Siêu cổ phiếu 10 năm xuất hiện 1 lần. Dư địa tăng ít nhất 500%.

1. Báo cáo tài chính quý 3:
http://cafef.vn/sai-dong-sdi-ghi-nh...g-lai-rong-1090-ty-dong-20171031150603815.chn

- Báo cáo tài chính quý 3, ghi nhận Doanh thu: 4.200 tỷ đạt 60% kế hoạch. LNST 9 tháng đạt 1.090 tỷ vượt 50% kế hoạch. EPS = 9.000
- Một số điểm đáng lưu ý: Xuất hiện khoản phải thu ngắn hạn do bán khoản đầu tư: 800 tỷ ( Khả năng bán VRE có thể ghi nhận lãi 600 tỷ quý 4)
- Hàng tồn kho 4.500 tỷ Gardenia. Khoảng 1.500 tỷ Sky Lake. Như vậy, dự án Gardenia còn hạch toán quý 4/2017 và quý I/2018 với biên lợi nhuận 50% đem lại khoản lợi nhuận khoảng 2.000 tỷ.
- Dự án Sky Lake tổng mức đầu tư 4.000 tỷ, Doanh thu dự kiến 8.000 tỷ. Dự án này đem lại khoản lợi nhuận ~~ 3.000 tỷ.
== > Mảng Bất động sản đóng góp khoảng 5.000 tỷ Lợi nhuận.

2. Dự đoán Quý 4.
- Với khoản phải thu ngắn hạn khi bán khoản đầu tư 800 tỷ thì gần như chắc chắn là bán VRE cho Công ty con hoặc 20 triệu VRE ra công chúng, khoản này đem lại lợi nhuận khoảng 600 tỷ.
- Tiếp tục hạch toán Gardenia đem lại lợi nhuận 300-500 tỷ.
- Như vậy, dự đoán Quý 4, SDI sẽ tiếp tục đạt lợi nhuận 500 – 1.000 tỷ.
3. Dự án dự kiến triển khai:
Hiện tại, mảng BDS, SDI còn 4 dự án, dự án Làng hoa Mê Linh cùng Royal đang xây dựng còn 3 dự án cam kết khác: Nhà hát Hoa sen đổi BT; 02 dự án Transeco Nguyễn CÔng Trứ và Transeco Láng Hạ. Để chuẩn bị cho 04 dự án trên, SDI đã phát hành khoản trái phiếu không chuyển đổi 2.600 tỷ.

4. Khối tài sản khủng khiếp đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết:
4.1. 70% Vineco
4.2. 23% Recomerce: Recomerce mới nhận chuyển nhượng Metropolis Hà Nội, khả năng lớn là chủ đầu tư dự ánVinhomes Mễ Trì hoặc Vinhomes Melodia.
4.3. 40% Công ty Hoàng Gia: Đây là 1 ẩn số.
- Theo báo cáo tài chính của VIC. Hiện Royal đang sở hữu dự án Vinhomes Bắc Ninh; Một phần dự án Vinhomes Cao Xà Lá. Dự án Làng Hoa Mê Linh.
- Ngoài ra, Royal cùng NHN; Tân Liên Phát; Thời đại là 4 công ty sở hữu Toàn bộ Vinpearl; Vinpearlland; Cảng Nha Trang; Cảng Phú Quốc; Hòn Một, Hòn Tre.
4.4. 32,3% VRE. Đây là khoản đầu tư khủng khiếp nhất trên TTCK hiện tại. Khối lượng CP VRE nắm giữ hiện có giá 24.000 tỷ/ giá vốn 5.700 tỷ
== >> Như vậy, các khoản đầu tư liên doanh, liên kết của SDI có giá trị lên tới khoảng 30.000 tỷ trong hiện tại. Tuy nhiên, đó chỉ là con số rất nhỏ bởi VRE Vineco Recomerce còn dư địa tăng trưởng ít nhất gấp 3 lần hiện tại trong 3 năm tới. Ví dụ VRE: Quy mô trong 3 năm tới lên tới 200 TTTM, khi Vinfast bắt đầu tràn xe ra thị trường, VRE có thể nâng quy mô lên tới 10 tỷ đô. 32,3% của SDI có giá tương ứng 3 tỷ đô.

Kết luận: 2016-2017, SDI bắt đầu khởi động, 2018-2019 sẽ chính thức đi vào chu kỳ tăng trưởng và 2020 mới bắt đầu đi vào chu kỳ hoàng kim rực rõ. Lịch sử 10 năm mới lại xuất hiện Siêu CP BDS đạt EPS > 10 trong nhiều năm liên tiếp.Và hiện tại, SDI là CP rẻ nhất, vốn điều lệ nhỏ nhất nhưng sở hữu lượng tài sản lớn nhất trong tập đoàn.Các CP nhà A Vượng PE> 20 ngoại trừ SDI PE<10. 5 năm sau, TTCK sẽ ghi danh SDI là 1 trong những siêu CP mang lại Lợi nhuận lớn nhất cho nhà đầu tư trong lịch sử TTCK Việt Nam.
Cơ sở nào để dự đoán SDI có thể tăng 500% trong 3 năm tới: SDI hiện thặng dư 4.000 tỷ. Đủ 1:3 -1:5 trong 1 năm tới để tăng vốn. Với giá hiện tại 1:4 sau tăng lại 90 là ăn 500%.