan; font-size:10.0pt; font-family:"Times New Roman"; mso-ansi-language:#0400; mso-fareast-language:#0400; mso-bidi-language:#0400;} Phiên giao dịch ngày 29/10/2010 đã chứng kiến hiện tượng bán mạnh, nhưng khối lượng mua vào cũng không hề ít. Đây có thể là chủ ý nhằm gom hàng của các BBs nương theo thông tin không mấy khả quan từ kết quả kinh doanh Q.3 của SHN cộng hưởng với việc niêm yết bổ sung 23.751.360 CP phát hành thêm.

Vậy thực hư thế nào, mọi chuyện có đáng ngại như nhiều người nghĩ chăng?

Bỏ qua báo cáo tài chính Q.1/2010 và lật lại bảng kết quả kinh doanh của Công ty, chúng ta thấy trong Q.2 – quý bắt đầu triển khai bán căn hộ Pride – doanh thu chỉ là 52,3 tỷ nhưng lợi nhuận gộp là 29,8 tỷ.

Trong 52,3 tỷ đồng doanh thu này đã bao gồm tiền thoái vốn khỏi công ty CP HAMOTO và công ty CP XNK Bắc Cạn, kinh doanh thép …

Với tỷ suất lợi nhuận gộp/doanh thu từ 10% - 12% khi bán căn hộ thì chắc chắn khoản lợi nhuận 29,8 tỷ chủ yếu là do chuyển nhượng vốn, kinh doanh thép và xuất khẩu lao động… nên doanh thu bán The Pride chiếm tỷ lệ rất nhỏ trong số này, giả định là ½, tương đương 26 với tỷ.

Sang quý 3, nếu tinh ý và chịu khó tìm hiểu một chút, chúng ta dễ dàng nhận ra rằng doanh thu kinh doanh bán 16.000 tấn phôi thép trong tháng 9/2010 đã là trên 200 tỷ, đóng góp 4 tỷ vào lợi nhuận. Như vậy, hơn 50 tỷ còn lại là doanh thu bán căn hộ và một số sản phẩm dịch vụ khác.

Với giá vốn CT1 là 817 tỷ và mức chênh lệch 2.000.000đ/m2 thì LN thu về cho SHN đã gần 100 tỷ. Nếu tiếp tục tăng giá bán (được hỗ trợ từ việc thông đường Lê Văn Lương nên giá bất động sản tại khu vực này tăng mạnh : http://cafef.vn/20101013025113381CA35/nha-dat-doc-truc-le-van-luong-ron-rip-len-huong.chn ), khoảng lợi nhuận từ dự án này chắc chắn sẽ không dừng lại ở đó.

Trở lại vấn đề, với doanh thu bán hàng chỉ ở vào khoảng trên dưới 70 tỷ đồng trong hai quý 2 và 3 thì việc kết chuyển lợi nhuận từ dự án vào Q.4/2010 là điều không thể bàn cãi, thế thì số tiền thu được còn lại sẽ là bao nhiêu?

Các bạn hãy làm phép tính để biết: doanh thu mang về khoảng trên dưới 1.000 tỷ và lợi nhuận xoay quanh mức 90 tỷ đồng.

Cộng các khoản lợi nhuận từ các ngành nghề khác, LN Q.4 của SHN ước khoảng 100 tỷ đồng.

Tiếp sau dự án này, Công ty sẽ tiến hành phân phối sản phẩm của dự án MEKONG PLAZA, FLC LANDMARK, có nguồn thu từ dự án khai thác quặng Chì Kẽm và tiếp đến là triển khai dự án Khu đô thị Tây Mỗ - Từ Liêm – Hà Nội (21.46 ha, đã được duyệt quy hoạch), dự án khai thác mỏ vàng quy mô 10ha tại Hòa Bình cùng với công ty IMPAC và nhiều dự án lớn khác có đăng tải trên Website của Công ty.

Với mức tăng trưởng lợi nhuận ấn tượng và những dự án khả thi hấp dẫn như vậy nhưng không hiểu sao một số nhà đầu tư lại tháo chạy khi bị tác động tâm lý.

Nếu tính theo vốn điều lệ mới, EPS của SHN năm 2010 dự kiến khoảng 3.000đ, theo vốn điều lệ bình quân khoảng trên 5.000đ còn theo vốn điều lệ cũ là hơn 11.000đ.

Bên cạnh đó, ban lãnh đạo SHN là những người có tâm huyết, nhạy bén và rất minh bạch trong việc công bố thông tin thì không lý do gì cổ đông phải bán tháo.

18.600đ/CP quả là mức giá quá hấp dẫn và trước đây hầu như không ai nghĩ rằng có thể mua được.

Ẩn sau báo cáo tài chính Q.3 là gì? Ai sẽ ngồi ung dung gom hàng thu lợi? Liệu có mối liên hệ nào giữa việc ra báo cáo Q.3 vài ngày trước khi cổ phiếu phát hành thêm về tài khoản? Tại sao bổng dưng lại có nhiều Topic “vùi dập” SHN đến vậy, họ là ai, với động cơ gì? Câu trả lời sẽ được làm rõ ở hồi sau – Báo cáo Q.4.

Vài lời chia sẻ, mong rằng mọi người hãy tỉnh táo để không bị hù dọa và rơi vào vòng xoáy bán tháo để rồi khi nhận ra lại phải quay lại tranh mua với giá cao hơn rất nhiều.

Để yên cho BBs làm ăn cụ ạ !!!

Bảng giá đất dự án tham khảo tuần 4 tháng 10 Cuối tháng 10 năm 2010, đất liền kề, biệt thự thuộc các dự án đô thị mới sắp hoàn thành tại vùng ven Hà Nội lại có mức tăng giá khoảng 15% so với 1 tháng trước

Điểm qua tình hình thị trường bất động sản trong tuần qua có phần ấm dần lên, với lượng giao dịch cũng tăng hơn so với tháng trước. Một số khu vực đô thị mới thuộc quận Hà Đông đang trong quá trình hoàn thiện nhà ở liền kế, biệt thự, chung cư,...đều có mức tăng giá so với tháng trước.​

Đơn cử như loại nhà liền kề dưới 100m2 nằm tại mặt đường Lê Trọng Tấn thuộc đô thị mới Văn Phú đang hoàn thiện và đưa vào sử dụng có giá bán tăng thêm khoảng 10 triệu đồng/m2 so với cách đây 1 tháng, nguyên nhân là những loại nhà này sắp đi vào sử dụng bên cạnh đó lại có vị trí nằm mặt đường lớn nên khách mua có thể dùng làm kinh doanh được. Loại nhà liền kề, biệt thự nằm trong đường nội bộ nhỏ có mức tăng khoảng từ 3 - 7 triệu đồng/m2. ​

Một số khu đô thị mới khác cũng đang được hoàn thiện như Văn Phú, Khu A Geleximco,...cũng có sự tăng giá ở loại nhà liền kề, biệt thự đang hoàn thiện. Chung cư Văn Khê lên khoảng 2-3 triệu đồng so với tháng trước giao dịch ở mức 23 - 25 triệu đồng/m2​

​

K.T​

Tổng hợp​

http://cafef.vn/2010103010528339CA35...4-thang-10.chn

Gía bán căn hộ tại dự án The Pride hiện đã tăng lên 22.500.000đ/m2, tức tăng 3.000.000đ so với giá gốc, tăng 1.000.000đ/m2 so với thông báo tăng giá trong tháng 9 và sẽ tiếp tục tăng trong thời gian tới.

Như vậy, lợi nhuận thu được trong Q.4 có thể tăng lên trên 140 tỷ => EPS trên vốn điều lệ bình quân năm 2010 của SHN sẽ là trên 7.000đ.

Vậy mà nhiều người lại bán tháo với giá 18.6 ? Thật không thể tin nổi. Đây là chiêu gom hàng hay tháo chạy? Mọi người hãy suy xét kỹ hơn trước khi ra quyết định nhé.

Giá giờ là 18.6*3.68 - 2.68*10 = 41.168 trước chốt.

Còn phê lắm.

Thứ hai, cuộc chiến quanh mốc tham chiếu, sau đó phi lên lại 2x.